В третьей декаде мая максимальные процентные ставки по рублевым вкладам в десяти банках с наибольшим объемом депозитов физлиц упали до 6,27%, сообщил . Это новый исторический минимум: в начале мая ставки составляли 6,37%.

В 2017 г. объем розничных депозитов в российских банках вырос всего на 7%, а в первом квартале 2018 г. - на 8,7% год к году, и эти показатели гораздо ниже уровне 2011-2013 гг., говорится в макроэкономическом обзоре главного экономиста Альфа-банка Натальи Орловой. Кроме того, показатель нормы сбережений населения в банках не вырос и составляет на данный момент 4,2% доходов домохозяйств в 2016-2017 гг. против 5,5% в 2012-2013 гг. (см. Рисунок 3). Рост депозитов не является таким впечатляющим, каким он должен быть в условиях инфляционного таргетирования, указывает г-жа Орлова.

В то же время уровень долларизации вкладов остается высоким, а около 70% притока депозитов связано с капитализацией процентов, и доля вкладов до востребования растет. Это указывает на то, что население с недоверием относится к сценарию дальнейшего снижения ставок, считает экономист.

Центробанк обратил внимание, что, если не снижать текущие ставки по вкладам (в районе 7%), то будущие кредитные доходы банков сократятся, говорит независимый финансовый аналитик . Текущее снижение депозитных ставок важно для банков, так как снижает их затраты. Однако если будут падать ставки и по кредитам, то это приведет к падению будущих доходов банков, и ЦБ призывал их быть аккуратнее со снижением кредитных ставок, объясняет эксперт.

В связи со снижением ставок сейчас происходит переток средств из банковских вкладов в инструменты фондового рынка, но разные инвестиционные продукты не всегда являются полной заменой депозитам. Депозит - это самый простой инструмент: человек привык иметь понятный доход к концу периода вклада.

Немногие инструменты дают такую возможность, в первую очередь облигации. Однако этот инструмент имеет риск эмитента, который люди не всегда могут правильно оценить. Часто они рассуждают с точки зрения «чем выше доходность, тем лучше», но в случае облигаций это не всегда так - возрастает риск. Государство гарантирует возврат 1,4 млн руб. из вклада, но с облигациями такой гарантии нет, и в данном случае важно, чтобы консультант правильно рассказал о рисках, - рассказал г-н Вахитов сайт.

Хорошо также будут выглядеть различные структурные продукты, связанные с сохранностью капитала, но чаще всего они не приносят гарантированного дохода, и многое опять же зависит от уровня консультанта. Производные инструменты типа фьючерсов и опционов г-н Вахитов рекомендовал бы в последнюю очередь.

Индивидуальный инвестиционный счет удобен прежде всего как выход на фондовый рынок. Да, он подразумевает налоговый вычет, но эта сумма отсрочена на три года. Банку выгоден этот инструмент, потому что он получит клиента, который будет три года приносить комиссию. В нынешней ситуации получение дохода через три года подойдет не каждому человеку, резюмирует аналитик.

ЦБ снижает ключевую ставку, и вслед за этим банки начинают снижать ставки по вкладам. Как это вообще связано? У меня закончился срок вклада в Тинькофф-банке, собралась его пролонгировать, но ставка уже снижена.

Меня хоть и предупредили, но от этого не легче. Когда-то ставка была даже 8%, а сейчас 5 или 6%. Законно ли вообще такое снижение и почему оно происходит?

Что мне делать, когда ЦБ в следующий раз понизит ставку? На проценте по вкладу особо не заработаешь.

Надежда, как вкладчик я вас понимаю. Я тоже открыла вклад уже со сниженным процентом, но не виню в этом банк. Как экономист я понимаю, почему он так делает. На самом деле это признак надежности. Если бы банк не снизил ставку, я бы задумалась и не доверила ему свои деньги.

