Тенденции в развитието на пазара на банково кредитиране в Русия. Курсова работа Кредитиране на предприятия в икономиката на Руската федерация Банково кредитиране на руски компании

Раздели на сайта

Избор на редакторите:

Съдържание

Въведение…………………………………………………………………………3
Глава 1. Теоретични основи на кредитирането………………………..5
1.1 Ролята и същността на банковото кредитиране на предприятията ...... .5
1.2 Видове и форми на търговски кредит…………………………..13

1.3 Значение и роля на търговския кредит в дейността руски компании……..………………… ……………………….…16

Глава 2. Кредитиране на предприятия в икономиката на Руската федерация…………………………………………………………………...19

2.1 Кратко описание на финансовите и икономическите дейности на Phoenix LLC………………………………………….19

2.2 Оценка на влиянието на кредитирането върху финансовото състояние
Phoenix LLC…………………………………………………………… ...24
Заключение………………………………………………………………….32
Препратки………….……………………………………………..36

Въведение
Днес заемите играят важна роля във функционирането на съвременните предприятия. На настоящ етаптрудно е да си представим съществуването и успешното развитие на едно предприятие без използването на кредитна система.
Нека се опитаме да проучим по-задълбочено самата кредитна система, както като цяло, така и в нашата страна, за да идентифицираме аспектите на нейното въздействие върху функционирането на предприятията и начините по-нататъчно развитие. За да направите това, нека погледнем в историята.
В съвременната икономическа литература има две основни интерпретации на произхода на думата „кредит“. Някои икономисти смятат, че това понятие произлиза от латинската дума кредит, което означава „той вярва” (или от думата credo – вярвам). Други свързват появата му с латинския термин creditum, което се превежда като заем (дълг).
На практика кредитните отношения са прехвърляне за ползване на материални ценности в парична или стокова форма при условията на погасяване, спешност и плащане, което се извършва под формата на специфични кредитни сделки, чиито форми и условия са много разнообразни .
Същността на заема винаги е стабилна и непроменена: заемът е икономическа връзка между заемодател и заемополучател по отношение на обратното движение на стойността в стока или парична форма.
Изобретяването на кредита след парите е брилянтно откритие на човечеството. Благодарение на кредита е намалено времето за задоволяване на битови и лични нужди. Предприятието-заемодател, благодарение на допълнителното привличане на ресурси, успя да ги умножи, да разшири икономиката и да ускори постигането на производствените цели. Използвайки заем, всяко лице получава възможност да насочи получените допълнителни ресурси за разширяване на своя бизнес или за приближаване на постигането на своите потребителски цели, по-скоро да получи на свое разположение неща, предмети, ценности, които без заем би могъл само притежават в бъдеще.
Ако предприятието има възможност да се възползва от благоприятна външна среда, тоест когато има възможност да промотира конкурентен продукт или някакъв вид услуга на пазара, е необходимо да се развива екстензивно много бързо. Без екстензивен растеж, за съжаление, е невъзможно да се заеме водеща пазарна позиция. Съответно тези компании, които поради определени ограничения не използват заемен капитал в своето развитие, могат да загубят време и да загубят позициите си на пазара, съответно въздействието на конкурентите може да се сравни с разпространението на газ в свободното пространство, т.е. конкурентите ще заемат всички свободни позиции на пазара. И впоследствие забавянето, причинено от недостатъчния размер на капитала на предприятието, ще изиграе лоша шега, когато компанията ще бъде принудена да се конкурира с конкуренти, които са станали по-силни и са се възползвали от външни условия.
За съжаление, значителна част от местните компании продължават да разчитат на собствените си средства в момент, когато е възможно ефективно да се привлекат заемни средства, за да се увеличи икономическият растеж на предприятието. В съвременните условия руските предприятия са изправени пред острия проблем с привличането на ресурси за финансиране на процеса на обновяване на дълготрайните активи, разширяване на производството и подобряване на националната икономика като цяло.

Глава 1. Теоретични основи на кредитирането.
1.1 Ролята и същността на банковото кредитиране на предприятията.
Преди всичко, заемни средстванеобходимо за финансиране на растящи предприятия, когато темпът на растеж на собствените източници изостава от темпа на растеж на предприятието, за модернизиране на производството, разработване на нови видове продукти, разширяване на пазарния дял, придобиване на друг бизнес и др. Инфлацията и липсата на собствен оборотен капитал принуждават повечето предприятия да заемат пари за финансиране на оборотен капитал. Предимството на финансирането от дългови източници е нежеланието на собствениците да увеличат броя на акционерите, акционерите, както и относително по-ниската цена на заема в сравнение с цената на акционерен капитал, което се изразява в ефекта на финансовия ливъридж.
Заемният капитал е набор от заемни средства, които носят печалба на предприятието. Един от източниците на формиране на дългов капитал е банковият заем.
Заемният капитал характеризира средства или други стойности на собственост, привлечени за финансиране на развитието на предприятията на възстановима основа. Всички форми на заемен капитал, използвани от предприятието, представляват негови финансови задължения, които подлежат на погасяване в рамките на определения срок.
В момента ролята на кредитите и заемите се е увеличила драстично. Значението на заемите и заемите като допълнителен източник на финансиране на търговската дейност е особено очевидно на етапа на формиране на предприятие, което използва кредитни ресурси за осъществяване на дългосрочни инвестиции, насочени към създаване на нова собственост. На този етап голямо значение имат дългосрочните банкови кредити.
Краткосрочните заеми помагат на компанията постоянно да поддържа необходимото ниво на оборотен капитал, спомагат за ускоряване на оборота на средствата на компанията.
В настоящите условия на световната финансова криза предприятията трябва внимателно да избират инструментите за привличане на заемен капитал и техните параметри, тоест да се научат как да управляват заемния капитал за решаване на задачи в трудни условия. Ефективното управление на заемния капитал в капиталовата структура на предприятието може да осигури допълнителен доход към неговия бизнес оборот, да увеличи рентабилността на самия производствен процес и да увеличи пазарната стойност на предприятието.
Банковият заем е една от най-разпространените форми кредитни отношенияв икономиката, чийто обект е процесът на кредитиране Парипри условията на спешност, изплащане, плащане.
Банков кредит експрес икономически отношениямежду заемодатели (банки) и заемодатели (кредитополучатели), които могат да бъдат както юридически, така и физически лица.
Банковата форма на кредит е най-често срещаната форма, тъй като именно банките най-често предоставят заеми на лица, нуждаещи се от временна финансова помощ.
Банков заем се предоставя изключително от кредитни и финансови институции, лицензирани да извършват такива операции.
Основните принципи на кредитирането, включително банкирането, които трябва да се спазват в процеса на издаване и изплащане на заеми, са:

