«Тульский институт экономики и информатики»

Негосударственная образовательная организация

Высшего профессионального образования некоммерческое партнерство

Реферат

По дисциплине: Деньги, кредит, банки.

На тему: Инфляция.

Выполнил студент: Чернопятов К.С. 2курс ТОФиК-08

Руководитель: _________________________________

Тула, 2010 год

Введение…………………………………………………………………..3

Понятие инфляции……………………………………………..………....3

Причины инфляции……………………………………...…………….…4

Основные виды инфляции………………………………………....…….6

Инфляция спроса и издержек……………………………………………8

Последствия инфляции………………………………………………….10

Заключение……………………………………………………….…...….11

Список литературы………………………………………………………12

Введение.

Проблема инфляции занимает важное место в экономической науке, поскольку ее показатели и социально-экономические последствия играют серьезную роль в оценке экономической безопасности страны и всемирного хозяйства.

Инфляция - болезненна. Она грабит людей, их денежные сбережения теряют свою былую ценность.

Инфляция создает громадную неопределенность в обществе и тем самым побуждает массу тревог. В условиях высокой инфляции трудно принимать деловые решения, еще сложнее - осуществлять долгосрочные инвестиции.

Понятие инфляции .

Термин инфляция (от латинского inflation - вздутие) впервые стал употребляться в Северной Америке в период гражданской войны 1861-1865 гг. и обозначал процесс разбухания бумажно-денежного обращения. Широкое распространение в экономической литературе понятие инфляция получило в ХХ веке сразу после первой мировой войны. До сих пор общепринятым определением инфляции как процесса обесценивания денег, который происходит в результате переполнения каналов обращения денежными средствами, и роста цен. Существуют и другие определения инфляции:

инфляция – это «повышение общего уровня цен».

инфляция – это обесценивание денег, снижение их покупательной способности.

инфляция – это болезнь бумажно-денежного обращения, когда деньги потеряли связь с золотом.

Инфляция выражается, прежде всего в обесценении денег, которые обесцениваются по отношению:
1. К золоту. Это выражается в повышении рыночной цены золота;
2. К товарам. Это проявляется в росте товарных цен - оптовых и особенно розничных;
3. К иностранным валютам. Это находит свое отражение в падении курса национальной валюты по отношению к иностранным денежным единицам, которые сохранили свою прежнюю реальную стоимость или обесценились в меньшей степени.

Но нельзя отождествлять инфляцию с любым обесценением денег.

Инфляция - это кризисное состояние денежной системы. Для то­го, что­бы эко­но­ми­ка не пе­ре­жи­ва­ла ин­фля­ци­он­ных кри­зи­сов:

Долж­но быть по­сто­ян­ное рав­но­ве­сие го­су­дар­ст­вен­но­го бюд­же­та.

Цен­траль­ный банк дол­жен вес­ти иде­аль­ную по­ли­ти­ку.

Го­су­дар­ст­во не долж­но вме­ши­вать­ся в рас­пре­де­ле­ние до­хо­дов.

Стра­ну долж­ны на­се­лять гра­ж­да­не со здо­ро­вой ры­ноч­ной пси­хо­ло­ги­ей, лю­ди, ли­шен­ные ин­фля­ци­он­ных ожи­да­ний.

Причины инфляции.

Выделяют следующие основные причины инфляции:

Диспропорциональность – несбалансированность государственных расходов и доходов, так называемый дефицит государственного бюджета. Часто этот дефицит покрывается за счёт использования «печатного станка», что приводит к увеличению денежной массы и, как следствие, к инфляции.

Инфляционно опасные инвестиции – преимущественно милитаризация экономики. Военные ассигнования ведут к созданию дополнительного платежеспособного спроса и, следовательно, к увеличению денежной массы. Чрезмерные военные ассигнования обычно являются главной причиной хронического дефицита государственного бюджета, а также увеличение государственного долга, для покрытия которого выпускаются дополнительные бумажные деньги.

Отсутствие чистого свободного рынка и совершенной конкуренции как его части . Современный рынок в значительной степени олигополистичен. Олигополист, стремясь поддержать высокий уровень цен, заинтересован в создании дефицита (сокращение производства и предложения товаров). Аналогичным образом действуют профсоюзы, ссылаясь на необходимость поддержания жизненного уровня своих членов. Таким образом, их совместные усилия заставляют цены и зарплату двигаться только вверх.

Инфляционные ожидания – возникновение у инфляции самоподдерживающегося характера. Население и хозяйственные субъекты привыкают к постоянному повышению уровня цен. Население требует повышения заработанной платы и запасается товарами впрок, ожидая их скорое подорожание. Производители же опасаются повышение цен со стороны своих поставщиков, одновременно закладывая в цену своих товаров прогнозируемый ими рост цен на комплектующие, раскачивая тем самым маховик инфляции.

Необходимо различать внутренние и внешние факторы инфляции.

Среди внутренних факторов следует выделить:
1. Неденежные факторы :
- циклические и сезонные факторы роста цен;
- изменение производительности труда;
- принудительное государственное регулирование ценообразования;
- повышающиеся налоги;
- монополизация производства;
- изменение конъюнктуры рынка;
- стихийные бедствия и другие факторы, не зависящие от состояния денежной сферы.
2. Денежные факторы :
- кризис государственных финансов;
- дефицит бюджета;
- эмиссия денег.

К внешним факторам инфляции относятся:
- мировые структурные кризисы (сырьевые, энергетические, валютные);
- нелегальный экспорт золота и валюты.

Инфляция не преодолевается, когда государственный бюджет сводится без дефицита. В этом случае инфляцию вызывают особые факторы. Важнейшим из них является кредитная экспансия. Она выражается в расширении кредитования (краткосрочного и долгосрочного) в форме безналичного платежного оборота. На этой основе растет банковская эмиссия кредитных денег, которые создают дополнительные требования на товары и услуги. В этом и заключается активная роль кредитной системы в усилении инфляции.

