Настало время показать в картинках как функционирует экономика (почти любой) страны. Эти простые, но применимые на практике экономические шаблоны, объясняют, как на самом деле функционирует экономика.

Основные постулаты:

Тремя движущими силами экономики являются: рост производительности труда, краткосрочный долговой цикл и долгосрочный долговой цикл.

Полный экономический цикл образуется наложением всех движений друг на друга (GDP — ВВП, рост от производства, TIME — время):

Сделки — это основа экономики. Мы заключаем сделки постоянно — это обычные операции купли-продажи (BUYER — покупатель, SELLER — продавец):

Заключить сделку можно с помощью денежных средств или кредитов, что дает нам общий объем расходов (MONEY — деньги, CREDIT — кредит, TOTAL SPENDING — общая сумма расходов):

Если взять весь объем расходов и разделить его на общее количество приобретенных благ (то, что было получено в результате производства) — получим цену. Если проникнуть в суть сделок, то можно понять всю экономику! (TOTAL SPENDING - общая сумма расходов, TOTAL QUANTITY - суммарная величина, PRICE — цена)

Рынок — это все покупатели и продавцы, совершающие операции (сделки) с определенным товаром. Существуют миллионы разных рынков, а экономика состоит из всех операций на всех рынках. Люди, банки, предприятия и государство взаимодействуют посредством сделок. Всем этим управляет центральный банк страны, который контролирует процентные ставки и денежную массу. Таким образом, центральный банк влияет на поток кредитов (CENTRAL BANK — центральный банк, INTEREST RATES — процентные ставки, PRINTING MONEY — печатание денег):

Таким образом, кредиты — это важнейшая составляющая экономики (LENDER — кредитор, BORROWER — заемщик):

Без кредитов современная экономика выглядела бы совсем иначе. А поскольку у нас есть кредиты, кредиторы пользуются ими, чтобы заработать больше денег, а заемщики — чтобы купить то, что они не могут себе позволить немедленно. Заемщик обязуется выплатить кредит и проценты по кредиту. Кредит, который банк предоставляет заемщику, становится долгом. Долг — это обязательство для заемщика, но для банка он не является активом.

В краткосрочной перспективе рост кредитования оказывает положительное влияние на экономику, потому что расходы одного — это доходы другого. Если большее число людей получает больший объем денег с помощью кредитов, происходит рост экономики.

Таким образом, кредитоспособный заемщик (тот, кому банки будут охотно давать взаймы) — это тот, кто может погасить кредит из доходов или обеспечить залог (недвижимость или финансовые активы).

Цикличность экономики появляется из-за актов заимствования (BECAUSE WE BORROW, WE HAVE CYCLES — У нас есть циклы, потому что мы занимаем, BORROWING — заимствование, CYCLE — цикл):

Но здесь есть проблема: заемщики находятся в цикле краткосрочного долга и не способны осознать последствия своих кредитных решений. Такова природа человека: он хочет брать взаймы, чтобы немедленно получать то, чего хочет. Благодаря кредитам у нас всегда есть возможность заплатить позже!

Трудно посмотреть со стороны и сравнить краткосрочную задолженность с долгосрочной задолженностью и производительностью труда (AN ECONOMY WITHOUT CREDIT — экономика без кредита, TOTAL SPENDING — общая сумма расходов, INCOME — доход, SPENDING — затраты, PRODUCTIVITY — производительность, GROWTH HERE — рост здесь):

Если это мрачная картина, то как бы выглядела экономика без кредитов? В этом случае единственным способом увеличить расходы (и, следовательно, экономический рост) было бы повышение производительности труда.

Но у нас есть кредитная система. Если я зарабатываю $100 тысяч в год, банк дает мне $10 тысяч в кредит. Теперь я могу потратить $110 тысяч. А поскольку мои расходы — это доходы других, то другие могут заработать $110 тысяч, а потом еще и получить кредит в банке на $11 тысяч.

И так далее. Кредитный цикл стимулирует экономический рост. Однако центральный банк не хочет, чтобы ситуация вышла из-под контроля, поэтому он поднимает и опускает процентные ставки, чтобы соответственно увеличить или уменьшить объем заимствований (INTEREST RATES — процентные ставки, HIGH — высокий, LOW — низкий):

Так центральный банк должен контролировать долговую нагрузку.

Теперь подумайте почему в 2008 году долговая нагрузка вышла из-под контроля. Условия кредитования были слишком мягкими, поэтому люди брали слишком много кредитов. Результат такой политики только один (THE UNITED STATES DEBT BURDEN — долговое бремя Соединенных Штатов, TOTAL US DEBT AS A $ OF GDP — общий долг Соединенных Штатов в процентах от ВВП):

Рецессия и социальная нестабильность. Система повернула вспять. Это называется сокращением доли заемных средств. И это то, что случилось после финансового кризиса.