спешност на връщането;

целеви характер;

Спешността на връщането предполага връщане на издадения заем в установените обеми и в рамките на определения срок.
Сигурността на заема свързва неговото издаване и погасяване с материални процеси, които гарантират връщането на предоставените средства. Обезпечението трябва да е ликвидно и пълно. Дори когато една банка предоставя заем на доверие (бланков заем), тя трябва да има абсолютна увереност, че заемът ще бъде погасен навреме. Необезпечени заеми могат да се предоставят в големи суми само на големи предприятия, т.е. първокласни кредитополучатели с квалифициран мениджмънт и отлична история на развитие.
Целевият характер на заема предвижда издаване и изплащане на заема в съответствие с целите, посочени при сключването на заемната сделка, например заем за попълване на основния капитал.
Плащането на заема определя плащането за неговото използване, по-специално под формата на лихва по заема.
Условията за кредитиране се разбират като изисквания, които се прилагат към определени (основни) елементи на кредитирането: субекти, обекти и обезпечение на кредита. С други думи, банката не може да кредитира нито един клиент и че обект на кредитиране може да бъде само нуждата на кредитополучателя, която е свързана с временните му затруднения в плащането, с необходимостта от развитие на производството и обращението на продукта.
Условията на заема са както следва:

съвпадение на интересите на двете страни по кредитната сделка;

наличието както на банката кредитор, така и на кредитополучателя на способността да изпълняват задълженията си;

възможността за реализиране на залога и наличието на гаранции;

осигуряване на търговските интереси на банката;

сключване на договор за заем.

Банковият заем се класифицира според редица критерии:

по падеж:

Краткосрочните заеми се предоставят за запълване на временния недостиг на собствени оборотни средства на кредитополучателя. До една година. Лихвеният процент по тези кредити е обратно пропорционален на падежа на кредита. Краткосрочният кредит обслужва сферата на обръщението. Най-активно се използват краткосрочни заеми на фондовия пазар, търговията и услугите, в режим на междубанково кредитиране.
Средносрочните кредити се предоставят за период от една до три години за производствени и търговски цели. Най-разпространени в селскостопанския сектор, както и при кредитиране на иновативни процеси със среден размер на необходимите инвестиции.
Дългосрочните заеми се използват за инвестиционни цели. Те обслужват движението на дълготрайни активи, отличаващи се с големи обеми прехвърлени кредитни ресурси. Те се използват за кредитиране на реконструкция, техническо преоборудване, ново строителство на предприятия от всички сфери на дейност. Дългосрочните заеми получиха особено развитие в капиталното строителство, горивно-енергийния комплекс. Средният срок на погасяване е от 3 до 5 години.
Заеми на повикване , платима в рамките на фиксиран период след получаване на официално уведомление от заемодателя (срокът за погасяване не е първоначално посочен). В момента те практически не се използват не само в Казахстан, но и в повечето други страни, тъй като изискват относително стабилни условия на пазара на заемен капитал и в икономиката като цяло.

по начин на плащане:

Заеми, изплатени наведнъж от кредитополучателя. Тази традиционна форма на погасяване на краткосрочни заеми е оптимална, т.к. не изисква използването на механизъм за диференцирана лихва.
Кредитите се изплащат на вноски за целия срок на договора за кредит. Конкретните условия за връщане се определят в договора. Винаги се използва за дългосрочни заеми.
3) според методите за събиране на лихви по заема:
Заеми, лихвите по които се изплащат в момента на пълното им погасяване. Традиционната форма на плащане за краткосрочни заеми за пазарна икономика, която има най-функционален характер от гледна точка на лекота на изчисление.
Кредити, лихвите по които се изплащат на равни вноски от кредитополучателя през целия срок на договора за кредит. Традиционната форма на плащане за средносрочни и дългосрочни заеми, която е доста диференцирана в зависимост от споразумението на страните (например, за дългосрочни заеми лихвените плащания могат да започнат както в края на първата година от използването на заема , и след по-дълъг период).
Заеми, лихвите по които се удържат от банката в момента на директното издаване на заема на кредитополучателя. За развита пазарна икономика тази форма е абсолютно нехарактерна и се използва само от лихварския капитал.
4) според методите за отпускане на заем:
Компенсаторни заеми, насочени към разплащателната сметка на кредитополучателя за компенсиране на последния за собствените му разходи, включително такива с авансов характер.
Платени кредити. В този случай заемите се получават директно за плащане на сетълмент и парични документи, представени на кредитополучателя за погасяване.
5) чрез методи на кредитиране:
Еднократни заеми, предоставени навреме и за сумата, предвидена в сключеното между страните споразумение.
Кредитната линия е законово задължение на банката към кредитополучателя да му предостави заеми в рамките на определен период от време в рамките на договорения лимит.
Кредитните линии са:
Револвиращ - това е твърдо задължение на банката да издаде заем на клиент, който изпитва временен недостиг на оборотен капитал. Кредитополучателят, след като изплати част от заема, може да очаква да получи нов заем в рамките на установения лимит и срока на договора.
Сезонна кредитна линия се предоставя от банка, ако компанията периодично има нужда от оборотен капитал, свързана със сезонна цикличност или необходимост от запасяване.
Овърдрафт - това е краткосрочен заем, който се предоставя чрез дебитиране на средства от сметката на клиента над салдото по сметката. В резултат на това се формира дебитно салдо по сметката на клиента. Овърдрафтът е отрицателно салдо по разплащателната сметка на клиента. Може да се разреши овърдрафт, т.е. предварително договорени с банката и неоторизирани, когато клиентът издава чек или платежен документ, без да има разрешение от банката за това. Лихвата по овърдрафта се начислява ежедневно върху остатъка, като клиентът заплаща само реално усвоените от него суми.