Основные виды инфляции.

Существует несколько видов инфляции. Прежде всего те, которые выделяют с позиции темпа роста цен (первый критерий), т.е. количественно:

нормальная инфляция – темпы растут медленно, примерно 3 – 3,5 % в год, масштаб инфляции поддаётся контролю.

инфляция может протекать умеренно, быть ползучей , в условиях которой цены возрастают не более чем на 10 % в год. Многие современные экономисты, в том числе последователи экономического учения Кейнса, считают такую инфляцию необходимой для эффективного экономического развития. Такая инфляция позволяет эффективно корректировать цены применительно к изменяющимся условиям производства и спроса.

галопирующая инфляция , при которой характерен рост цен от 20% до 200% в год, является уже серьёзным напряжением для экономики, хотя рост цен ещё не сложно предсказать и включить в параметры сделок и контрактов.

гиперинфляция – начинается при повышении цен более чем на 50% в месяц на протяжении длительного периода времени – полугодия или более; за год цены повышаются не менее чем в 130 раз, при этом деньги вытесняются из оборота, уступая место товарному бартеру. Расходование заработной платы и рост цен принимают катастрофический характер, что сказывается на благосостоянии населения, причём даже наиболее обеспеченных слоёв.

Виды инфляции с точки зрения второго критерия - соотносительности роста цен по различным товарным группам, т. е. по степени сбалансированности их роста:

а) сбалансированная инфляция;

б) несбалансированная инфляция.

При сбалансированной инфляции цены различных товаров неизменны относительно друг друга, а при несбалансированной - цены различных товаров постоянно изменяются по отношению друг к другу, причем в различных пропорциях.

С точки зрения третьего критерия (ожидаемость или предсказуемость инфляции) выделяют:

а) ожидаемую;

б) неожидаемую .

Ожидаемая инфляция может предсказываться и прогнозироваться заранее, с достаточной степенью надежности; неожидаемая - возникает стихийно, спорадически, прогноз невозможен.

Инфляция спроса и издержек.

В зависимости от причины, которая преобладает различают два типа инфляции:

инфляция спроса;

инфляция издержек производства.

В результате инфляции спроса возникает избыток денег по отношению к количеству товаров, растут цены.

Инфляция спроса вызывается следующими денежными факторами:

Милитаризация экономики и рост военных расходов . Военная техника становится все менее приспособленной для использования в гражданский отраслях, в результате чего денежный эквивалент, противостоящий военной технике, превращается в фактор, излишний для обращения.

Дефицит государственного бюджета и рост внутреннего долга . Например, реальный дефицит госбюджета Российской Федерации по ито­гам 1992 г. составил 11% ВВП. Покрытие дефицита происходило путем размещения займов государства на денежном рынке или при помощи дополнительной эмиссии неразменных банкнот центрального банка. Первый путь характерен для США, а второй - для России. Однако с мая 1993 г. началось покрытие дефицита госбюджета РФ за счет размещения на рынке государственных краткосрочных обязательств (ГКО); к середине 1994 г. их было выпущено на сумму в 3 020,8 млрд. руб.

Кредитная экспансия банков . Так, по состоянию на 1 июня 1994 г. объем кредитов, предоставленных Банком России правительству, составил 27 655 млрд. руб., или 38,9% его сводного баланса.

Импортируемая инфляция . Это эмиссия национальной валюты сверх потребностей товарооборота при покупке иностранной валюты странами с активным платежным балансом.

Чрезмерные инвестиции в тяжелую промышленность . При этом с рынка постоянно извлекаются элементы производительного капитала, взамен которых в оборот поступает дополнительный денежный эквивалент.

Инфляция предложения (издержек) , вызвана ростом любых издержек производства (заработная плата, средства производства и проч.).

Инфляция издержек характеризуется воздействием следующих неденежных факторов на процессы ценообразования.

Снижение роста производительности труда и падение производства . Такое явление происходило во второй половине 70-х годов. Например, если в экономике США среднегодовой темп производительности труда в 1961 - 1973 гг. составлял 2,3%, то в 1974 - 1980 гг. - 0,2%, а в промышленности соответственно 3,5 и 0,1%. Аналогичные процессы были характерны и для других промышленно развитых стран. Решающую роль в замедлении роста производительности труда сыграло ухудшение общих условий воспроизводства, вызванное как циклическими, так и структурными кризисами.

Возросшее значение сферы услуг . Оно характеризуется, с одной стороны, более медленным ростом производительности труда по сравнению с отраслями материального производства, а с другой - большим удельным весом заработной платы в общих издержках производства. Резкое увеличение спроса на продукцию сферы услуг во второй половине 60-х - начале 70-х годов стимулировало ее заметное удорожание: в промышленно развитых странах рост цен на услуги в 1,5 - 2 раза превышал рост цен на остальные товары.

Ускорение прироста издержек и особенно заработной платы на единицу продукции . Экономическая мощь рабочего класса, активность профсоюзных организаций не позволяют крупным компаниям снизить рост заработной платы до уровня замедленного роста производительности труда. В то же время в результате монополистической практики ценообразования крупным компаниям были компенсированы потери за счет ускоренного роста цен, т.е. была развернута спираль "заработная плата - цены".

Энергетический кризис . Он вызвал в 70-х годах огромное удорожание нефти и других энергоресурсов. В результате, если в 60-е годы среднегодовой рост мировых цен на продукцию промышленно развитых стран составлял всего 1,5%, то в 70-е годы - более 12%.

Последствия инфляции .