Сейчас мы хотим, чтобы кредитование вновь начало расти, но проблема в том, что центральные банки опустили процентные ставки до минимального уровня. Банки переживают, что заемщики не погасят кредиты. И это подрывает кредитование.

Есть четыре способа уменьшить долг: сократить расходы, реструктуризировать задолженность, перераспределить богатство или включить печатный станок. Большинство людей склоняется к последнему варианту (увеличение денежной массы), потому что это лучший вариант в краткосрочной перспективе.

Правительство и простые граждане могут сократить расходы. Это называется мерами жесткой экономии.

Другой способ — реструктуризация долга. И банки предпочли бы получить хоть что-то, чем совсем ничего.

Власти также могут перераспределить богатство с учетом среднего класса в надежде, что это стимулирует рост экономики, поскольку люди начнут больше тратить. Это значит, что властям придется повысить налоги для состоятельных граждан. Поднимется волна народного возмущения.

Кроме того, Центральный банк скупает финансовые активы и государственные облигации. Это то, чем сейчас занимается ФРС США (центральный банк США) в рамках программы валютного стимулирования. Как видите, реакция на этот финансовый кризис напоминает 30-е годы XX века.

Так что же делает долговой цикл идеальным?

Это правильный баланс между дефляционными мерами (умеренность в расходах, реструктуризация задолженности, перераспределение доходов) и антиинфляционными мерами (увеличение денежной массы, покупка облигаций центральным банком).

Доходы должны расти быстрее задолженности, чтобы страна вновь стала кредитоспособной. Банки начнут выдавать кредиты, люди смогут брать займы. Но не стоит забывать о сроках. Процесс сокращения задолженности растягивается надолго, и этот период иногда называют «потерянным десятилетием» (LEVERAGING — использование заемных средств для финансирования деятельности и производства, DEPRESSION — депрессия, REFLATION — экономический спад).

Опорной моделью являются графики краткосрочного кредитования, долгосрочного кредитования и роста производительности труда. Наложенные друг на друга, они могут показать, какой ситуация была, какова она сейчас и какой она вскоре станет. Если долги растут быстрее, чем доходы, то Вас раздавит бремя задолженности. Если доходы растут быстрее, чем производительность труда, Вы станете неконкурентоспособными.

В долгосрочной перспективе важнее всего производительность труда. Кредиты появляются и исчезают, а вектор производительности труда остается неизменным. Это касается как государства, так и физических лиц.

Объединение производственных и рыночных отношений в различных сферах деятельности, которые способствуют повышению уровня благосостояния государства и граждан в отдельности.

Структура экономики

В структуре экономики выделяют следующие части:

• Воспроизводственная — создание ВВП, в нее входят все объекты, которые создают рыночные отношения внутри страны по схеме производитель — товар — потребитель.
• Территориальная — экономика отдельных субъектов государства, областей, штатов, районов.
• Внешнеэкономическая — импорт и экспорт товаров.
• Отраслевая — классификация всех производственных объектов по отраслям, например, сельское хозяйство, промышленность и другие.

Основные показатели экономики

• Внутренний валовой продукт (ВВП) — отражает рыночную стоимость произведенных товаров и услуг во всех отраслях деятельности государства для потребления, накопления и экспорта. Чем выше ВВП, тем выше показатель экономического развития. Дополнительным критерием оценки уровня экономического развития может быть ВВП на душу населения. Это весь ВВП страны, разделенный на количество граждан. Ежегодная статистика ВВП и ВВП на душу населения отражает основную тенденцию экономики страны к росту или падению;
• Уровень инфляции — показывает повышение цены на все товары и услуги за определенный период. Задача государства: не допустить роста инфляции, так это может привести к деструктивным изменениям в экономике;
• Степень безработицы — показатель, определяющий процент безработных в стране. Безработными считаются люди, не занятые официально ни в какой деятельности.

Цели экономики государства

• Поддержание роста ВВП.
• Снижение уровня инфляции и цен. Ценовую политику важно поддерживать на должном уровне. В идеальной модели экономики цена определяется рыночными отношениями. На практике такое встречается редко. Низкий уровень цен благоприятен для потребителей, но не выгоден для компаний и наоборот.
• Регулирование уровня соответствия импорта и экспорта. Эти показатели обычно разнятся. Задача государства снизить расхождение данных параметров, так как они напрямую влияют на курс валюты в стране.
• Рост уровня занятости. Официально трудоустроенные граждане платят налоги, что благоприятно сказывается на экономике страны и всех отраслях производства. Абсолютной занятости населения нет ни в одной стране мира, но стремится к низким показателям безработицы необходимо.

Способы урегулирования экономики

• контроль государства над ценами;
• действия Центрального Банка, направленные на стабилизацию рыночных отношений;
• фиксированные уровни зарплат и пенсий и их индексация;
• льготы определенным категориям граждан;
• определение ипотечных ставок и ставок по кредитам:
• разработка и внедрение социальных программ.