6) По вид лихвени проценти:

Кредити с фиксиран лихвен процент, който се определя за целия период на кредита и не подлежи на преразглеждане. В този случай кредитополучателят поема задължението да плаща лихва при постоянен договорен процент за ползване на кредита, независимо от промените в пазарните условия за лихвени проценти. За краткосрочните заеми се прилагат фиксирани лихви.
Кредити с плаващ лихвен процент. Плаващи лихвени проценти се наричат такива лихвени проценти, които постоянно се променят в зависимост от ситуацията на кредитните и финансовите пазари.
Кредити със стъпков лихвен процент. Тези лихвени проценти се преразглеждат периодично. Използва се в периоди на висока инфлация.
7) По броя на кредитите:
Кредити предоставени от една банка .
Синдикирани заеми, предоставяни от двама или повече кредитори, обединени в синдикат, на един кредитополучател.
Паралелни заеми, в този случай всяка банка преговаря с клиента поотделно и след това, след съгласуване с кредитополучателя на условията на сделката, се сключва общо споразумение.
8) По наличие на обезпечение:
Доверителни заеми, единствената форма на гаранция за връщането на които е договор за заем. Този вид кредити нямат конкретно обезпечение и поради това се предоставят по правило на първокласни кредитоспособни клиенти, с които банката има дългосрочни връзки и няма претенции по вече издадени кредити.
Договорен кредит. Разплащателен кредит се издава чрез разплащателна сметка, която се открива на клиенти, с които банката има дългосрочни отношения на доверие, фирми с изключително висока кредитна репутация.
Договор за залог. Залог на имущество (движимо и недвижимо) означава, че кредиторът-ипотекарен кредитор има право да продаде това имущество, ако задължението, обезпечено със залога, не е изпълнено. Залогът трябва да гарантира не само изплащането на кредита, но и плащането на съответните лихви и неустойки по договора, предвидени в случай на неизпълнение.
Договор за поръчителство. Съгласно това споразумение поръчителят се задължава към кредитора на друго лице (кредитополучател, длъжник) да отговаря за изпълнението на задължението от последния. Кредитополучателят и поръчителят отговарят пред кредитора като солидарни длъжници .
Гаранция. Това е особен вид договор за поръчителство за обезпечаване на задължение между юридически лица. Поръчител може да бъде всяко финансово стабилно юридическо лице.
Застраховка за кредитен риск. Компанията кредитополучател сключва застрахователен договор със застрахователната компания, който предвижда, че в случай на неизплащане на кредита в рамките на установения срок, застрахователят плаща на банката, издала кредита, обезщетение в размер от 50 до 90% от сума на кредита, която не е върната от кредитополучателя, включително лихва за ползване на кредита.
9) По предназначение на кредита:
Общи заеми , използвани от кредитополучателя по негово усмотрение за посрещане на всяка нужда от финансови ресурси. В съвременните условия те имат ограничено приложение в областта на краткосрочното кредитиране, практически не се използват в средносрочното и дългосрочното кредитиране.
Целеви заеми, които предполагат необходимостта кредитополучателят да използва ресурсите, отпуснати от банката, само за решаване на проблеми, посочени в условията на договора за заем (например плащане на закупени стоки, изплащане на заплати на персонала, развитие на капитала и др.). Нарушаването на тези задължения води до прилагане към кредитополучателя на санкциите, установени от споразумението, под формата на предсрочно изтегляне на заема или увеличаване на лихвения процент.
Необходимостта и възможността за привличане на банков заем се дължи на моделите на циркулация и оборот на капитала в процеса на възпроизводство: на някои места се освобождават временно свободни средства, действащи като източник на кредит, на други има нужда от заем, например, за разширяване на производството. По този начин кредитът допринася за икономическия растеж: заемодателят получава плащане за заема, а заемополучателят увеличава и обновява своите производствени активи.
Наред с банковия заем е необходимо да се отбележи и ролята на търговския заем, който стана широко разпространен сравнително наскоро.

1.2 Видове и форми на търговски кредит.
В икономическата литература можете да намерите следните определения на понятието "търговски кредит".

1) Търговският кредит е специална форма на кредит, предоставян в стокова форма от продавачи на купувачи под формата на отсрочено плащане на пари за продадени стоки.

2) Търговският кредит е разсрочено или разсрочено плащане на продадените стоки, фиксирано в договора. Заемната сделка тук се свързва със сделка за продажба на стоки.

3) Търговският кредит често се разглежда като стоков кредит, тъй като се основава на доставката на стоки или предоставянето на услуги. Предоставянето на кредит под формата на стока обикновено се свързва с невъзможността за продажба на стоките с едновременното им плащане, борбата за пазари.