Последствия инфляции очень сложны и разнообразны:

Инфляция сначала способствует повышению цен, нормы прибыли и тем самым временно оживляет конъюнктуру;

По мере развития инфляция из временного двигателя превращается в тормоз, усиливает экономическую и социальную неустойчивость, подрывает основные факторы экономического роста;

Инфляция вызывает неравномерный рост цен на товары, дезорганизует хозяйственные связи, усиливает диспропорции между отраслями экономики;

Искажает структуру потребительского спроса, обостряет проблему емкости внутреннего рынка;

Усиливает спекуляцию товарами;

Порождает бегство от денег к товарам, обостряет товарный голод;

Подрывает стимулы к денежным накоплениям, нарушает функционирование кредитно - денежной системы;

Создает напряженность в международных экономических отношениях;

Углубляет социальные противоречия в обществе. Инфляция, в известной мере, выступает как сверхналог на трудящихся. Это обусловлено прежде всего отставанием роста номинальной заработной платы от повышения цен.

Государство регулирует инфляцию, чтобы снизить разрушительные социально - экономические последствия. В инструментарии государственного регулирования инфляции входит широкий комплекс бюджетных, налоговых, кредитных мер воздействия на цены и заработную плату:

замораживание заработной платы для того, чтобы сдержать рост цен;

ограничение роста цен и денежной массы в обращении;

активизация кредитной политики;

проведение строгой бюджетной политики;

сокращение таможенных пошлин в целях привлечения дешевых импортных товаров.

Заключение.

Ни одна страна мира не способна функционировать без стабильной государственной валюты. Для того, чтобы люди делали сбережения, осуществляли инвестиции и занимались коммерческой деятельностью, они должны быть уверены в надежности национальной денежной единицы. В некоторой степени ключом к стабильной национальной валюте является эффективная бюджетная политика, когда правительство ’’живет по средствам’’, регулируя свои расходы в зависимости от налоговых поступлений.

Помимо стабильного и реалистичного бюджета, должна существовать эффективная банковская система. Это требует создания, прежде всего действенной платежно - расчетной системы. Вместе с тем банки должны проводить разумную кредитную политику. Банковские операции должны осуществляться в рамках закона и с минимальным риском для вкладчиков (должны действовать законы о максимальных объемах кредитования и о диверсификации кредитов; создаваться особые фонды страхования банковских вкладов).

Инфляции (4)Реферат >> Финансы

Содержание Введение 2 Сущность инфляции ,её виды 3 Понятие инфляции 3 Инфляция спроса 5 Инфляция предложения 8 Виды инфляции 10 Влияние инфляции на экономику и... необходимо будет рассмотреть Понятие инфляции ,её сущность и виды .Следующей целью является изучение...

Понятие и сущность инфляции

Слово “инфляция” знакомо практически каждому человеку. Однако при всей своей очевидности это явление характеризуется достаточно сложными процессами. Отдельные нюансы до сих пор даже до конца не изучены наукой. В данной статье будет рассказано о природе инфляции, о причинах ее появления и о том, какую роль она занимает в современной экономической модели.

Сущность понятия

Инфляцией называется общий рост цен на товары и услуги с течением времени. То есть по прошествии какого-то периода стоимость одних и тех же продуктов повышается (без улучшения их потребительских качеств). Происходит обесценение денег. За одно и то же количество денежных знаков удается купить меньше товаров.

Если начинаются обратные процессы и за одинаковый объем денег можно купить большее число товаров – то говорят о дефляции. Цены на продукцию в этом случае снижаются. Покупательная способность денежных знаков растет.

Понятие “цена” в данном контексте привязано к какой-то конкретной валюте. То есть рост или снижение стоимости на товары/услуги происходит по отношению к определенной денежной единице.

Причины появления инфляции

Существуют две основные причины для роста стоимости товаров по отношению к какой-либо валюте. В соответствии с этим различают два вида инфляции: инфляция спроса (монетарная) и инфляция предложения (издержек).

Инфляция спроса.

Такую инфляцию еще часто называют монетарной. Потому что она напрямую зависит от количества денег в системе. Если объем денег увеличивается быстрее, чем объем выпускаемой в стране продукции – то цены растут. Данный механизм основан на известном принципе – чем больше распространен какой-то предмет в природе, тем он менее ценен, и наоборот.

На этот фактор стали обращать особое внимание, когда с открытием Америки в Европу с нового континента хлынуло большое количество золота. Добыча драгоценного металла в то время выросла в десятки раз. Его стало больше. В результате цены на товары, которые за него покупались, также начали расти.

В современном мире деньги не привязаны к каким-либо металлам. Они являются обязательствами государства. Поэтому прямая эмиссия (выпуск) денежных знаков находится под жестким контролем. Однако банковская система постоянно производит, если так можно выразиться, косвенную эмиссию денег. Существует понятие денежной базы – это наличные деньги в обращении. И понятие денежной массы – это денежная база плюс депозиты (вклады) клиентов банков. Под эти депозиты банковские организации выдают кредиты. Выданные кредиты в свою очередь также могут становиться депозитами (в других банках). Таким образом, современная финансовая система построена на кредитовании. А объем денежной массы зависит от числа выданных кредитов.

Центробанк может регулировать объем денежной массы. Снижая базовую (ключевую) ставку, он делает кредиты более дешевыми и привлекательными. За счет роста числа выданных кредитов денежная масса растет, а вслед за ней растет и инфляция. При повышении ключевой ставки – объем денежной массы сокращается. Также ЦБ может изменять норму резервов, которые банки отчисляют регулятору (все банки обязаны часть средств от привлеченных депозитов направлять в резервы ЦБ). При снижении этой нормы – количество выданных банками кредитов растет, а, значит, растет денежная масса и инфляция.

Теоретически инфляция может не вырасти, если объем выпускаемых товаров соответствует росту денежной массы. То есть все зависит от соотношения товарной массы и денежной массы. На практике установить полное равновесие оказывается довольно сложно. Поэтому обычно объем денежной массы с избытком покрывает количество выпускаемой продукции. А инфляция колеблется в определенном диапазоне.

В случае наступления экономического кризиса доверие внутри банковской системы падает. Количество выданных кредитов и привлеченных депозитов сокращается. Некоторые заемщики банкротятся. Вслед за ними банкротятся и отдельные банки. В итоге объем денежной массы резко сжимается. Наступает дефляция. Это в современной модели экономики очень плохо.