Микроэкономика имеет дело с клиентами, доходами, ценами, рентабельностью и т.д. Макроэкономика имеет дело с экономикой в целом, Валовым Внутренним Продуктом (ВВП) и др. понятиями, которые освещаются в газетах под рубрикой «экономика». Микроэкономика более полезна для руководителей, а за макроэкономикой следят, в основном, инвесторы.

2. Закон предложения и спроса — фундамент экономики

Всякий раз, когда наблюдается рост поставок какого-либо товара, его цена снижается, и всякий раз, когда спрос на товар растет, цена увеличивается. Таким образом, когда у вас есть избыточное производство пшеницы, цены на продукты питания должны снижаться, и наоборот. Например, в России, во время неурожая гречки, цена на этот продукт выросла на 400- 500%, пока рынок не насытился новым урожаем.

3. Предел полезности

Всякий раз, когда у вас растёт количество чего-либо, то возможности его использования уменьшаются. Например, прибавка в 10 000 рублей к вашей месячной зарплате 30 000 рублей вас больше обрадует, чем тогда, когда вы зарабатываете 1 млн. в месяц. Это широко используется в ценообразовании товара.

4. Валовой Внутренний Продукт (ВВП)

Является основной мерой размера экономики. Он равен сумме доходов всех людей или сумме рыночной стоимости всех товаров и услуг, производимых в этой стране. Например, крупнейшая экономика мира – США, имеет ВВП на уровне около 14 трлн. долларов. Это означает, что каждый год в США производится товаров и услуг на 14 трлн. долларов.

5. Темпы роста экономики

Рост экономики обычно измеряется в темпах роста объёма ВВП, темпах роста на душу населения, темпах роста производства основных отраслей экономики. Темпы роста экономики рассчитываются на основе данных за предыдущий и последующий год, в процентах.

6. Инфляция

Вы наверное заметили, что цены на большинство продуктов питания сейчас выше, чем в прошлые годы. (измеряется в процентах) — это «экономические весы» показывающие, насколько товары и услуги в совокупности выросли в цене по сравнению с прошлым годом. В странах с развитой экономикой годовая инфляция составляет около 2%, что означает, что в среднем цена на товары и услуги поднимается на 2% каждый год. В России, по официальным данным, инфляция в этом году составила 6%. Основополагающая роль Центральных Банков состоит в том, чтобы корректировать инфляцию и удерживать её на низком уровне (но не в отрицательных значениях).

7. Процентные ставки

Когда вы кредитуете кого-то, вы вправе ожидать возврата денег и дополнительного дохода. Этот доход и называется процентом. Процентная ставка является именно той мерой, которая определит, какой доход вы получите. Краткосрочная процентная ставка обычно устанавливается Центральным Банком. В США в настоящее время он близок к нулю, в России – 8,25%. Долгосрочная процентная ставка устанавливается рынком и зависит от уровня инфляции и долгосрочных перспектив экономики. Механизмы, применяемые центральными банками для управления краткосрочными процентными ставками называется . Высокие процентные ставки выгодны для инвесторов, а низкие процентные ставки выгодны для конечного потребителя. Так например ипотечный кредит в развитых странах ЕС вам обойдется не более чем в 3% годовых, т.к средняя процентная ставка в развитых странах европы не более 2%.

8. Как связаны между собой процентные ставки, инфляция и рост экономики

Существует обратная зависимость между процентными ставками и ростом экономики, и прямая зависимость между процентной ставкой и уровнем инфляции. Таким образом, когда вы увеличиваете процентную ставку, инфляция, как правило, растёт. Одна хорошая новость, а другая плохая. Поэтому существует определённая напряженность в обществе во время объявления процентной ставки. В США краткосрочные процентные ставки устанавливает , и это является главной экономической новостью в стране.

9. Налогово-бюджетная политика

Правительство в большей или меньшей степени может влиять на экономику, регулируя расходы бюджета страны. Одной из форм регулирования расходов бюджета является налоговая политика. Если правительство тратит больше, то это может привести к повышению спроса, а значит, к росту цен. Рост цен приводит к разгону инфляции. Инфляция, в свою очередь, вынуждает правительство увеличивать расходы. Таким образом, правительства стараются тратить больше в периоды низких темпов роста и низкой инфляции и сокращать расходы в периоды высоких темпов роста и высокой инфляции.

10. Цикличность экономики

Рыночные экономики имеют тенденцию подъема и спада с периодичностью около 7 лет. В начале цикла происходит бурный рост, затем попадание в топ, потом следует сокращение, ведущее к (период отрицательного роста и/или рост безработицы) и наконец, снова подъём.