Екатерина Мирошкина

экономист

Откуда берется процент по вкладу и остатку на счете

Банк - это коммерческая организация. Он должен приносить прибыль, как, например, магазин. Магазин покупает продукты дешевле, продает дороже, разница - это его прибыль. Так же и банк: он берет деньги под низкий процент, а выдает в качестве кредитов под более высокий.

Банк возьмет ваши деньги, выдаст их заемщикам в качестве кредитов и заработает на них. Часть прибыли он отдаст вам в качестве процентов по вкладам. А другую часть направит на свои расходы, например оплатит работу колцентра, поставит больше банкоматов, разработает удобное приложение, застрахует риски.

Накопительные счета и остатки на дебетовых картах - это тоже источник денег для банка. И он тоже на них зарабатывает и устанавливает там такие тарифы, чтобы работать с этими средствами было выгодно и не рискованно для всех.

Когда банк привлекает деньги в качестве вкладов или остатков на накопительных счетах и картах, они ему сколько-то стоят. Если вы положили на вклад 100 тысяч под 6%, то эти деньги стоили банку условные 6 тысяч в год. Он должен выплатить вам эту сумму в качестве процентов, когда придет время. Или банк пообещал вам начислить процент на остаток по дебетовой карте - эти деньги ему нужно откуда-то взять, то есть заработать.

А еще банк должен сформировать резервы и застраховать ваши деньги - это обязательное требование по закону. Чтобы вы были уверены в возврате своих денег, банк платит взносы. И деньги на них тоже нужно откуда-то брать. Банк знает, как заработать эти деньги, используя средства вкладчиков. Он их зарабатывает и делится с вами частью прибыли - это и есть процент по вкладам, счетам и картам.

Почему процент по вкладу зависит от ключевой ставки

Ваши вклады и остатки на счетах - это не единственный источник оборотных средств для заработка. Банк может взять деньги у ЦБ под процент, примерно равный ключевой ставке. Летом 2018 года ключевая ставка ЦБ составляет 7,25% годовых. То есть если ЦБ даст банку 100 тысяч, эти деньги будут стоить около 7 тысяч в год. На самом деле расчет сложнее, но для понимания достаточно.

Допустим, банку нужен миллиард рублей, чтобы выдать кредитов и заработать на процентах.

Вот где он может их взять:

1. Попросить в ЦБ под 7,25% годовых. Крупные и надежные банки без проблем получат эту сумму на свои цели, заработают на ней, а потом вернут.
2. Использовать ваш вклад или остаток на карте по своим тарифам. Эти деньги нужно застраховать в агентстве страхования вкладов, обслужить их прием, заплатить комиссии.

Чтобы банку было выгодно использовать ваши деньги и платить вам за это процент, вклады и остатки на картах должны обходиться ему дешевле, чем средства от ЦБ . Тогда заработаете и вы, и банк. Поэтому большинство коммерческих банков предлагают вклады по ставке ниже ключевой.

Все, что дороже, банку невыгодно. А значит, и у вас не будет возможности заработать на своем вкладе. Пусть этот заработок и не очень большой, зато с гарантией.

Но дело не только в выгоде для банка. Есть банки, которые предлагают ставки выше, чем можно было бы взять в ЦБ . Кажется, будто они просто дают вкладчикам возможность больше заработать. На самом деле высокая ставка по вкладам и накопительным счетам - это не всегда хороший признак для вкладчика.

В чем опасность высоких ставок по вкладам

Есть банки, которым взять деньги в ЦБ сложно. И тогда они предлагают высокие ставки по вкладам. Например, сейчас 8% - это очень высокая ставка. Стоит хорошо подумать, прежде чем открывать вклад с такими условиями.

Бывает, что банки собирают деньги под высокий процент, заранее зная, что они не будут их возвращать. Открывают офисы, «пылесосят» деньги у населения, обещают баснословный доход, а потом выводят деньги со счетов и исчезают. Какая разница, под какой процент обещать вклады, если ты их не собираешься возвращать?