Инфляция издержек (предложения).

Данный тип инфляции появляется, когда производители начинают повышать цены на свои товары. Они могут делать это по разным причинам. В некоторых случаях производители просто вынуждены менять ценники из-за роста издержек (поэтому и называется – инфляция издержек). Например, государство повышает налоги, либо вырастает стоимость базового сырья. В других случаях рост цен является необоснованным – он может быть вызван вероломными действиями монополий или компаний, которые вступили в ценовой сговор. Чтобы этого не происходило, обычно в государстве работают антимонопольные службы.

Различают и другие виды инфляции. Но они по своим характеристикам зачастую укладываются в две категории, представленные выше. Например, если в стране объем выпускаемой продукции снизится при сохранении объема денежной массы – то цены вырастут. Но производители часто снижают объемы выпускаемых товаров именно из-за того, что у них растут издержки. Также термин “импортируемая инфляция” описывает процесс повышения цен на заграничные товары. Но повышение цен на заграничные товары увеличивает затраты компаний, которые занимаются импортом. То есть в данном случае тоже имеет место быть инфляция издержек.

Инфляция издержек растет и при снижении курса национальной валюты. В этом случае импортные товары становятся дороже. Курс национальной валюты часто может падать из-за того, что иностранный капитал утекает из страны. В этом случае соотношение иностранной валюты и национальной изменяется. Иностранные денежные знаки оказываются в дефиците – поэтому их ценность возрастает по сравнению с национальной валютой страны.

Стоит упомянуть и про влияние на инфляцию безработицы. Высокая занятость – то есть низкая безработица – обычно усиливает инфляцию. Это происходит потому, что растет потребление. Люди, имеющие работу и получающие зарплату – тратят деньги. Это развивает инфляционные процессы. Особенно, если наблюдается потребление товаров в кредит. Высокая же безработица приводит к снижению инфляции.

Но иногда инфляция сопровождается и ростом безработицы. Это называется стагфляция – производство падает, а инфляция и безработица повышается. Впервые такая ситуация ярко проявилась в 1970-ых годах в США. Тогда инфляция издержек, вызванная девальвацией доллара и ростом нефти, была слишком велика.

Факторы, которые влияют на появление инфляции, могут пересекаться и воздействовать друг на друга, вызывая сложные процессы. Например, при повышении ставок Центробанком с одной стороны сокращается денежная масса – инфляция спроса снижается. Но в то же время бизнес получает в банках более дорогое кредитование. Компании эти издержки перекладывают на потребителей, повышая цены на свою продукцию. В итоге инфляция предложения наоборот растет. Итоговый рост или снижение цен зависит от того, какой тип инфляции преобладает в конкретной ситуации.

Как измеряется инфляция

Для этого существуют различные способы. В соответствии с ними определяется темп инфляции – то есть темп роста цен. Темп инфляции считается по формуле: ТИ = (P – P1)/Р1. Где P – это средний уровень цен в текущем периоде, P1 – средний уровень цен в предыдущем периоде. Таким образом можно подсчитать годовой, квартальный, месячный темп инфляции и так далее.

По темпам различают три вида инфляции:

• умеренная или ползучая инфляция – в пределах 10% в год, не представляет угрозы для экономики;
• галопирующая инфляция – от 20% до 200% в год, вызывает серьезные опасения, требует принятия мер;
• гиперинфляция – более 200% в год, иногда может достигать тысяч процентов, очень негативно влияет на экономику, разрушает финансовую систему, приводит к резкому падению доверия в торговле (начинается переход на бартер) и практически приостанавливает кредитование.

Для подсчета среднего уровня цен используются разные методики. Эти методики определяют тот или иной коэффициент инфляции. Среди основных коэффициентов инфляции различают два ключевых – индекс потребительских цен (ИПЦ) и дефлятор ВВП.

Индекс потребительских цен (ИПЦ) рассчитывается на основе корзины потребления. В нее включаются основные товары, которые покупает большая часть населения страны и которые необходимы для нормальной жизнедеятельности. Состав потребительской корзины формируется в период некого базового года, и далее может не меняться много лет. При этом в состав включаются как отечественные товары, так и импортные.

Дефлятор ВВП учитывает цены на все товары, выпущенные в текущем периоде. То есть он считается не по потребительской корзине базового года, а вообще по всем видам произведенной продукции конкретного периода (обычно прошедшего года). От года к году состав продукции может меняться. Но при этом учитываются только отечественные товары (включенные в ВВП), и не учитываются импортные.

Как видно, ИПЦ и дефлятор ВВП сильно отличаются друг от друга. Это разные коэффициенты инфляции, которые могут показывать разные значения. В официальных заявлениях властей и в СМИ обычно фигурирует ИПЦ.

Существуют и другие коэффициенты инфляции. Например, индекс цен производителей (ИЦП) – подсчитывает цены не на конечные товары, а на промежуточные, то есть те, которые приобретают компании, производящие конечную продукцию. Также широко распространен базовый ИПЦ – рассчитывается без учета цен на продукты питания и электроэнергию, либо энергоносители.

Инфляция – хорошо это или плохо? Каково ее влияние?

Современная финансово-экономическая модель построена на кредитовании. Банковская система играет в ней ключевую роль. Объем денежной массы зависит от количества выданных кредитов. Если в стране не будет инфляции – то кредитование сильно замедлится. Вряд ли кто-то решится брать кредит, если деньги постоянно дорожают, а не обесцениваются. Со временем замедлится и потребление, что приведет к кризису перепроизводства, т. к. денежная масса сократится по сравнению с товарной массой.

То есть на первый взгляд выглядит так, что инфляция – это хорошо. Действительно, в той экономической модели, которая выбрана сейчас в мире, небольшая инфляция (в пределах 2-5%) является желательной. Выгоду от нее получают в первую очередь банкиры (за счет разрастания кредитования) и производители товаров (за счет роста потребления). Но в проигрыше оказываются обычные люди, которые наблюдают постоянное повышение цен. Кроме того, их денежные накопления в национальной валюте со временем обесцениваются.