В основата на търговския заем е различната продължителност на производство и продажба на стоки от различни производители.
Възниква ситуация, когато някои предприятия вече имат готови продукти за продажба, докато други - техните потенциални купувачи все още не са продали стоките си и следователно не могат да платят за чужди стоки. В този случай движението на индустриалния капитал е успоредно на заема. Търговският кредит насърчава продажбата на стоките и печалбата, заложена в тяхната стойност. Поради тази причина нивото на лихвата по кредита тук е по-ниско, отколкото при банков кредит.
Търговският кредит има определени граници на приложение. Той е ограничен по размер, тъй като всеки предприемач може да предостави търговски заем само в рамките на своя стоков и паричен капитал. Търговският кредит може да се използва само от предприятия, които закупуват съответните стоки. И накрая, търговският заем е краткосрочен и предприятието-заемодател може да се нуждае от дългосрочен заем.
За издаване на търговски заем се използва менителница - дългово задължение на купувача към доставчика. В законопроекта се посочва размерът на дълга, лихвите по кредита, срокът и условията за погасяване на сметката. Използва се не само за получаване на средства, дължими на кредитора, но и като инструмент за плащане. Обръщението на менителници разширява възможностите за предоставяне на търговски кредит, тъй като той може да сменя собственика си. В същото време върху сметката се прави джиро - джиро. Колкото повече джирота върху една сметка, толкова по-широк е кръгът на нейното обращение и толкова повече гаранции за нейното плащане.
Обръщението на сметки обаче не премахва напълно ограниченията на търговския кредит. Стремежът да се преодолеят тесните граници на търговския кредит води до възникването на банковия кредит и същевременно до видоизменянето на самия търговски кредит.
Така че в съвременните условия търговското кредитиране в брой става все по-широко разпространено, предприятията си предоставят парични заеми взаимно. Предприятията се стремят да издават и пласират краткосрочни търговски бонове с други предприятия, за да осигурят привличането на заемни средства. Но търговският кредит не се е изчерпал напълно, в момента има тенденция за увеличаване на неговата роля и увеличаване на дела му в обема на предоставените заеми.
Когато сделката е законно сключена между кредитора и кредитополучателя, таксата за този кредит е включена в цената на стоките, а не се определя конкретно, например чрез фиксиран процент от основната сума.
Търговският заем не е отделна сделка, а само специално условие за извършване на сетълменти по споразумение, под формата например на допълнително споразумение. Това може да бъде договор за продажба, лизинг, предоставяне на услуги и др. Търговският заем е неразривно свързан с договора, което е допълнително условие.
Търговският заем има няколко вида провизии:
1) авансово плащане (частично плащане);
2) авансово плащане;
3) разсрочено плащане;
4) разсрочено плащане.
Търговският кредит е една от първите форми на кредитни отношения в икономиката, която породи банкнотното обръщение и активно допринесе за развитието на безналичното парично обръщение, което намира своя практически израз във финансово-икономическите отношения между юридическите лица в форми на продажба на услуги и продукти с отложено плащане. Основната цел на тази форма на кредитиране е да ускори процеса на продажба на стоки и услуги, както и да извлече печалбата, заложена в тях.
Съвременният търговски заем е заем, предоставен от предприятията едно на друго. Свързва се с прехвърляне на пари или други вещи, определени с родови характеристики, на другата страна. В съответствие с Гражданския кодекс на Руската федерация договорите могат да предвиждат предоставяне на търговски заем под формата на авансово плащане, авансово плащане, разсрочено и разсрочено плащане за стоки, работи или услуги, освен ако законът не предвижда друго.
Необходимостта от използване на търговски заем се дължи на следните причини:
- ограничена платежоспособност на малки и средни организации;
- ръст на цената на стоките (работи, услуги);

- условията на договорите за заем, които затрудняват получаването на банкови заеми, особено в периоди на криза.

Търговският заем е коренно различен от банковия: ролята на кредитора не е специализирана финансова организация, а всякакви юридически лица, свързани с производството или продажбата на стоки и услуги. средна ценатърговският кредит винаги е по-нисък средна ставкабанкова лихва за определен период от време.
Основната цел на такъв заем е да ускори процеса на продажба на стоки и печалбите, съдържащи се в тях.
В чуждестранната практика търговският кредит е изключително разпространен. Например в Италия до 85% от сумата на сделките в търговията на едро се извършват при условията на търговски заем, а средният период за него е около 60 дни, което значително надвишава периода на реална продажба на стоки към преките потребители. В Русия тази форма на кредитиране доскоро беше ограничена до обхвата на обращение. В други индустрии разпространението му беше обективно възпрепятствано от фактори като висока инфлация, криза на неплащания, ненадеждни партньорства и недостатъци в конкретното законодателство.
и т.н.................

Съвременната кредитна система в Руската федерация е една от формите за стабилност и икономически растеж на страната. Това е „набор от голямо разнообразие от кредитни и финансови институции, работещи на пазара на заемен капитал и извършващи натрупване и мобилизиране на доходи, състоящ се от няколко институционални връзки или нива“. Лаврушин О.И., Афанасиева О.Н., Банково дело: модерна системакредитиране, 2013 г

Тъй като кредитната и банковата система са взаимозависими, тяхното развитие се осъществява съвкупно и без подобрение банкова системаефективното кредитиране от страна на финансовите институции на различни сектори на икономиката е невъзможно.

Понастоящем, поради последните политически събития и напрежението във външната политика и икономическите отношения на Русия със страните от ЕС и Съединените щати, много сектори на руската икономика могат да бъдат подложени на негативните последици от тези промени. От ефективността кредитна система RF в настоящата ситуация зависи от нивото на икономическите отношения в тези сектори, техните финансови резултатиза страната.

Днес проблемите с кредитирането в Русия през 2015 г. стават все по-остри. След статистическо изследване се установи, че всеки четвърти у нас има заем или кредитна карта, която ползва.

Доскоро ипотечното кредитиране остава най-стабилният сегмент на пазара на кредитиране на дребно и въз основа на резултатите от 2014 г. е нараснал до рекордно ниво. Все по-голям брой банки активно развиват тази област, подкрепени от намаляващите маржове на необезпечените заеми, високото качество на ипотечния портфейл и силния растеж жилищно строителство.

Въпреки това неблагоприятният макроикономически фон, отслабването на икономиката и спадът в платежоспособността на населението неизбежно ще се отразят на обема на ипотечното кредитиране в близко бъдеще. Колапсът на западните финансови пазари, падането на рублата и платежоспособността на населението, слабото развитие на вътрешния пазар за рефинансиране и трудността да се конкурира с държавните банки заплашват драстично да намалят търсенето на този банков продукт. През последните два месеца повечето банки, които активно работят с ипотечни кредити, вече повишиха лихвите, което ги направи по-малко достъпни за населението.

Един от основните проблеми на кредитирането е ниската платежоспособност на населението. Дори онези хора, които са официално наети и получават заплата от 30-40 хиляди рубли, не могат да си позволят да получат ипотека, тъй като това изисква първоначална вноска от 10-30% от стойността на кредита, която понякога достига до 300 хиляди рубли.

Друг проблем на кредитирането в Русия през 2015 г. са изключително високите лихвени проценти, които търговските и държавните банки определят, като се започне от ставката на рефинансиране на Централната банка на Руската федерация - 17% годишно.

Руският кредитен сектор не е достатъчно развит. Много проблеми с потребителските кредити от 2015 г. оказват отрицателно въздействие върху този сектор. И списъкът с такива проблеми е доста очевиден. Но все още не е намерено решение за тях. Поради това кредитният пазар в момента е в стагнация.