Иногда бывает даже хуже: банки привлекают клиентов высокой ставкой, по факту принимают деньги, а по документам нет. Потом у банка отзывают лицензию, а вкладчики ничего не получают, потому что их не было в базе данных, а их вклады не были застрахованы.

Как понять, что ставка по вкладу слишком высокая

ЦБ каждый месяц рассчитывает базовую доходность вкладов. Это средняя максимальная ставка крупнейших банков. От нее зависят платежи банков в АСВ . Посмотрите, какая базовая доходность на август 2018 года. Если какой-то банк предлагает ставку выше базовой, с ним может быть что-то не так. Как минимум он должен будет платить больше взносов в АСВ , а у ЦБ есть повод внимательнее присмотреться к его работе.

Банк может понизить ставку по вкладу только при пролонгации договора или для новых вкладчиков. По сути, это просто изменение тарифов банка. Он имеет на это полное право по закону. Для банка, так же как и для вас, действует свобода договора.

Я внимательно почитала условия Тинькофф-банка по поводу ставки. В пункте 3.2 написано, что для уже открытых вкладов ставка не снижается до конца срока, а об изменении ставки по накопительным счетам предупреждают за три дня. Это соответствует закону.

Дело в том, что накопительный счет - это не вклад. У него нет срока, в течение которого начисляются проценты. Поэтому на такие счета не распространется норма гражданского кодекса о процентах на вклад, которые банк не может уменьшить до конца срока действия договора.

Если банк предупредил вас о снижении ставки до пролонгации договора или вы заключаете новый договор, в понижении ставки нет нарушения. Вы можете отказаться от пролонгации, забрать свои деньги, отнести их в другой банк или вложить куда-нибудь.

Несмотря на пессимистичный тон экспертов банковского рынка, высказывавших негативные оценки по поводу роста доходности вкладов, летом 2018-го оживление рынка все же произошло. Максимальная ставка по депозитам в крупнейших финучреждениях страны показала выраженный рост.

Неожиданный рост

Согласно статистике регулятора, в период с 11 по 20 июня средняя максимальная ставка по депозитам в десяти самых крупных КБ по размеру депозитного портфеля зафиксирована на уровне 6,45%, что превысило показатели предыдущей десятидневки сразу на 0,4 п. Тогда был отмечен исторический минимум в 6,05%. Подобное увеличение произошло впервые с октября 2017 года. Однако в третьей декаде июля средняя ставка составила уже 6,31%.

Ранее выраженный рост доходности вкладов отмечался почти 3,5 года назад после значительного увеличения ключевой ставки ЦБ – до 17%. В последней декаде декабря 2014 года топовые банки предлагали по депозитам свыше 15,6% годовых. С тех пор наметился устойчивый тренд на понижение, прервавшийся нынешним летом.

С начала нынешнего года ЦБ ведет расчет средней максимальной ставки по депозитным продуктам топ-10 КБ страны. В их числе:

• Сбербанк;
• Газпромбанк;
• Альфа-Банк;
• Россельхозбанк;
• Промсвязьбанк и ряд других.

Центробанк рекомендовал финучреждениям вводить проценты по депозитам для физлиц не выше этого показателя, увеличенного на 2 п. При этом 27 июля регулятор не изменил ключевую ставку, оставив значение в 7,25%. Она также выступает ориентиром при определении доходности депозитов.

Попытки реанимировать рынок депозитов

По мнению зампредседателя правления Локо-Банка И. Григорьевой, банкиры решили активизировать статичный рынок вкладов, который на протяжении первых пяти месяцев 2018 года не демонстрировал признаков роста. Чтобы в летнем сезоне с его традиционным затишьем тенденция не усугубилась, топовые игроки объявили об увеличении ставок, которые все равно не дотягивают до средних значений рынка. В свете сохранения реальных доходов граждан на прежнем уровне финучреждения конкурируют за текущего клиента.