Когда вы занимаетесь каким-либо видом деятельности, вы, как правило, сравниваете ее с лучшими альтернативными вариантами. Например, когда вы в пятницу вечером мучаетесь над проектом, то наверняка не раз думаете: «А не пора ли мне заняться, чем либо другим.» Альтернативный вариант (в данном случае вечеринка с друзьями) имеет больший вес, и таким образом этот вариант намного привлекательнее вашего проекта. Переход на альтернативную деятельность выражается в «альтернативной стоимости » — стоимость того, чем вы пожертвовали.

Например, поход в ночной клуб имеет альтернативную стоимость, равную сумме средств, потраченных на данное мероприятие и количеству средств, которые человек мог получить, если бы вместо клуба пошёл на работу. Если стоимость входа в клуб равна 500 руб., еда в клубе (ужин) стоит 1500 руб., напитки стоят 1000 руб., то поход в клуб обойдётся в 3000 руб. Если не идти в клуб, то экономия составляет 3000 руб. Но кушать надо в любом случае, поэтому средства тратятся на ужин дома (пусть это будет 500 руб.). Общая экономия 2500 руб. Если человек провел в клубе 5 часов, а час его работы стоит 250 руб., то потенциальный дополнительный заработок составляет 1250 руб. Общая альтернативная стоимость равна 3750 руб.

12. Сравнение преимуществ

Допустим, вы работаете в области интернет-технологий и в один прекрасный день клиент спрашивает, можете ли вы сделать для них веб-сайт. Следует ли вам заняться этим веб-сайтом или вам выгоднее передать эту работу вашему другу? Какое будет ваше решение? Разумный человек должен рассчитать, сколько времени потребуется на создание сайта и определить, может ли он за этот период времени заработать больше на запуске более выгодного проекта. Затем, подсчитав все «за» и «против», он может оставить заказ у себя или передать другу, который, возможно, сделает сайт более эффективно.

Если ваш друг согласился сделать сайт более эффективно, то вы, в этом случае, упустили эту возможность в виду различных обстоятельств. Это называется теорией сравнения преимуществ . Ваш друг имеет здесь преимущество, а вам не имеет смысла заниматься этим делом. Народы, предприятия и люди должны делать только те вещи, которые у них получаются лучше, а остальное отдавать другим.

Fortrader Suite 11, Second Floor, Sound & Vision House, Francis Rachel Str. Victoria Victoria, Mahe, Seychelles

Перевод новой книги «Как работает экономика» редактора американского Forbes Джона Тамни. Автор рассказывает, как работают рынки и почему госрегулирование экономики не сулит ничего хорошего, на примерах из шоу-бизнеса, кино и большого спорта. Книга объясняет, почему материальное неравенство - это хорошо, почему государство не должно субсидировать жильё и держаться за рабочие места и почему вложения в недвижимость - напрасный расход капитала.

Налог на богатство делает бедных ещё беднее

Торговля представляет собой простейшую из четырёх основных составляющих экономического роста. Каждый из нас является свободным торговцем, ведь торговля - цель нашей работы. Мы каждый день ходим на работу потому, что хотим обладать множеством вещей, которых у нас нет. Государственные пошлины на импортируемые товары наказывают и нас с вами за работу, уменьшая наше желание работать.

Налоги - это не только цена, которую мы платим за нашу работу. Это ещё и плата за продуктивное использование богатства. Богатые люди отличаются высокой мобильностью, они могут использовать свой капитал там, где найдут для этого наиболее благоприятную среду. Когда правительство душит богатых слишком высокими налогами, самый большой удар приходится как раз по тем, кто не настолько богат.

Чем меньше правительство облагает налогами тех, чьи прибыли можно заставить работать, тем вероятнее они захотят инвестировать их в то, что создаст дополнительные рабочие места. Именно богатые люди имеют те «избыточные» средства, которые ищет следующий Стив Джобс. Правительство может навязать богатым высокие налоги во имя справедливости, но эта «справедливость» обернётся ущербом для экономики в целом и для всех тех, кто пока не богат.

Калифорния, традиционный центр киноиндустрии, управляется политиками, которые так и норовят залезть в карманы наиболее успешных жителей своего штата. От агрессивной налоговой политики по отношению к богатым людям страдают небогатые калифорнийцы. Наёмный персонал Голливуда - электрики, плотники, поставщики питания и многие другие из тех, кто работает за кадром, - давно жалуются, что потеряли источники дохода из-за того, что другие штаты соперничают с Калифорнией за право снимать у себя фильмы, предлагая более привлекательные финансовые условия.

У правительства по определению нет никаких ресурсов, что и демонстрируют ваши ежегодные налоговые декларации. Правительство может тратить деньги и, кстати говоря, занимать их только в том объёме, который оно может собрать в виде налогов. Рабочие места тоже создаёт отнюдь не правительство. Единственная работа, которую «создаёт» правительство, - это сбор налогов с работающих или займы, основанные на том же праве собирать налоги. Все рабочие места - на государственных или частных предприятиях - образуются благодаря деятельности частного сектора. Те денежные средства, которые политикам и бюрократам пришлось инвестировать в бизнес, были у кого-то изъяты.