А ставки по банковским депозитам будут всегда меньше, чем по выдаваемым кредитам. В долгосрочной перспективе они даже полностью не отыгрывают уровень инфляции. Если же инфляция выходит из-под контроля – то деньги и вовсе обесцениваются за короткий период времени. И в этом случае уже ни один депозит не спасет накопления. То же самое можно сказать и про девальвацию национальной валюты – инфляция импортных товаров оказывается значительно выше, чем ставки предлагаемых банками депозитов.

Для сохранения накоплений от людей требуется более тщательно продумывать свою финансовую стратегию. Иногда от инфляции спасают ценные бумаги и сырьевые товары – по ним происходит переоценка стоимости. Хорошей защитой от инфляции является золото. Но работа с данными инструментами подразумевает изучение основ экономики. Неискушенному в финансовых вопросах человеку полностью оградить свои накопления от обесценивания довольно сложно. Это издержки современной инфляционной модели развития.

Теоретически можно выбрать и другую экономическую модель, не инфляционную. Например, модель золотого стандарта. В этом случае банкиры и производители не смогут получать такие огромные прибыли, как сейчас. А рост экономики будет менее быстрым. Но зато более устойчивым. Главной задачей при этом будет – не допускать кризиса перепроизводства, регулировать выпуск товаров и их потребление. При этом возможно, что стоимость золота придется периодически пересматривать, скорее всего, оно будет постоянно расти в цене. Чтобы выйти из Великой депрессии, США отказались от золотого стандарта в пользу инфляционной модели. Но кризис перепроизводства снова настиг мировую экономику в 2008 г. Просто теперь за счет инфляции выход из него происходит более мягко. Впрочем, история с современным кризисом перепроизводства до сих пор не завершена. Риски остаются. А все проблемы удачно перекладываются на плечи будущих поколений. Поэтому вопрос о том, какая модель лучше – остается открытым.

Инфляция в России в 2015-16 годах

По итогам всего 2015 года официальная инфляция (ИПЦ) в РФ составила 13%. При этом в течение года поднималась до 17% – февраль 2015-го к февралю 2014-го. На отдельные виды товаров (продовольствие) – рост цен достигал 20%.

Это многовато. Но не критично. Особых угроз для значительного ускорения инфляции (до 40-50% и более) сейчас нет.

Главной причиной роста цен стала девальвация рубля из-за падения котировок нефти. Большая часть потребляемой в России продукции – импортная. Она подорожала. Сейчас основные риски, связанные с обвалом стоимости черного золота, уже отыграны. Дополнительные риски могут лежать разве что в политической плоскости. При этом Центробанк ограничивает рост денежной массы. А потребление сокращается. Поэтому угрозы гиперинфляции тоже пока не наблюдается. Финансовая система более-менее устойчива. Но экономика будет медленно деградировать в долгосрочной перспективе.

Явление инфляции присуще в той или иной степени любой рыночной и переходной к ней экономикам, в том числе экономикам промышленно развитых стран. В настоящее время это один из самых болезненных и опасных процессов, негативно воздействующих на финансы, денежную и экономическую систему в целом. Инфляция не только означает снижение покупательной способности денег, но и подрывает возможности хозяйственного регулирования, сводит на нет усилия по проведению структурных преобразований, восстановлению нарушенных пропорций.

Инфляция – это обесценение денег, снижение их покупательной способности, дисбаланс спроса и предложения.

В буквальном переводе "инфляция" (от лат. inflatio) означает "вздутие", т.е. переполнение каналов обращения избыточными бумажными деньгами, не обеспеченными соответствующим ростом товарной массы. Термин появился во второй половине XIX в., перекочевав из медицины.

Впервые он стал употребляться в Северной Америке в период гражданской войны 1861 – 1865 гг. и обозначал процесс разбухания бумажно-денежного обращения.

Причины инфляции:

• – инфляционный рост цен. Он может происходить за счет государственных инвестиций. Особенно инфляционно опасными являются инвестиции, связанные с милитаризацией экономики;
• – военные ассигнования, создающие дополнительный платежеспособный спрос, что ведет к росту денежной массы без соответствующего товарного покрытия. Рост военных расходов является одной из главных причин хронических дефицитов государственного бюджета и увеличения государственного долга во многих странах, для покрытия которого государство увеличивает денежную массу;
• – диспропорциональность или несбалансированность государственных расходов и доходов, выражающаяся в дефиците госбюджета. Если этот дефицит финансируется за счет займов в центральном эмиссионном банке страны, другими словами, за счет активного использования "печатного станка", это приводит к росту массы денег в обращении;
• – с ростом "открытости" экономики той или иной страны, все большим втягиванием ее в мирохозяйственные связи увеличивается опасность "импортируемой" инфляции, возможности бороться с которой достаточно ограничены;
• – инфляция приобретает самоподдерживающийся характер в результате так называемых инфляционных ожиданий. Многие ученые в странах Запада и в нашей стране особо выделяют этот фактор, подчеркивая, что преодоление инфляционных ожиданий населения и производителей – важнейшая задача антиинфляционной политики.

С точки зрения темпов роста цен (т.е. количественно) различаются виды инфляции: ползучая (умеренная) инфляция; галопирующая; гиперинфляция.

Ползучая (умеренная ) инфляция имеет относительно невысокие темпы роста цен (примерно до 10% в год), которые не оказывают существенного негативного влияния на экономическую жизнь. Сбережения остаются прибыльными (процентный доход выше инфляции), риски при осуществлении инвестиций почти не возрастают, уровень жизни понижается незначительно.

Такого рода инфляция присуща большинству стран с развитой рыночной экономикой и не представляется чем-то необычным. Средний уровень инфляции по странам Европейского сообщества составил за последние годы около 3–3,5% в год.

