Акционерите на Сбербанк на Русия се интересуват от въпроса какви дивиденти планират да им бъдат изплатени през 2019 г. Днес ще ви разкажем каква печалба могат да очакват акционерите.

През 2016 г. на обща срещарешиха акционеритече плащането на акция възлиза на 1,97 рубли. Имайте предвид, че такава цифра означава увеличение на доходността на акциите с повече от 200% в сравнение с предходната година.

Номиналната стойност на една обикновена и привилегирована акция остана на същото ниво - 3 рубли. Това решение е взето на 9 юли 2016 г. Регистърът беше затворен на 14 юни.

Сега възвръщаемостта на акциите на това банкова компаниястават все по-високи всеки месец. Само в началото на тази година в периода от януари до март се наблюдава ръст на доходността от над 30%.

Прогноза за 2019г

Към днешна дата все още се наблюдават последствията от финансовата криза, която „гърмяше“ в страната преди няколко години. Все още валиден високо ниво, темпото на производство се забавя, много хора губят способността си да плащат.

Рентабилността на много компании намалява, но банките винаги са били търсени и миналата годинане беше изключение. Рекорден брой заеми бяха издадени и на населението на страната, благодарение на което приходите на Сбербанк не само останаха на същото ниво, но и се увеличиха.

В такава трудна икономическа ситуация ръководството на Сбербанк уверено заявява намерението си да изплати поне 20% от нетната печалба не само през 2016 г., но и през следващите пет години. Прочетете повече за ценните книжа на банката на тази страница.

« Сбербанк» е лидер на борсатаРускиЕфедерация. Това се отнася както за обема на капитализация, така и за общия интерес от страна на инвеститорите.Банката следва политика на надеждност и стабилност. Към днешна дата акционерите« Сбербанк» споделят над 50% от печалбата на компанията. Контролен пакет акции« Сбербанкбанкаа» принадлежи на държавата, която от своя страна е заинтересована от стабилността и най-важното от рентабилността на банката.

пер отчетен период 2017 г. около 150 милиарда рубли дивиденти от Сбербанк бяха взети предвид в държавния бюджет. Във връзка с използването на съвременни технологии в работата, акциите на Сбербанк нараснаха с 40% през 2017 г.

Сбербанк е най-голямата финансова институция на руския пазар през 2018 г

Сбербанк на Русия е най-голямата банка в Руската федерация и ОНД с най-широка мрежа от подразделения, предлагаща пълната гама от инвестиционни банкови услуги. Основател и основен акционер на Сбербанк е Централната банка на Руската федерация, която притежава 50% Уставният капиталплюс една акция с право на глас. Повече от 40% от акциите са на чуждестранни инвеститори. В Русия почти половината от пазара на частни депозити, включително всеки трети корпоративен и заем на дребно, се пада на Сбербанк.

• нетни активи на банката - 24 192,99 милиарда рубли (1-во място в Русия);
• капитал (изчислен в съответствие с изискванията на Централната банка на Руската федерация) - 3694,40 милиарда; кредитен портфейл - 15 879,84 милиарда рубли;
• задължения към населението - 11 973,38 милиарда рубли.

Част от дивидентите на Сбербанк през 2018 г. ще бъдат преведени в бюджета на страната

Федерален закон № 370-FZ от 5 декември 2017 г. „За особеностите на прехвърлянето през 2018 г. на получените доходи Централна банка Руска федерацияот участие в обществения капитал акционерно дружество„Сбербанк на Русия“ в края на 2017 г.“ (проект – № 274629-7). До 1 август 2018 г. Централната банка ще прехвърли в бюджета дивиденти, получени от Сбербанк за тази година. Съответният закон беше подписан от руския президент Владимир Путин.

Министерството на финансите настоява, че Сбербанк може да си позволи да изпрати 50% от нетната си печалба за дивиденти и по този начин да подкрепи бюджета. Преди това някои държавни компании намериха причина да не платят толкова голям дял. С дивидентите на Сбербанк за 2017 г. най-вероятно ще има компромисен вариант, ще бъде изплатена около 30% от нетната печалба, която според прогнозите и резултатите от годината може да възлезе до 700 милиарда рубли по МСФО, 9,3 рубли за обикновени и привилегировани акции.

Дивидентната доходност, базирана на текущите котировки, ще бъде 4,6% и 5,7% за обикновени и привилегировани акции. Въз основа на тази ситуация дивидентите на Сбербанк за 2017 г. бяха взети предвид в бюджета на ниво от 150 милиарда рубли. Според резултатите от 2018 и 2019 г. правителството очаква още повече под формата на дивиденти от Сбербанк - съответно 165 милиарда рубли и 181,5 милиарда рубли.

Сбербанк също така се надява да увеличи дела на плащанията на дивиденти до приблизително 50% от печалбата през 2019 г. В съответствие с новата дивидентна политика Сбербанк обещава да осигури последователно увеличаване на дела на печалбите, изплащани на акционерите под формата на дивиденти.