Сред очевидните проблеми, с които се сблъсква руски банкиднес може да включва:

· Финансова криза последните години;

· Проблеми със заетостта на населението на страната;

Минимум прогресив кредитни програми;

· Високи лихви по кредитите;

· Лошо настроена работа с длъжници. Белоглазова Г.Н. Банкиране. Организация на дейностите търговска банка, 2015

Всички тези фактори отслабват обхвата на потребителското кредитиране. И тяхното решение е възможно само с интегриран подход. За това е необходимо да се промени законодателна рамкатази сфера. Суровинният компонент на икономиката също играе важна роля. Само приходите от енергийни ресурси не позволяват динамично развитие на страната като цяло и в частност на банковия и кредитния сектор.

Някои банки си сътрудничат с колектори, които нарушават закона, като оказват натиск върху длъжниците. Но не са само банките. Доходите на населението нарастват всяка година с малко повече от 10%, като едва покриват инфлацията. Много кредитополучатели не могат да получат големи потребителски заеми.

По същата причина броят на длъжниците нараства всяка година с 5%. И това е друг проблем на кредитния пазар. В крайна сметка, ако парите не бъдат върнати, банките търпят сериозни загуби. Това не им позволява да се развиват.

Намаляването на лихвения марж и влошаването на качеството на кредитните портфейли са основните рискове за банковия сектор през 2015 г. Повишаването на основния лихвен процент принуди банките бързо да увеличат лихвите по заемните средства, за да спрат „бягството“ на населението и компаниите във валутата.

Понятието банков заем и класификацията на банковите заеми

Банков кредит е кредит, който банките предоставят на юридически и физически лица. Обектите на банковия кредит са представени на фиг.

Ориз. 32. Субекти на банковото кредитиране

Както бе споменато по-горе, характеристика на банковите заеми (съгласно член 819 от Гражданския кодекс на Руската федерация) е, че те се предоставят само в брой. Банковите заеми се издават за определен период и включват плащане на лихва. Те също са винаги вътре писане(договор за заем).

Вече сме дали обща класификация на кредитите, така че сега ще обърнем по-подробно внимание на класификацията на банковите кредити, която е дадена по-долу (Таблица 16).

Таблица 15

Класификация на банковите кредити

Знак за класификация	Видове кредити
ции
1. За стопански цели	Цел (ипотека, инвестиция и т.н.) Нецелеви (потребителски)
	Цел (ипотека, инвестиция и т.н.) Нецелеви (потребителски)
2. По формата на предоставяне	Парични средства - могат да се предоставят само заеми на физически лица в рубли Безкасов превод по сметка - всички кредити могат да бъдат предоставени по този начин
3. Според техниката на предоставяне (съгласно разпоредбата 54-P на Централната банка на Руската федерация)	Еднократно предоставяне на цялата сума на кредита Кредитна линия (револвираща и нереволвираща) Овърдрафт синдикирано кредитиране
4. По области на дейност и отрасли	Кредити за населението Бизнес заеми (по отрасли) Държавни заеми
5. До краен срок	До поискване (заеми на повикване, изплатени
	по първо искане на кредитора)
Знак за класификация	Видове кредити
ции
	Спешно: Краткосрочни - до 1 година Средносрочни - от 1 до 3 години Дългосрочни - над 3 години
6. Осигуряване	Обезопасен Необезпечени (празни заеми)
7. Чрез кредитиране на валута	В рубли
	AT чужда валута
8. По размер	Голям Среден
9. По начин на погасяване	Равни дялове ( диференцирано плащане) Равни плащания (анюитетно плащане) Неравни дялове Може да се изкупи в края на срока

От описаните класификации най-интересна от икономическа гледна точка е класификацията по техника на кредитиране (съгласно наредба 54-P на Централната банка на Руската федерация). Нека го разгледаме по-подробно.

Еднократно предоставяне на цялата сума на кредита. Най-често срещаният метод, който има своите плюсове и минуси. Между банката и кредитополучателя се сключва договор за кредит, според който кредитополучателят получава незабавно цялата сума на кредита. Но от следващия ден, след получаване на кредита, започва начисляването на лихва върху цялата сума на кредита. Този метод на кредитиране е препоръчително да се прилага, ако се очаква еднократен разход на цялата сума на кредита.

Кредитната линия е по-гъвкав подход за кредитиране на кредитополучателите. Като част от споразумението за откриване на кредитна линия, банката определя кредитния лимит ( максимална сумадълг по заеми) на кредитополучателя. В рамките на този лимит кредитополучателят може да заеме произволна сума от заема според нуждите. Лихвата се начислява върху сумата на непогасения дълг по заема, който може да бъде по-малък от лимита.

Кредитната линия може да бъде:

Подновяем, когато максимално допустимият лимит на дълга се възстановява при погасяване на заема (например: лимитът на дълга е бил 10 милиона рубли, кредитополучателят първо е взел 3 милиона рубли, след това още 4 милиона рубли и след това е върнал 2 милиона рубли - лимитът на дълга ще бъде: 10 - 3 - 4 + 2 = 5 милиона рубли);

Неподновяем - когато заемът бъде изплатен, лимитът не се възстановява - за примера, разгледан по-горе, получаваме: 10 - 3 - 4 = 3 милиона рубли, въпреки факта, че са изплатени 2 милиона рубли.

Кредитна линия се използва, когато средствата по заема не се изразходват наведнъж, а на етапи, например при строителството на сгради, създаването на нови индустрии и т.н. Тук има спестяване на лихва в сравнение с еднократно. издаване във времето на цялата сума на кредита, тъй като лихвата се начислява само върху сумата на взетия кредит, а не върху целия лимит.

Овърдрафтът е много разпространен начин за кредитиране, използван както при кредитиране на физически лица, така и при юридически лица. Очаква се също да се установи лимит за овърдрафт за кредитополучателя. Овърдрафтът е кредитиране от страна на банката на разплащателната сметка на кредитополучателя, когато по нея няма достатъчно или липсват средства за плащане на документите за сетълмент, издадени по сметката. Предимства на овърдрафта:

Ниски лихви (тъй като срокът на кредита е 1 месец);

Минимални срокове и размери на кредитиране - овърдрафт се дава в размер, който не е имал на клиента за плащане на изложените документи, като при постъпване на парите по сметката на клиента, овърдрафтът се погасява автоматично.

Недостатъци на овърдрафта:

Краткосрочен кредит - овърдрафт трябва да бъде върнат до 1 месец;

Малка сума от лимита, която обикновено не надвишава средния месечен доход на кредитополучателя (за да има от какво да се изплаща овърдрафта).