Галопирующая инфляция (темп роста цен – до 30–50% в год). Месячные темпы роста измеряются в двухзначных числах. Такая инфляция оказывает негативное влияние на экономику. Сбережения становятся убыточными (процент по вкладам ниже темпов инфляции), долгосрочные инвестиции становятся слишком рискованными, уровень жизни населения значительно понижается. Она характерна для стран со слабой или переходной экономикой. Такие высокие темпы в 1980-х гг. наблюдались, к примеру, во многих странах Латинской Америки, некоторых странах Южной Азии, в 1990-е гг. – в бывших социалистических странах.

Гиперинфляция (темп роста более 50% в месяц, в годовом исчислении – более 10 000%) действует на экономику разрушительно, уничтожая сбережения, инвестиционный механизм, производство в целом.

Цены растут астрономически, расхождение цен и заработной платы становится катастрофическим, разрушается благосостояние даже наиболее обеспеченных слоев общества, бесприбыльными и убыточными становятся крупнейшие предприятия. Потребители пытаются избавиться от "горячих денег", превращая их в материальные ценности. Процветает спекуляция.

Гиперинфляция, помимо негативных экономических последствий, опасна еще тем, что, как правило, остановить ее можно только неэкономическими мерами: жестким контролем.

С точки зрения такого критерия, как соотношение роста цен по различным товарным группам, различаются сбалансированная и несбалансированная инфляции. При сбалансированной инфляции цены различных товаров неизменны относительно друг друга, а при несбалансированной они постоянно меняются по отношению друг к другу, причем в разных пропорциях.

По степени вмешательства государства в рыночные процессы инфляцию также подразделяют на открытую и подавляемую. Открытая инфляция характеризуется невмешательством государства в процессы формирования цен и заработной платы. Под подавляемой инфляцией подразумевается правительственный контроль над ростом цен или заработной платы, либо тем и другим одновременно.

Различают инфляцию спроса и инфляцию издержек. Нарушение равновесия со стороны спроса называется инфляцией спроса. Другая ситуация создается, когда растут издержки производства, т.е. поднимается цена предложения: возникает инфляция предложения.

Инфляция спроса порождается выпуском в обращение дополнительной массы платежных средств, что создаст превышение спроса над предложением и приводит к росту цен. В этой ситуации необходимо сокращать государственные расходы, стремясь в идеале к бездефицитному бюджету ради уменьшения эмиссии денег. Для инфляции издержек характерен рост всех компонентов производственных затрат (материальных ресурсов, зарплаты, затрат на обслуживание долгов и покупку денежных ресурсов и др.) и затем распространяется – в свою очередь, через повышение издержек – на конечный продукт.

Государственная система антиинфляционных мер

Основными формами стабилизации денежного обращения, зависящими от состояния инфляционных процессов, являются денежные реформы и антиинфляционная политика.

Виды денежных реформ:

• – нуллификация означает объявление об аннулировании сильно обесцененной единицы и введении новой валюты;
• – девальвация – снижение золотого содержания денежной единицы, после Второй мировой войны – официального валютного курса к доллару США;
• – ревальвация – повышение официального курса национальной денежной единицы по отношению к резервной валюте;
• – деноминация – метод "зачеркивания нулей", т.е. укрупнения масштаба цен.

Антиинфляционная политика – это комплекс мер по государственному регулированию экономики, направленных на борьбу с инфляцией. Существуют две основные линии антиинфляционной политики:

• – дефляционная политика (или регулирование спроса) – это методы ограничения денежного спроса путем снижения государственных расходов, повышения процентной ставки за кредит, увеличения налогов, ограничения денежной массы и т.п. Дефляционная политика может вызвать замедление экономического роста и даже кризисные явления;
• – политика доходов предполагает параллельный контроль над ценами и заработной платой путем полного их замораживания или установления пределов их роста. По социальным мотивам этот вид антиинфляционной политики применяется редко.

Варианты антиинфляционной политики выбираются в зависимости от приоритетов. Если ставится цель сдерживать экономический рост, то проводится дефляционная политика, если стимулировать – то политика доходов.

Сущность инфляции проявляется в обесце­нении денег по отношению к товарам и иностранной валюте. Обесценение денег по отношению к товарам проявляется в общем росте цен и соответственном паде­нии покупательной силы денег. По отношению к иностранной валюте обесцене­ние находит свое выражение в падении курса национальной валюты по отноше­нию к иностранным денежным единицам.

Инфляция не является современным изобретением, как экономическое явле­ние она существует уже длительное время. Но если раньше она носила ограни­ченный характер (как по времени, так и территориально) и характеризовалась ис­ключительно как денежный феномен, то современная инфляция стала повсемест­ной, постоянной (в тех или иных размерах) и зависящей от многих, а не только от денежных факторов. Современную инфляцию следует рассматривать как много­факторное социально- экономическое явление.

К группе факторов денежного характера относят те, которые приводят к превышению денежного спроса над товарным предложением. Происходит пере­полнение сферы обращения избыточной массы денежных средств. Неденежные факторы инфляции вызывают рост издержек и соответственно цен товаров.

В реальной практике обе группы факторов (денежного и не- денежного ха­рактера) переплетаются и взаимодействуют друг с другом, вызывая инфляцион­ные процессы. Несмотря на взаимодействие, на определенный период времени те или иные факторы являются преобладающими.

В зависимости от преобладания денежных или неденежных факторов раз­личают два типа инфляции: инфляцию спроса и инфляцию издержек.

К важнейшим факторам инфляции спроса можно отнести следующие:

1. Диспропорциональность - несбалансированность государственных рас­ходов и доходов, т.е. дефицит государственного бюджета. Часто этот дефицит по­крывается за счет дополнительного выпуска денег.

2. Рост внутреннего и внешнего долга - обостряет дефицит государственно­го бюджета.