Прекомерно търсене на акции на Сбербанк през 2018 г. поради увеличените дивиденти

Във връзка с обявяването на информация за намеренията на Сбербанк да увеличи дивидентите за 2017 г. до 30% от нетната печалба по МСФО, пазарът беше предизвикан от бурно търсене на акции на банката.

Сбербанк продължава да показва силни финансови резултати. Така през 3-то тримесечие приходите на Сбербанк са се увеличили с 14,5%, достигайки 498 милиарда рубли. Нетната печалба се е увеличила с 63,6% до 224,1 милиарда рубли. Ръстът на финансовите показатели се осигурява от високата ефективност на банката и използването на съвременни технологии, което й позволява да запази лидерството си. Консервативните инвеститори ще могат да получат допълнителен бонускато дивидент.

През 2017 г. акциите на Сбербанк нараснаха с 40% и според нашите прогнози ще продължат ралито си. Поддържаме нашата препоръка за покупка с дългосрочен инвестиционен хоризонт,

Директорът по развитие на Freedom24.ru Мстислав Кудинов.

Сбербанк, според решението на акционерите, ще плати рекорден дивидент- 6 рубли на акция. Във връзка с плановете на банката за преразглеждане на дивидентната политика и увеличаване на финансовия резултат инвеститорите могат да разчитат на по-високи дивиденти в бъдеще, смятат експерти

Ръководителят на Сбербанк Герман Греф и съветникът на председателя на Централната банка на Русия Сергей Игнатиев (отдясно наляво) на годишното общо събрание на акционерите на Сбербанк (Снимка: Стоян Васев / ТАСС)

Акционерите на Сбербанк на годишното събрание в петък, 26 май, одобриха решението за изплащане на дивиденти за 2016 г. в размер на 6 рубли. на акция, съобщиха от банката. Общият размер на дивидентните плащания ще възлиза на 135,5 милиарда рубли, или 25% от нетната печалба на банката на международни стандарти финансова отчетност(МСФО).

Говорейки пред акционерите в петък, Александър Морозов, заместник-председател на борда на Сбербанк, отдаде рязкото увеличение на дивидентите на рекордно финансови резултатибуркан. През 2016 г., според МСФО, печалбата се е увеличила 2,4 пъти и възлиза на 541,9 милиарда рубли.

Заместник-председателят на борда обеща на акционерите, че Сбербанк "ще продължи да се ръководи от интересите на групата, когато взема решение за дела от нетната печалба, разпределен за дивиденти".

Година по-рано акционерите на банката получиха три пъти по-малко - 1,97 рубли. на акция (обикновени и привилегировани). В същото време общият размер на дивидентните плащания възлиза на 44,5 милиарда рубли, или 20% от печалбата по МСФО.

В сравнение с конкурентите

В допълнение към Сбербанк публичните руски банки, търгувани на Московската борса и изплащащи годишни дивиденти, включват ВТБ, Санкт Петербург и банка Възрождение. Според данни на BCS през 2016 г. дивидентната доходност на VTB, или съотношението на годишния дивидент на акция към цената на една обикновена акция (не се извършват плащания по привилегировани акции към физически лица), остава на нивото от предходната година и възлиза на до 1,8% (0,00117 рубли на акция); при Възрождение — 1,04% обикновени акции(7,7 рубли); Банка Санкт Петербург има доходност от 1,7% (1,05 рубли).

Дивидентната доходност на обикновените акции на Сбербанк е 3,7%, а на привилегированите - 4,6%. Експерти, интервюирани от RBC, отбелязват, че Сбербанк може да си позволи да изплаща по-високи дивиденти в сравнение с други банки поради факта, че повечето от нейните конкуренти по-остро изпитват последиците от финансовата криза. „Процесът на възстановяване не е лесен. Банките трябва да създадат резерви, те се нуждаят от капитал, така че трябва да се опитате да насочите всички печалби към попълването им “, казва Михаил Ганелин, анализатор в IC Aton.

Общо, според резултатите от миналата година, VTB ще плати на акционерите 62,2 милиарда рубли. (включително по обикновени акции - 15,2 милиарда рубли), общият размер на дивидентните плащания на банката "Санкт Петербург" ще бъде 463,7 милиона рубли, "Возрождение" - 192,8 милиона рубли.

Сред факторите, които помогнаха на Сбербанк да увеличи печалбите, старши директорът на групата за анализ финансова институция Fitch Ratings Александър Данилов нарича голям приток на ликвидност. Той помогна на банката да намали лихвите по депозитите и да намали разходите за финансиране като цяло. „Вторият фактор е намаляването на удръжките за обезценка на кредити, което е свързано с цялостно подобряване на икономическата ситуация в страната“, добавя той.