Улеснението за овърдрафт обикновено се използва за покриване на краткосрочен недостиг на пари.

Синдикираното кредитиране е предоставянето от няколко банки на голяма сума на заем на един голям кредитополучател. Една банка не рискува да издаде цялата сума на заема, така че няколко банки се обединяват, за да намалят рисковете и съвместно да издадат такъв заем.

Договор за заем

Правната регистрация на кредитните отношения между банката и кредитополучателя става чрез сключване на договор за заем. Правното естество на договора за заем се определя от гражданското законодателство на Руската федерация (Гражданския кодекс на Руската федерация, част 2, член 819). AT договор за заемфиксирано:

Имена на страните;

Периодът на валидност на договора за заем (от датата на сключване до датата на пълното погасяване на заема);

Предмет и условия на кредитната сделка (размер на кредита, срок, лихвен процент, обезпечение, процедура за погасяване на кредита и др.);

Права и задължения на страните.

По правило договорът за заем съдържа следните раздели:

1. Общи положения.

2. Права и задължения на кредитополучателя.

3. Права и задължения на банката.

4. Отговорност на страните.

5. Процедурата за разрешаване на спорове.

6. Срок на договора.

7. Юридически адреси на страните.

В допълнение към договора за заем, при издаване на заем се съставят други споразумения: договори за поръчителство, договори за залог, застрахователни договори, споразумения за оценка и др.

При подписването на тези документи отговорните банкови служители (обикновено кредитен служител) трябва да идентифицират клиента и да се уверят в неговата правоспособност.

Кредитоспособност на кредитополучателя: понятие, текуща и инвестиционна кредитоспособност

Кредитоспособността на кредитополучателя се разбира като способността и готовността на кредитополучателя да извършва всички плащания по получения заем в рамките на установените срокове. Кредитоспособността на юридическите лица се подразделя в зависимост от вида на искания кредит на текуща и инвестиционна. Характеристиките на определяне на текущата и инвестиционната кредитоспособност са представени по-долу (Таблица 17).

Таблица 16

Особености при определяне на текущата и инвестиционната кредитоспособност

знак	Текуща кредитоспособност	Инвестиционна кредитоспособност
Вид заем	Заемите за финансиране на текущи дейности обикновено са краткосрочни, до 1 година	Проектно (инвестиционно) кредитиране, обикновено дългосрочно, за период от 3 до 7 години
Какво се оценява	Фокусът е върху моментното финансово състояние на кредитополучателя	Основно внимание се обръща на инвестиционния проект, бизнес плана, тъй като погасяването на кредита се предполага, че се дължи на приходите от проекта, а в тях - реалността на обема на приходите и тяхната маркетингова обосновка
За което предприятия определен	За всички предприятия	Високи рискове, следователно практически не са оценени за малки предприятия
Период на изчисление	Стабилността и надеждността на предприятието се определя в краткосрочен план по текущи показатели	Необходимо е да се прогнозират финансовите резултати на предприятието за целия период на изпълнение на проекта
Изисквания за сигурност	Фокусът е върху текущото състояние на обезпечението по кредита	Повишени изисквания за сигурност. Обезпечението не трябва да губи стойността си през целия срок на кредита. За обезпечение е за предпочитане да се вземат недвижими имоти, ДЦК и др.

Отчитайки тези особености, банките разработват методи за оценка на текущата и инвестиционната кредитоспособност на кредитополучателите.

Методи за оценка на кредитоспособността на кредитополучателя

В процеса на оценка на кредитоспособността на клиента, кредитният служител на банката трябва да определи колко кредит може да бъде предоставен на кредитополучателя, за да може той впоследствие да изплати кредита своевременно. Всяка банка има право да разработва и използва собствена методика за оценка на кредитоспособността на кредитополучателя. Ето защо различни банкиизползване на различни методи и различни критерии за оценка. Централната банка на Руската федерация регулира само процеса на оценка на вече издадените заеми и методологията за изчисляване на резерва за възможни загубипо заеми (Наредба № 254-P). Този резерв се начислява към загубите на банката. Очевидно е, че банките вземат предвид изискванията на този документ, тъй като се интересуват от издаване на "стандартни заеми", за които не се създава резерв.

Има три групи методи за оценка на кредитоспособността на кредитополучателя:

Формализирани методи, базирани на формализирани (количествени) показатели. Тези цифри са изчислени от данните финансова отчетносткредитополучател (коефициенти на ликвидност, коефициенти на финансова стабилност, коефициенти на рентабилност). Когато става въпрос за кредитен рейтинг лица, - тогава това е средният месечен доход на кредитополучателя, намален с размера на задължителните плащания (комунални услуги, данъци и други).

Неформализираните методи се основават на качествени показатели, които характеризират параметрите на вътрешната и външната среда на кредитополучателя. Това са показатели като: стойността на кредитополучателя за банката, качеството на управление в предприятието кредитополучател и др. Тази група включва скоринг методи за оценка на кредитоспособността. Оценяването по всеки показател се извършва в точки, като в зависимост от събраните точки се определя размерът на кредита.

Тези техники в тяхната чиста форма се използват сравнително рядко;

Комплексни методи за оценка на кредитоспособността на кредитополучателя, съчетаващи количествени и качествени критерии. Най-често в банковия бизнес.

При оценката на кредитоспособността на кредитополучателя се взема предвид голям списък от количествени и качествени фактори. Взети под внимание като общи икономически фактори (етап бизнес цикъл, оценка на перспективите за развитие на индустрията на кредитополучателя, състоянието на световната икономика и др.), както и фактори, характеризиращи самия кредитополучател.

Един от типичните и всеобхватни методи за оценка на кредитоспособността на кредитополучателя е методологията „Правилото на шестте Cs“, при която за всеки кредитополучател се оценяват:

1. Естеството на кредитополучателя (характер) - степента на отговорност на кредитополучателя и готовността (желанието) да изплати кредита, кредитната история на кредитополучателя, особено поведението му.

2. Платежоспособност (Капацитет) - оценка финансово положениекредитополучател, коефициенти на ликвидност, динамика на балансовите позиции и финансови показатели.

3. Капитал (Капитал) - оценка на капитала и имуществото на кредитополучателя, съотношението на заетите и собствени средства, качество на активите.

4. Обезпечение - оценка на обезпечението, което може да се предостави на кредита и неговата ликвидност.