3. Рост военных расходов. Военные ассигнования ведут к созданию допол­нительного платежеспособного спроса, а как следствие - к увеличению денежной массы. Военная техника практически не используется в гражданских отраслях и, следовательно, денежный эквивалент, противостоящий ей, становится лишним для обра-щения.

4. Перенасыщение кредитом хозяйства за счет чрезмерной кредитной эмис­сии банков.

5. Энергичные меры государства по созданию валютных резервов, и в связи с этим, чрезмерное расширение денежной массы в национальной валюте (Цен­тральный банк, покупая иностранную валюту, взамен ее дополнительно выпускает национальную).

6. Ускорение обращаемости денег при неизменной товарной массе, что равноценно дополнительной эмиссии.

7. Непомерные инвестиции в производство средств производства, в воен­но-промышленный комплекс, когда извлекаются с рынка элементы производст­венного капитала, взамен которого на рынок выбрасывается только денежный эк­вивалент. В результате возрастает платежеспособный спрос без элементов пред­ложения.

Все эти факторы приводят к «разбуханию» денежной массы (не случайно термин «инфляция» (от лат. inflatio) буквально означает вздутие), к росту цен и обесценению денег.

К основным факторам инфляции издержек относятся:

1. Рост затрат на заработную плату. Появляется инфляционная спираль, при которой возрастание цен требует увеличения заработной платы, а увеличение за­работной платы влечет за собой повышение цен.

2. Повышение материальных издержек производства - закономерный про­цесс во всем мире в связи с истощением сырьевых ресурсов, удорожанием их до­бычи и транспортировки.

3. Монополизация экономики, когда крупные компании, особенно энергодо­бывающих отраслей, произвольно повышают цены.

Способы измерения и виды инфляции. Существуют три способа измерения обесценения денег:

1. Путем прямого сопоставления уровня цен в национальной валюте на различные даты. Например, если за определенный период уровень цен в какой-либо стране вырос в два раза, то это означает, что деньги этой страны обесценились в два раза.

2. Обесценение бумажной валюты определенной отрасли можно также измерить путем сопоставления возросшего уровня цен с более низким их уровнем, выраженным в более прочной валюте другой страны.

3. И, наконец, для тех периодов, когда внутри отдельных стран параллельно и взаимосвязанно функционировали бумажные и металлические деньги, измерить обесценение бумажных денег можно было путем сравнения уровня цен, выраженного в бумажной валюте, с уровнем, выраженным в металлических - золотых или серебряных - деньгах.

В зависимости от темпов роста цен инфляцию подразделяют на виды:

1. Если среднегодовой прирост цен выражается однозначной величиной - до 9%, то такую инфляцию называют ползучей (умеренной). Она характерна для развитых стран, признается нормальным явлением рыночной экономики и рассматривается как стимул экономического роста.

2. Двузначная инфляция (галопирующая) начинается с 10%, вызывает беспокойство в обществе. Рост цен может происходить стремительно и скачкообразно. Преобладает в развивающихся странах.

3. Инфляция с трехзначной величиной (гиперинфляция), т.е. когда годовые темпы ее превышают 100%, уже очень опасна. Может привести к дезорганизации производства и рынка в стране.

Россия после перехода к рыночной экономике прошла все стадии инфляции. За 1992 г. инфляция составила около 2000%, за 1993 г. - около 1000%, а это стадия гиперинфляции. Такие же явления наблюдались в Аргентине, Бразилии, Перу. Примерно такие же темпы инфляции были в Югославии, Польше, Венгрии при их переходе на рыночный путь ведения хозяйства.

В 1994 г. и, частично, в 1995 г. мы прошли стадию галопирующей инфляции.

1996 и 1997 годы постепенно подводят нас к стадии умеренной инфляции. В 1998 г. из-за финансового кризиса инфляция увеличилась до 83%. В 2000 г. и 2001 г. она составила 20%, в последующие годы планируется на уровне 10%.

В своем развитии инфляция обычно проходит два этапа.

На первом этапе инфляция, способствуя повышению цен, выступает как фактор оживления производства. Бюджетные ассигнования и кредиты, предоставляемые организациям путем выпуска дополнительных денег, могут временно стимулировать производство. Государство увеличивает свои, в т.ч. военные заказы, стимулирует обновление основного капитала субсидиями и налоговыми льготами.

На втором этапе, который очень сложно отделить от первого, диалектика развития инфляции проявляется в том, что по мере углубления она превращается из фактора оживления в фактор тормоза воспроизводства, усиливая социально-экономическую неустойчивость в стране.

По мере своего углубления инфляция оказывает все более отрицательное воздействие на экономику страны, ухудшает положение значительной части населения.

Пагубное влияние инфляции выражается в:

1. Снижении жизненного уровня значительной части населения, особенно у лиц с низкими доходами. И хотя номинально заработная плата растет, но рост цен обгоняет рост зарплаты, поэтому реально происходит падение заработной платы и всех других доходов населения. Больше всего страдают от инфляции малоимущие лица, у которых невысокие доходы, работники бюджетных организаций. Снижение реальных доходов населения приводит к сжатию его платежеспособного спроса, а это затрудняет сбыт товаров, в конечном счете, снижает объем их производства.

2. Перераспределении доходов между группами населения и социальном расслоении общества: на одном полюсе появляются группы состоятельных или очень состоятельных лиц, на другом - те (и таких большинство), которые находятся за чертой бедности, в итоге обостряются социальные противоречия.

3. Неравномерном росте цен, что увеличивает неравенство норм прибылей в разных отраслях, а это способствует расширению производства в одних отраслях и упадку в других.

4. Сокращении инвестиций, вложений средств в строительство, расширение, модернизацию производства, что тормозит научно-технический прогресс, ведет к застою в экономике. Кроме того, происходит обесценение амортизационных фондов, что затрудняет нормальный процесс простого воспроизводства. Происходит и перелив капитала из сферы производства в торговлю и посреднические операции, что также отрицательно сказывается на воспроизводственном процессе.