Предвид големия марж на капиталова адекватност (и трите коефициента на адекватност са на комфортно ниво: H1.0 - 14.8%, H1.1 и H1.2 - 10.9% с регулаторни минимуми от 8.0, 4.5 и 6, 0% съответно) Сбербанк може си позволи леко да намали допълнителния капитал чрез изплащане на големи дивиденти. „Влиянието върху стандартите ще бъде незначително - ще засегне само H1.0, намалявайки го от 14,8% на 14,2%“, обяснява Юрий Беликов, методолог в рейтинговата агенция Expert RA.

Надеждите на акционерите

Досега политиката на Сбербанк беше да изплаща дивиденти в размер на 20% от нетната печалба по МСФО. Още през март банката щеше да предложи на акционерите да изплатят 20% от нетната печалба като дивиденти. През април обаче надзорният съвет на банката препоръча повече - 25%. Както обясни тогава ръководителят на Сбербанк Герман Греф, размерът на дивидентите е увеличен в резултат на компромис между интересите на акционерите и стабилността на банката. Междувременно пазарът е в очакване най-голямата банкадържави с нови рекорди. Сбербанк все още е изключително предпазлива с прогнозите за бъдещи изплащания на дивиденти. Както уточни пред РБК представител на Сбербанк, в края на 2017 г. ще бъде разработена стратегия за развитие за следващите три години (2018-2020 г.), която ще включва политика за управление на капитала, включително нова дивидентна политика. Банката все още не е разкрила подробности за този документ относно дивидентите.

Както отбелязва Александър Данилов, дивидентната политика е декларация за това как ще се извършват плащанията на дивиденти. " Този документе разработен така, че инвеститорите да могат да се ориентират какво да очакват в бъдеще. Ако политиката предвижда високо ниво на плащания, това ще бъде положителен сигнал за инвеститорите и може да допринесе за ръста на цената на акциите. Тъй като Сбербанк прогнозира ръст на печалбата, можем да очакваме дивидентите да бъдат подходящи ”, каза той.​

Бърза навигация в акции на Сбербанк, обикновени и предпочитани:

• размера на дивидентите 2002 - 2018 г.,
• процент дивидентна доходност,
• калкулатор за дивиденти: ,
• прогноза за дивиденти за 2018 г.
• цена на акциите между 2008 и 2017 г.,
• спекулативна доходност,
• процент от нетната печалба, разпределен за изплащане на дивиденти,
• дивидентна доходност на акции при закупуване през различни години,
• прогноза за датата на приключване на регистъра за 2018 г.,
• текущи цени на обикновени акции и привилегировани акции.

Сбербанк, таблици за изплащане на дивиденти, години на изплащане 2008-2018, рубли

Дивидентна програма за обикновени и привилегировани акции 2008-2018 г

Доходността на акциите на Сбербанк (обикновени и привилегировани), за 2008-2018 г., в рубли. Годината на графиката съответства на годината на плащане (обикновено се плаща според резултатите от предходната финансова година).

Сбербанк, таблици за изплащане на дивиденти, 2002 - 2007 г., rub.

По закон предварителните плащания трябва да са по-големи или равни на възвръщаемостта на обикновените акции. Всъщност предпочитанията трябва да се плащат изобщо, защото същността на префите е да получават доходи в замяна на отказ от участие в управлението на компанията (събрания на акционерите)

Въпреки това, в периода от 2002 до 2007 г. се вижда странна аномалия (обичайните изплащания са по-големи от предпочитаните):

Възможно е тогавашното законодателство да е имало изключения, позволяващи да плащате повече по обичай, отколкото по преф. Съгласно разпоредбите за дивидентната политика на Сбербанк, те се задължават да изплащат най-малко 15% от номиналната стойност на привилегированите акции. От 2008 г. номиналната стойност на префа е 3 рубли. Съответно Сбербанк се задължава да плати най-малко 3 * 0,15 = 0,45 рубли / привилегирована акция.

Дивиденти по обикновени и привилегировани акции 2002 - 2007 г

Таблица на процентите на нетната печалба на Сбербанк, разпределена за изплащане на дивиденти, 2001-2017 г.

Графика на процентите от нетната печалба на Сбербанк, разпределена за изплащане на дивиденти, 2001-2017 г.

(годината съответства на фискалната година). От 2012 г. % върху дивидентите се изчислява от нетната печалба по МСФО.

Цена на акциите при затваряне на последната търговска сесия за годината, 2008 – 2017 г

Таблица

График

Дивидентна доходност в проценти, 2008-2017 финансови години

до стойността на акциите в последния ден на финансовата година, за която се изплащат дивиденти

Таблица

График

Пояснение: Дивидентите се изплащат през следващата, след отчетната, година. Значи за 2008 г. плащат през 2009 г. и т.н. Срещите на акционерите, на които се определя размерът на дивидентите, обикновено се провеждат през юни.

Спекулативна доходност на акциите на Сбербанк, 2009-2017 г., %

Изчислява се като цената на затваряне за годината, разделена на цената на затваряне за предходната година, минус 1 по 100, закръглена до най-близкия процент.

Пример. Обикновен 2009: (82,94 близо 2009 / 22,79 близо 2008 - 1) *100 = 263,93%