Материальное неравенство - это хорошо

Самый лучший способ «распределить материальные блага» - это оставить их в руках тех, кому они принадлежат. Когда богатые «накапливают» состояние, эти деньги ссужаются тем, кому они нужны для покупки машин, одежды, для оплаты обучения в колледже, не говоря уже о следующем поколении Биллов Гейтсов, у которых полно идей, но нет денег, которые были бы в изобилии, если бы богатейшие представители общества сохраняли весь свой капитал нетронутым и его можно было бы использовать во благо грядущих поколений. Чем больше денег передаётся по наследству, тем больше можно будет использовать для развития будущих инноваций.

Роскошные игрушки, которые сегодня доступны только богачам, - это всего лишь предварительная демонстрация того, чем не сегодня, так завтра сможет пользоваться каждый из нас. Это случилось бы раньше, если бы правительство позволило экономике иметь низкую «энтропию».

Богачи, которые обеспечивают капитал для воплощения в жизнь идей предпринимателей, - это своего рода подопытные кролики для потребителей. Приобретая новинки современной техники по высоким ценам, они превращаются в «венчурных капиталистов», побуждая предпринимателей задуматься о том, как продавать больше этих товаров по более низким ценам.

Материальное неравенство в капиталистической системе - это прекрасно. Именно оно даёт творческим людям стимулы рисковать, пытаться воплотить в жизнь новые идеи и превращать роскошь в повседневность. Материальное неравенство возвращает к жизни компании, идущие ко дну. Оно вознаграждает за упорный труд, талант и достижения, вне зависимости от происхождения человека. И оно является сигналом того, что даже худшие проблемы современного мира когда-нибудь исчезнут из нашей жизни.

Только в бедных странах работать должен каждый

Интернет, вероятно, уничтожил больше рабочих мест, чем любая другая инновация в истории человечества. Однако Интернет возвращает их с лихвой. Нужно помнить, что технологии создают рабочие места для работников всех квалификаций. Хорошо оплачиваемым сотрудникам Кремниевой долины в Сиэтле, Бостоне и Остине нужны услуги юристов, докторов, строителей и инструкторов по йоге.

Экономическая эволюция безжалостно и неумолимо уничтожает рабочие места, и это хорошо. Больше не нужно работать в полях и на фермах от рассвета до заката, чтобы выращивать достаточно еды для пропитания. Свободная торговля позволяет предпринимателям-инноваторам избавлять нас от изнурительного труда. Они производят для нас одежду, компьютеры и телефоны, поэтому нам не нужно делать их самим.

Только в бедных вроде Гаити или Бангладеш странах работать должен каждый. В богатых странах постоянно «уничтожают» работу. Именно прибыльные технологические достижения позволили США отказаться от детского труда и труда пожилых людей. Это произошло благодаря деньгам и высокооплачиваемым должностям, появившимся вследствие уничтожения устаревших рабочих мест.

Правительство тратит деньги на то, что не работает

Рынок следит за тем, чтобы плохо управляемому бизнесу не хватало капитала и чтобы этот бизнес, как следствие, не мог попусту тратить деньги. Правительство же, наоборот, больше всего финансовых и человеческих ресурсов тратит именно на то, что не работает.

Люди, даже самые умные и самые опытные, обладают весьма ограниченными способностями в предвидении будущего. Лучшие биржевые трейдеры теряют деньги чуть менее чем на половине сделок. Если лучшие специалисты на рынке, получающие хорошие деньги, ошибаются в 49% случаев, то у контролирующих их чиновников с низкой зарплатой вообще нет никаких шансов.

В нерегулируемой Кремниевой долине никто не будет поддерживать неудачников, никто не заставляет счастливцев субсидировать чужие ошибки. Идеи, приведшие компанию к банкротству, уступают место новым идеям, возникающим в сумасшедшей гонке за деньгами. Только представьте, что если бы некий правительственный регулятор должен был одобрять появление новых социальных сетей и спонсировал Friendster и MySpace за счёт Facebook. Без подобного регулирования предприниматель, обладающий лучшим рыночным чутьём, однажды превзойдёт Facebook

Восхищаясь успехом, который принесли компаниям Кремниевой долины свобода от государственного регулирования, открытость и неограниченная возможность зарабатывать, стоит задуматься, какими бы сейчас были авиаперелёты и фармацевтика, если для них были бы созданы подобные условия. Чего достигли бы Стив Джобс, Джефф Безос или Сергей Брин, занимаясь авиаперевозками или фармацевтикой? Насколько удобнее, эффективнее и дешевле были бы путешествия? Какие лекарства мы покупали бы? Чего «невидимого» лишило нас государственное регулирование?