Все дело в футболе

Драйвером общерыночного роста стал вклад «Побеждай», предложенный Сбербанком в преддверии мундиаля. В свете попадания национальной футбольной сборной в четвертьфинал ЧМ банк решил продлить действие предложения на условиях 6% годовых. В Сбербанке пояснили решение повысить доходность желанием преодолеть сезонный спад с учетом хорошего повода – мирового футбольного первенства.

Посыл поддержали и другие игроки. Райффайзенбанк ввел депозит «Приветственный» для новых вкладчиков с максимальной ставкой 6,42%, а Россельхозбанк объявил о запуске своего финансового продукта «Надежное будущее» под 7,1-7,3% годовых.

Как считает финансовый аналитик «БКС Премьер» А. Тараскин, летнее повышение доходности депозитов продиктовано оживлением сегмента потребительского кредитования. Финучреждения стали использовать привлеченные средства для предоставления займов. С учетом роста востребованности кредитных продуктов у граждан КБ желают заработать на тренде, наращивая кредитные и депозитные портфели.

Маркетинговый ход

Некоторые кредитные организации из топ-50 создают внешне привлекательные предложения, за которыми скрываются сомнительные для клиентов решения: от утраты части дохода до навязывания сомнительных финпродуктов. Например, один из банков открывает рублевый депозит под 7% годовых. При внимательном изучении оказывается, что такой процент выплачивается только первые три месяца, а затем ставка падает до 5%. Благодаря такому «лестничному» начислению клиент получает среднеарифметический доход, но внешне цифры выглядят привлекательно.

Первые результаты летнего роста

Затянувшееся сокращение доходности вкладов определило снижение интереса населения к этому финансовому продукту. Сбербанк только за май 2018 года по этой причине потерял 58 млн рублей. Статистика Центробанка подтверждает замедление роста в этом сегменте.

Таблица. Динамика объемов привлеченных рублевых средств по всем финучреждениям РФ за период с 01.01.2018 по 01.07.2018

Июньское повышение процентных ставок слабо отразилось на активности вкладчиков, что объясняется как влиянием сезонного фактора, так и незначительным ростом доходности для более выраженной реакции.

Объявление двух пакетов новых антироссийских санкций вместе с остающейся без изменения ключевой ставкой (ЦБ не высказывал намерения об увеличении показателя в ближайшие несколько месяцев) позволяет высказать осторожное предположение о стабилизации процентных ставок.

Начавшаяся в апреле динамика снижения процентных ставок продолжается по сей день. Российский рынок возвращается к нормальному состоянию, когда ставки по долгосрочным вкладам выше, чем по коротким. Банки больше не нуждаются в краткосрочной ликвидности. Снижая ставки на короткие депозиты, они сбавляют обороты по привлечению, тем самым регулируя поток денег, и стимулируют население вносить деньги на длительные сроки.

Первая причина снижения ставок - денег в российской банковской системе скопилось достаточно, а вот желающих взять их в долг и под процент стало меньше. Кредиты перестали пользоваться популярностью. Размещать деньги стало негде, а платить повышенный процент за неработающие деньги никто не хочет.

Что касается вкладов - люди, конечно, их открывают, но уже не так охотно, как в прошлом году, когда некоторые банки предлагали до 16% дохода. Снижение процентов по вкладам и сложная экономическая ситуация в стране ведут к тому, что вкладчики теряют интерес к депозитам. По данным ЦБ, только чуть более 10% опрошенных россиян используют вклады для сохранения своих сбережений. В то же время значительной части (44,4%) принадлежит как минимум один счет в банке. А непогашенные кредиты или займы в банках есть у 20,7% респондентов.

Сейчас класть деньги в банк на короткий срок не выгодно. Процент низкий. Если и рассматривать предложения по депозитам, то минимум на год. При этом важно, чтобы банковский процент был больше, чем инфляция. По итогам 2016 года (оценка ЦБ) инфляция должна замедлиться до 5−6%.