5. Условия - общи икономически условия в страната, света, индустрията, в която работи кредитополучателят, и прогноза за промените им за срока на кредита, тенденции в развитието на пазара и промени в нивото на търсене на продуктите на кредитополучателя.

6. Парични средства (валута) - прогнозиране на паричния поток на кредитополучателя за целия период на кредитиране.

Също така отбелязваме, че при оценката на кредитоспособността на клиентите банките използват концепцията за „стоп фактори“.

Стоп факторите са такава информация за кредитополучателя, при получаването на която кредитният рейтинг се прекратява и на кредитополучателя се отказва заем. Спиращите фактори включват:

Кредитополучателят има непокрити загуби;

Наличието на просрочени задължения по вече издадени заеми, преди данъчни властиили доставчици;

Намиране на кредитополучателя в процес на несъстоятелност, ликвидация или реорганизация;

Наличието на съдебни дела срещу кредитополучателя, което може да влоши финансовото му състояние;

Предоставяне на съзнателно невярна информация и подправени документи и др.

Източници на информация за кредитополучателя, използвани от банките за оценка на кредитоспособността:

1. Данни, получени от самия кредитополучател. При вземането на решение за отпускане на кредит банките имат право да изискат от кредитополучателя цялата необходима им информация. В случай на отказ или предоставяне на невярна информация в заема, на кредитополучателя може да бъде отказан.

2. Информация, налична в архива на банката, ако клиентът е бил обслужван от банката дълго време (данни за погасяване на издадени преди това заеми, характеристики на кредитополучателя и др.).

3. Информация, докладвана от тези, които са имали бизнес контакти с клиента (контрагенти, доставчици, купувачи, други банки кредитори, Застрахователни компании, поръчители и др.). Банката може да се обади на основните контрагенти на клиента и да се информира за качеството на своите продукти и навременността на изпълнение на задълженията си.

4. Доклади и други материали на частни и публични институции(данни от кредитни бюра, данъчни власти, статистически органи и др.).

Обезпечение на кредита, оценка и застраховка

Основните видове обезпечения по кредита са представени по-долу (Таблица 18).

Таблица 17

Видове обезпечения по кредити _____________

Тип обезпечение	Характеристика на обезпечение
Парапети власт	Предоставя се от физическо или юридическо лице. Поръчителят се задължава да изплати заема за своя сметка в случай на неизпълнение от страна на кредитополучателя. Банката оценява платежоспособността на поръчителя по същия начин като кредитополучателя. Поръчителят трябва да е платежоспособен. Ако поръчителите по договора за кредит са няколко, всеки от тях отговаря солидарно към банката. Тоест, в случай на неизпълнение от страна на кредитополучателя, банката може да предяви иск за връщане на цялата сума на кредита на всеки от поръчителите по свое усмотрение.
Залог	Предоставяне на имущество на кредитополучателя или трети лица като гаранция за погасяване на кредита. Банката в тези отношения действа като залогодател, а собственикът на заложеното имущество - като залогодател. За срока на договора за кредит върху заложеното имущество се налага тежест - не може да се продава на друго лице. Ако заемът не бъде изплатен, банката получава правото да продаде имота и да използва приходите за погасяване на заема. Също така има:
Тип обезпечение	Характеристика на обезпечение
	- залог, когато вещта остава у собственика и може да се ползва от него; Залог, когато имуществото е депозирано в банка. Банките приемат като обезпечение: Скъпоценни метали; Държавни ценни книжа и ликвидни ценни книжа на предприятия, ценни книжа на самата банка; Депозити, открити в банка кредитор; Имущество на кредитополучателя и трети лица: недвижими имоти, превозни средства, оборудване, стоки в обращение, запаси от суровини, лична собственост на граждани и предприемач; Права на собственост - права върху площи в строеж, права на наем, права на иск по договор (виж факторинг)
Гаранция	Гражданското законодателство на Руската федерация разглежда понятието "банкова гаранция" - когато трета банка гарантира изплащането на заема от кредитополучателя и в случай на неизплащане е готова да го изплати за своя сметка. банкова гаранциясе изплаща, а банката издала гаранцията преценява кредитоспособността на кредитополучателя. Властите за предприятия, които са значими за тях, също могат да действат като гаранти. В този случай гаранцията се предоставя безплатно, но на конкурентна основа. Във всеки случай банката кредитор преценява платежоспособността на гаранта и само въз основа на тази оценка приема гаранцията като обезпечение.

Залогът като обезпечение за банката е за предпочитане, тъй като надеждно защитава банката от риска от неизпълнение на кредита. Това обаче означава допълнителни разходи за кредитополучателя. Ако кредитополучателят предостави обезпечение на кредита, то той за своя сметка трябва да го оцени и застрахова в акредитирани от банката компании. Застраховката се извършва през целия период на погасяване на кредита. В този случай бенефициентът по застрахователния договор може да посочи:

Банка – при настъпване на застрахователно събитие банката получава обезщетение от застрахователната компания и погасява кредита на кредитополучателя;

Кредитополучател или ипотекар - осигурителни плащаниясе заверяват по сметката на клиента, открита в банката, и до предоставяне на нови обезпечения няма да могат да бъдат използвани.

Освен това, като обезпечение за заем, издаден на физическо лице, много банки изискват застраховка живот и инвалидност на кредитополучателя за целия срок на договора за заем.

Съвременни тенденции в развитието на банковото кредитиране в Русия

След икономическите реформи банковото кредитиране в Русия претърпя няколко етапа на растеж и спад. Една от типичните повратни точки е кризата от август 1998 г. Преди кризата банките започнаха по-активно да отпускат заеми на населението и бизнеса. По време на кризата кредитирането спря напълно - банките нямаха достатъчно пари дори да върнат средствата на вложителите. Много банки фалираха, а оцелелите банки замразиха програми за дългосрочно кредитиране (от страх от ново натрупване на депозити) и спряха кредитирането в чуждестранна валута поради високи валутни рискове (риск от обезценяване на рублата).