Дорогой и производительный труд лучше, чем дешёвый и неэффективный

«Работник китайской фабрики, производящий лампочки, говорящие игрушки или теннисные туфли, зарабатывает в день столько, сколько американец платит, зайдя выпить латте в Starbucks». Такая низкая стоимость показывает, что сборка iPhone - это самая простая часть процесса производства. Хорошая новость состоит в том, что американцы больше не должны выполнять такую работу.

«Большая часть стоимости iPhone заключается в оригинальной идее, уникальном инженерном решении и прекрасном промышленном дизайне». Точно так же, как человек заказывает пиццу, чтобы сэкономить час, который он потратил бы на приготовление еды, Apple выносит на аутсорсинг производство iPhone, передавая его в другие страны, чтобы у американских сотрудников компании было время заниматься разработкой следующего поколения продукции.

«Кажется, что компании выбирают самые плохие места, они выбирают очень дорогие города- Бостон, Сан-Франциско, Нью-Йорк. С их заоблачными зарплатами и стоимостью аренды - это самые дорогие для ведения бизнеса места в Америке». Но ещё дороже для бизнеса - находиться далеко от скопления талантов.

Дорогой, но высокопроизводительный труд в итоге лучше дешёвого труда рабочих, которые работают неэффективно. Высокие зарплаты американских рабочих - их преимущество. Зарплаты высоки как раз потому, что инвесторы ценят производительность. Кремниевая долина - одно из самых дорогих мест в мире, и оно переполнено работниками, наём которых стоит дорого. Несмотря на это, она привлекает более трети всех венчурных инвестиций.

Свободная торговля повышает благосостояние людей во всём мире

Свободная торговля приносит мир. Журналист The New York Times Томас Фридман заметил, что ни одна страна, в которой есть McDonald’s, ещё не вторгалась в другую страну, в которой тоже есть McDonald’s. Когда торговля свободна, главным приоритетом производителей является успех и процветание тех стран, куда они экспортируют свои товары. Они предпочитают вести с ними торговлю, а не воевать.

Богатство и успех динамичны. Все эти разговоры про «концентрацию богатства в руках 1%» не учитывают капиталистической истины о том, что от года к году картина меняется. В спортивной команде ничто никогда не остаётся неизменным. И то же самое происходит во всей экономике. Подавляющее большинство попавших в список Forbes 400 в 2013 году не входили в этот список в 1982 году. Создатель Facebook Марк Цукерберг тогда ещё даже не родился.

Успешным компаниям нужно позволять расти и процветать, и точно так же неуспешным компаниям нужно позволить обанкротиться. Предприниматель, который не сумел использовать свой капитал с наибольшей пользой для своих клиентов должен оставить эту деятельность, чтобы своей неумелостью не вредить благосостоянию людей.

Неприспособленные к бизнесу компании ослабляют общество не только тем, что подводят клиентов и акционеров, но и тем, что по их вине столь ценный, необходимый экономике капитал просто растворяется без следа. Политикам следовало бы вспомнить об этом принципе в следующий раз, когда им захочется спасти утопающий бизнес, пусть даже очень крупный. Правительство не должно мешать компаниям разориться, когда они не отвечают потребностям общества.

Артур Лаффер любит объяснять принципы свободной торговли, задавая американцам вопрос, отказались бы они от лекарства от рака, потому что его выпустили не в Миннесоте. Стали бы США слабее, если бы лекарство, которое помогает при сердечно-сосудистых заболеваниях, было создано в Праге? Главный офис Microsoft находится в Редмонде в штате Вашингтон, но разве жителям Нью-Йорка, Лос-Анджелеса или Западной Вирджинии хуже от того, что им приходится «импортировать» Windows? А жителям Парижа, Мадрида или Токио? Также, как достижения Майкла Джордана и Леброна Джеймса привели к появлению у них фанатов во всём мире, свободная торговля позволяет «Джорданам и Джеймсам» в сфере программного обеспечения, продуктов и одежды соревноваться между собой и отвечать потребностям людей всего мира, доводя до максимума сравнительное преимущество.

Нестабильная валюта вредит инновациям

Уолл-стрит существенно изменилась после 1971 года, и изменения пошли не в лучшую сторону. Когда доллар был привязан к золоту, большинство мировых валют были привязаны к доллару, значит они тоже обеспечивались золотым стандартом. Когда президент Никсон оторвал доллар от золота, курс всех валют в мире превратился в плавающий. Если бы сегодня «минута» означала 51 секунду, завтра 30 секунд, а послезавтра 45 секунд, в кулинарной лаборатории Гранта Ашаца царил бы хаос, потому что там необходимо точное время. Когда стоимость денег начала меняться каждый день, хаос наступил в мировой экономике.