Вторая причина появилась в апреле и дала толчок к уменьшению доходности депозитов - Сбербанк единовременно снизил ставки по всем видам вкладов. Традиционно за «Сбером» последовали и другие банки.

Периоды, когда системно значимые банки снизили процентные ставки:

• Сбербанк, ВТБ, Росбанк, ЮниКредит Банк, - апрель 2016
• Газпромбанк, ФК «Открытие», Райффайзенбанк, Промсвязьбанк - май 2016
• Альфа-Банк, Россельхозбанк - июнь 2016

Нынешнее снижение ключевой ставки ЦБ РФ (до 10,5% годовых) нельзя назвать первым раундом смягчения денежно-кредитной политики, хотя потенциал для дальнейшего уменьшения есть. Ключевая ставка к концу года может снизиться еще на 2 процентных пункта - до 8,5%.

В скором времени мы можем увидеть также корректировку и по кредитным ставкам, так как между снижением ставок по депозитам и кредитам существует небольшой временной период: примерно месяц.

Изменение ключевой ставки должно оживить рынок вторичного жилья. Снижение банками своих процентных ставок отразится и на ипотеке.

Мнение аналитика conomy.ru : «Снижение ключевой ставки очень сильно повлияет на доступность заемных средств как для юридических, так и для физических лиц. Таким образом, значительно увеличится кредитный портфель банков. Банковский сектор уже стремится смягчить условия кредитования, снижение ключевой ставки только на руку.

Дальнейшее снижение ключевой ставки напрямую зависит от уровня инфляции в стране, волатильности курса валют, таких как евро и доллар США. Немаловажную роль окажут цены на нефть. На основании этих данных будет меняться и денежно-кредитная политика Центрального Банка России.

На основании статистических данных, предоставленных ЦБ России, можно судить, что уровень инфляционного ожидания населения улучшился и составил 6,6%, что на 2% выше, чем целевой уровень ЦБ».

Специалисты оценили современную банковскую систему и назвали несколько причин падения процентов по вкладам. Аналитики также предположили, могут ли ставки опуститься до нуля.

Специалисты отмечают, что процентные ставки по депозитам понижаются регулярно. По их словам, подобная тенденция наблюдается несколько лет, поэтому не стоит ей сильно удивляться. Причинами планомерного понижения процентных ставок эксперты называют «очистку» банковской системы, прекращение деятельности банков-пирамид и других финансовых организаций, которые предлагали вкладчикам подозрительно высокие проценты.

Основным объяснением того, почему падают проценты по вкладам в 2018-м году, аналитики называют позицию ЦБ, который регулярно понижает ключевую ставку. Специалисты подчеркивают, что в прошлом году регулятор несколько раз понижал ключевую ставку, после чего банки тоже опустили проценты по депозитам.

По словам экспертов, вклады не станут менее популярными, поскольку в 2018-м году они выглядят наиболее привлекательным и надежным вариантом для инвестиций. При этом финансовые аналитики считают, что в нынешнем году не найдется причин для роста процентов по депозитам.

Специалисты проанализировали 10 банков, которые к началу 2018 года занимали лидерские позиции по количеству принятых вкладов в рублях. По словам экспертов, динамика максимальной процентной ставки у этих компаний понизилась на два процентных пункта в сравнении с прошлым годом – до 6,5 процента.

Прогнозы аналитиков на проценты по вкладам в 2018-м году

Эксперт Михаил Крылов считает, что банки не станут существенно понижать процентные ставки, следуя примеру ЦБ, ведь в этом случае они потеряют крупных инвесторов. По мнению специалиста, в этом случае кредитные организации получат удар по своим активам, поскольку вкладчики переключатся на инвестиционные компании.

Эксперт Роман Цивинюк даже не рассматривает вариант с обнулившимися или отрицательными ставками по вкладам. По словам специалиста, в этом случае люди будут хранить сбережения «по старинке» – дома. По мнению аналитика, подобная ситуация не устроит ни граждан, ни банки, ни ЦБ.