5. Расстройстве денежно-кредитной и финансовой систем. Бумажные деньги в условиях обостряющейся инфляции становятся все менее пригодными выступать в качестве счетной единицы. Дезорганизуется учет и планирование, так как реальный учет и планирование основываются на более или менее устойчивых ценах, а в условиях инфляции язык цен начинает лгать, основа всех процессов становится зыбкой, неустойчивой.

При особо острой инфляции подрывается функционирование денег как средства обращения: товаровладельцы начинают отказываться от приема бумажных денег, требуя за свои товары золото или другие товары.

Ограничиваются кредитные операции. Кредиторы, чтобы обезопасить себя, повышают процентные ставки, страхуют кредит от инфляции, что ведет к его удо­рожанию. Подрываются стимулы к денежным накоплениям, это приводит к не­хватке ресурсов финансово-кредитных учреждений.

Происходит обесценение налоговых платежей. В бюджете постоянно не хватает денег, растет его дефицит. Государство вынуждено увеличивать налоги, чтобы пополнить бюджет. Это отрицательно сказывается на деятельности организаций, у них забирается большая часть прибыли в бюджет.

6. Расстройстве валютных отношений. Из-за постоянного понижения курса национальной валюты по отношению к иностранным, все стараются приобрести иностранную, более устойчивую валюту, эта валюта становится дефицитом, у государства ее не хватает, оно не может рассчитаться с другими государствами. Кроме того, инфляция и связанное с ней изменение валютного курса национальной валюты поощряет спекулятивные движения денег из одной страны в другую. Инвалюта не возвращается в страну экспортера, она остается за границей, где держать ее более выгодно и надежно.

Таким образом, инфляция, особенно с высокими темпами прироста цен, приводит к обострению экономических и социальных противоречий, что требует от государства проведения мероприятий по ее ограничению.

Инфляция – это обесценивание денег, снижение их покупательной способности.

В буквальном переводе с латинского языка инфляция означает «вздутие» , т.е. переполнение каналов обращения избыточными бумажными деньгами, не обеспеченными соответствующим ростом товарной массы.

Очевидно, что инфляция представляет собой процесс, обусловленный взаимодействием двух факторов – ценообразующих и денежных. С одной стороны, обесценение денег – это процесс, сопряженный с ростом цен, с другой – падение покупательной способности денег может произойти и под влиянием изменения их количества в обращении.

Исходя из степени вмешательства государства в рыночные процессы, инфляцию подразделяют на открытую и подавленную (подавляемую). Открытая инфляция характеризуется невмешательством государства в процессы формирования цен и заработной платы. Под подавленной инфляцией подразумевается ситуация, обусловленная правительственным контролем за ростом цен или заработной платы, либо тем и другим одновременно. Она выливается в товарный дефицит.

Виды инфляции определяются ее уровнем, от которого зависит социально-экономическая политика и характер антиинфляционных мер:

1. Умеренная инфляция (3-4% в год). Это нормальный уровень, который играет роль катализатора экономического роста.

2. Ползучая инфляция (8-10% в год). Это свидетельствует о нарастании дестабилизационных явлений в экономике.

3. Галопирующая (до 50% в год).

4. Гиперинфляция (50-100% в год). От гиперинфляции выигрывают должники (в т.ч. государство).

Выделяют 2 типа инфляции:

1) инфляция спроса (покупателей);

2) инфляция издержек (продавцов).

Модель инфляции спроса показывает, что при данном объеме совокупного предложения увеличение совокупного спроса приводит к более высокому уровню цен. При этом предприниматели расширяют производство, привлекают дополнительную рабочую силу. Повышается номинальная заработная плата.

Модель инфляции, обусловленная ростом издержек производства , допускает 2 причины ее возникновения:

В силу удорожания топлива, сырья, вследствие роста импортных цен, изменения условий добычи, повышения транспортных расходов;

В результате повышения зарплаты под давлением профсоюзов.

Если повышение зарплаты не уравновешивается какими-то противодействующими факторами (напр., ростом производительности труда), то увеличиваются средние издержки. Производители начинают сокращать объемы выпуска. При неизменном спросе уменьшение предложения ведет к росту цен. Растет безработица.

Инфляция имеет монетарные и немонетарные причины.

Немонетарные причины:

· диспропорции в экономике;

· чрезмерное развитие ВПК (Военно-промышленного комплекса);

· малый экспортный сектор при сильной импортной зависимости;

· спад объема ВВП (валового внутреннего продукта);

· инфляционные ожидания населения.

Монетарная природа инфляции:

q дефицит госбюджета;

q влияние объема денежной массы на темпы инфляции. Увеличение активов ЦБ во всех случаях приводит к возрастанию денежной массы, что означает повышение платежеспособного спроса. В результате возрастает уровень цен на товары;

q скорость обращения денег (она увеличивается, когда происходит бегство населения от национальной валюты, что объясняется низким доверием и инфляционными ожиданиями населения).

Инфляционным ожиданиям придается большое значение в последние десятилетия. Использование концепции ожиданий в экономической теории было обосновано Дж. Хиксом в его работе «Стоимость и капитал». Под эластичностью ожиданий подразумевалось соотношение между ожидаемым и реальным изменением стоимости товара.

В современных теориях инфляции существуют 2 концепции:

§ адаптивные ожидания;

§ рациональные ожидания.

Адаптивные ожидания строятся с учетом ошибки прогнозирования, которая определяется как разница между ожидаемым и реальным уровнем инфляции за предшествующий период.

Модель адаптивных ожиданий предусматривает, что ожидаемый уровень инфляции может быть основан на средневзвешенном уровне прошлых инфляционных ставок.

Рациональные ожидания основываются на всестороннем учете как прошлой, так и будущей информации, в частности политики регулирования того фрагмента экономики, состояние которого влияет на предмет ожиданий. «Рациональность» ожиданий проявляется в том, что субъект не отказывается заранее ни от какого источника информации и учитывает ее в соответствии с достоверностью и значимостью.