Плавающий курс перенаправил многих финансовых гениев на должности, которые очень хорошо оплачиваются, но работа, которую они там выполняют - это работа посредника между финансами. Это трагедия - так тратить человеческие ресурсы. Видимое здесь - это умные, блестящие, трудолюбивые финансисты, зарабатывающие большие деньги в банках, в том числе инвестиционных, и хедж-фондах. Невидимое - это то, чего могли бы добиться эти люди, если бы их талант не был направлен на компенсацию нестабильности нашей валюты. Сколько достижений в медицине или технологиях мы упустили из-за бессмысленной необходимости торговать валютами?

Инвесторы задают себе вопрос: зачем привязывать капитал к созданию будущего богатства, если полученные доходы будут измеряться обесцененными долларами? В таких обстоятельствах инвестиции начинают уходить в более твёрдые активы, которые менее подвержены девальвации, - землю, искусство, редкие почтовые марки - во что-то материальное. Это богатство, которое уже существует. Приток инвестиций в существующее богатство в качестве защиты от девальвации доллара - серьёзный сигнал о том, что производство благ, которые ещё не существуют, не будет финансироваться. Девальвация приводит к бегству в прошлое, к поддержке активов, которые экономика уже и так создала.

Покупка дома не сделает вас более продуктивными, не откроет путь на иностранный рынок, не приведёт к открытию лекарства от рака. Инвестиции в дома, землю и другие материальные активы - это как игра от обороны в футболе, консервативная стратегия, необходимая для того, чтобы избежать проигрыша. Проблема в том, что экономике нужны те, кто рискуют, - предприниматели, стремящиеся попробовать что-то новое, наряду с бесстрашными инвесторами, готовыми поддержать новые идеи, которые могут принести огромную прибыль, а могут и не принести. Когда доллар падает, инвесторы переключаются на защитный режим, чтобы уберечь свои деньги от девальвации.

Покупка жилья - напрасный расход капитала

Когда деньги обесцениваются, инвесторы занимают оборонительные позиции - они ищут безопасность. Но если они знают, что их инвестиции не пострадают от девальвации, они пойдут на риск. Сильный доллар при президенте Билле Клинтоне стал тем самым фоном низкой «энтропии» для инноваций высокой «энтропии», которые наполнили Кремниевую долину. Покупка жилья - это расход капитала, экономический рост возможен только при инвестициях в капитал, который ещё не существует

Любая централизованная банковская политика, направленная на стимулирование покупки жилья, замедлит экономический рост, потому что покупка жилья забирает деньги из капитала, предназначенного для развития бизнеса. Любое стимулирование потребления, будь то покупка домов или чего-то ещё, приводит к уменьшению инвестиций в производство.

Субсидировать потребление любого рыночного товара, особенно такого, который делает людей менее мобильными, - это последнее, что должно делать правительство. Субсидирование государством покупки жилья стимулирует людей оставаться на одном месте, хотя американцы на протяжении всей своей истории перемещались по стране в поисках лучшей работы. Осевших на одном месте горожан легче облагать налогами (это, кстати, может быть одним из объяснений, почему государство стремится субсидировать покупку жилья), они уже не смогут переезжать туда, где появится перспектива.

Весь мир скопировал политику слабого доллара, и когда деньги обесценились, жилищной сектор остался одной из немногих безопасных сфер. История буквально кишит примерами, когда инвесторы искали спасения в жилищном секторе во времена, когда обесценивались деньги. Жилищный сектор - классическое убежище от инфляции. В книге «Когда деньги умирают. Кошмар гиперинфляции», трагической хронике падения марки в Германии после Первой мировой войны, Адам Фергюссон пишет: «Каждый, кто столкнулся с инфляцией, мог защитить себя от потерь в бумажной валюте, купив активы, ценность которых не изменится: дома и любую недвижимость, производственные товары, сырьё и так далее».

Вмешательство государства мешает экономике выздороветь

Капиталистическое общество может оправиться от чего угодно. Особенно легко оно может оправиться от банковских потрясений, которые не затрагивают человеческий капитал и не разрушают инфраструктуру. Вмешательство государства - это препятствие на пути к восстановлению, и именно поэтому мировая экономика после 2008 года вся покрыта воронками.

Правительство - единственная помеха процветанию как США, так и других стран. Без государственных налогов, регулирования, торговых и денежных барьеров, чинящих препятствия желаниям людей производить материальные ценности, мы были бы ограничены только собственным воображением. В самом деле, когда речь идёт о замедлении экономического роста, кризис - это правительство. Чтобы гарантировать будущее процветание страны, нужно обуздать правительство, но никак не торговлю

Рецессия - лучшее лекарство от всех бед в экономике. Рецессия очищает экономику от слабых компаний, неудачных инвестиций и неправильно нанятых сотрудников, которые первыми оказываются под ударом. Очень поучительно сравнить экономическую политику эпохи Великой депрессии с современной политикой. Количество параллелей изумляет. Причина застоя, который переживает наша экономика со времён паники 2008 года, - вмешательство государства, а не капитализм как таковой. Президенты Джордж Буш-младший и Барак Обама в точности повторили ошибки Гувера и Рузвельта.

Сами по себе рынки являются нисколько не более живыми, дышащими организмами, чем экономика в целом. Рынки - это просто люди с разными взглядами на цены товаров. По этой причине нельзя сказать, что рынки функционируют должным или не должным образом; они просто функционируют. Рынки - это постоянно меняющиеся источники информации

Президентство Обамы, как и до этого Буша, оказало мощное воздействие на движение за свободу. В 2014 году американцы гораздо более скептически относились к правительству, чем в 2000 году. Это должно привести к тому, что в 2016 году будет выбран президент, который меньше всего склонен вмешиваться в экономику, и, как следствие, приведёт страну к экономическому процветанию. Наша экономика сегодня больна потому, что государственный аппарат разросся и слишком вмешивается в жизнь. Но экономика - простая наука, а её уроки буквально окружают нас. Как только мы, граждане, заставим политическую элиту правильно воспринимать основы экономики, все увидят, что экономический рост - это просто.

Функционирование экономики подобно простому механизму, но человеческое поведение нередко все усложняет, и на сегодняшний день все процессы являются очень запутанными и сложными. Если вникнуть в суть каждого явления и процесса, научиться прогнозировать будущие действия, применяя на практике все полученные теоретические знания, тогда это будет успешным началом для сохранения собственного капитала В будущем у трейдера появится возможность приумножить свои средства и обезопасить их от влияния кризисных явлений или же негативных факторов, которые присущи глобальным рынкам.

Понять, как работает экономика и что такое цикличность в экономике , можно из материала в этой статье.

Если рассмотреть структуру экономики, как механизма, то она включает в себя простые элементы и повторяющиеся неоднократно сделки.

Выделяют основные ее движущие силы:

• Повышение показателей производительности;
• Кредитный цикл краткосрочного действия;
• Кредитный цикл долгосрочного действия.

Следует рассмотреть каждый фактор более подробно.

Экономическая структура и факторы, влияющие на нее

По своей сути, экономика является совокупностью множества различных сделок, каждая из которых представляет собой простейшее событие по обмену товаров, услуг, активов и прочих ценных объектов между всеми участниками. И этот обмен происходит за деньги. Все происходящие денежные траты суммируются с кредитами, а если это значение разделить на количество купленных товаров или активов, тогда получается цена сделки.

Понятие рынка охватывает всех его участников в лице покупателей и продавцов конкретных товаров. Они взаимодействуют между собой посредством заключения сделок. Например, покупка ценных бумаг, продажа нефти и золота, выставление контрактов на пшеницу и т.д.

Функционирование экономики можно понять при суммировании всех заключенных сделок, произведенных затрат и общего объема проданных товаров. Каждый день люди совершают в своей жизни какие-либо экономические действия, выражающиеся в оплате коммунальных услуг, покупке продуктов в супермаркете, продаже недвижимости, покупке билетов на поезд или самолет, инвестировании в ценные бумаги.

Среди всех игроков, участвующих в рыночных отношениях, самым крупным является государство и его правительство. Задача последнего заключается в сборе налогов, установлении ключевой ставки, эмиссии денежных купюр национальной валюты. Все эти функции возложены на Центральный банк, который также фигурирует как ключевой субъект на кредитном рынке.

Когда рынок характеризуется увеличением объемов производительности, это означает, что есть возможность создавать больше полезных вещей и благ, которые будут обмениваться на деньги, то есть продаваться. Продуктивность влияет на долгосрочное развитие, поскольку это связано с долговыми обязательствами. Когда государственный долг накапливается, приходится потреблять больше ресурсов, следовательно, необходимо их восполнять быстрыми темпами.

Что касается краткосрочных кредитных циклов, то ситуацию можно описать следующим образом. Когда экономическая активность демонстрирует увеличение, наблюдается общий подъем затрат, за которыми не успевает производитель, чтобы пополнить товарные запасы. В таких условиях начинают подниматься цены, ускоряется инфляция и повышаются процентные ставки. Кредит теряет свою привлекательность, из-за чего люди как конечные потребители не могут с пользой потратить имеющиеся средства.

Если рассматривать долгосрочный кредитный цикл, то происходит накопление общегосударственных долгов, величина которых превышает доходы. Если в течение десятилетия уровень закредитованности возрастает так, что объемы реального производства не могут его покрыть, это провоцирует повышенную долговую нагрузку. Из-за стремительного сокращения доходов наступает первая стадия экономического кризиса.

Для разрешения сложившейся ситуации необходимо существенно сокращать все затраты, реструктуризировать долги и перераспределять блага, а также эмитировать новые купюры с целью наполнения денежной массы.

Циклы в экономике

На фоне описанных явлений, которые повторяются с некоторой периодичностью, образуются экономические циклы. Цикличность присуща абсолютно всем странам в мире, и в этом понятии заложена суть процесса колебания производства, инвестиций, сферы занятости населения, объемов дохода.