Следващият период на развитие на кредитирането започна през 2001 г. и се ускори през 2004 г. и 2006-2007 г. Руската икономика се намира във фаза на възстановяване, цените на петрола и паричните доходи на населението и бизнеса растат, а салдата по клиентските сметки в банките растат. Обменният курс на долара постепенно намалява през периода 2001-2007 г. и за банките беше неизгодно да инвестират в чуждестранна валута, доходността на държавата ценни книжабеше значително по-ниска от нормата на възвръщаемост на кредитите. През този период руските банки излизат на международните капиталови пазари и получават възможност да получават евтини междубанкови заеми в чуждестранна валута (с 5-6% годишно).

Тенденции в развитието на банковото кредитиране през този период:

Постепенно намаляване от банките на лихвените проценти за всички видове заеми - с намаляване на инфлацията конкуренцията между банките за кредитополучатели се засилва и процентът на рефинансиране на Централната банка на Руската федерация намалява;

Увеличаване на сроковете и обемите на кредитиране за почти всички видове кредити и намаляване на изискванията към кредитополучателите - физически и юридически лица;

Изпреварващ и постоянно ускоряващ се ръст на кредитирането на населението;

Развитие на ипотечното кредитиране - увеличаване на сроковете на кредитиране до 50 години, намаляване на изискванията към кредитополучателя и размера на собствените средства, бързо нарастване на обема на издадените ипотечни кредити;

Появата и бързото развитие на дългосрочното инвестиционно кредитиране на малкия бизнес. Този процес беше особено засилен от 2005 до 2006 г., когато банките започнаха активно да рекламират този вид кредити. Срокът на кредитите е до 7 години, предпоставка е опитът на пазара (поне 1 година), възможността за предоставяне на кредити без обезпечение (за закупено оборудване и недвижими имоти);

Развитието на кредитирането в чуждестранна валута и лихвените проценти по заемите в чуждестранна валута бяха по-ниски, отколкото по заемите в рубли, а курсът на долара непрекъснато намаляваше.

Активното кредитиране от страна на банките на реалния сектор на икономиката, малкия бизнес и населението стимулира по-нататъшното нарастване на ефективното търсене и повишаване на макроикономическите показатели (БВП, национален доход, бюджетни приходи).

Финансовата криза, която възникна през есента на 2008 г., обаче спря, и то вероятно за дълъг период, очертаващите се тенденции в развитието на кредитирането и несъмнено засили спада в руската икономика. Поради почти 3-кратния спад на цените на петрола доходите на домакинствата и ефективното търсене намаляха, много предприятия бяха на ръба на фалита, много работници бяха уволнени.

По време на кризата на пазара на банково кредитиране настъпиха следните промени:

Повишаване на лихвените проценти с 4 - 5% от държавните банки и с 10% и повече - от частните банки;

Намаляване на сроковете за кредитиране и затягане на изискванията към кредитополучателя и предоставеното обезпечение, удължаване на срока за разглеждане на заявлението на клиента;

Намаляване на кредитните програми на банките; по-специално много банки спряха ипотечно кредитиране, а обемът на издадените ипотечни кредити е намалял десетократно. Съответно банките станаха изключително неохотни да кредитират строителството;

Намаляване на бизнес сферите, които се финансират от банките; списъкът на индустриите за кредитиране за много банки е ограничен до нефтената и газовата промишленост, хранително-вкусовата промишленост и търговията;

Една от областите на кредитиране се превърна в преструктуриране на "лоши" заеми, когато на кредитополучателя се предлага нов заем при по-меки условия (по-дълъг срок и т.н.), за да изплати стар заем. В същото време кредитният портфейл на банката не се увеличава.

В момента е доста трудно да се говори за прогнози. От една страна, в модерен свят икономическо развитиесе ускорява, етапите на икономическия цикъл се сменят по-бързо, правителствата активно се намесват в икономиката и се опитват да смекчат последствията от кризите. От друга страна, това е първата в историята на глобална финансова (а сега и икономическа) криза от такъв мащаб и нейните последици и време никой не се наема да прогнозира. Друг важен въпрос е дали всички проблеми бяха разкрити от тази криза или ще възникнат нови проблеми пред световната икономика в близко бъдеще (нестабилността на долара и неконтролираното нарастване на дълговите задължения на САЩ, силната петролна зависимост на руската икономика и т.н.). Ако възникнат нови кризисни фактори, ситуацията може да се влоши още повече и моментът на края на кризата ще бъде значително отложен.

Банките при тези условия, от една страна, трябва да поставят средства, получени от клиенти, за да плащат лихви по депозитите и да печелят печалби. Но, от друга страна, банките постоянно са изложени на риск от загуба на ликвидност. Според Гражданския кодекс на Руската федерация депозитът може да бъде изтеглен по всяко време при първо искане на вложителя. Същото важи и за сетълмент сметки на юридически лица. Заемът ще бъде върнат от кредитополучателя само след изтичане на срока, посочен в договора за кредит. Всяка икономическа нестабилност създава риск от изтичане на депозити и принуждава банките да отпускат заеми с голяма предпазливост, като предпочитат краткосрочното кредитиране пред дългосрочното.

През септември 2014 г. страните от ЕС, Канада и Австралия въведоха пакет от санкции, който включваше трите най-големи предприятия от вътрешния горивно-енергиен комплекс - Роснефт, Транснефт и Газпромнефт. Санкциите включват забрана за търговия с облигации на тези компании с период на обръщение над 30 дни и участие в организирането на емитирането на такива ценни книжа. Освен това бяха приети ограничения върху предоставянето на външни заеми и инвестиционни услуги за пет руски банки - Сбербанк, ВТБ, Газпромбанк, ВЕБ и Росселхозбанк. При тези условия руските банки са принудени да се преориентират към вътрешните финансови пазари, да ограничат растежа на кредитирането и да затегнат формирането на кредитния портфейл, като вземат предвид повишените рискове. В същото време горивните и енергийните компании показват търсене на кредитни средства за рефинансиране на външни заеми. При тези условия търсенето на заеми се финансира от Централната банка на Русия и Министерството на финансите на Руската федерация. През октомври 2014 г. тяхната подкрепа за банките се увеличи със 770 милиарда рубли. и като цяло с 3,3 трилиона рубли. за 9 месеца на 2014г. Според икономистите на Alfa-Bank в края на 2014 г. държавата финансира 12% от активите на банковия сектор: 9% се падат на Централната банка и 3% на депозитите на Министерството на финансите на Руската федерация. Нека разгледаме какви са перспективите за кредитиране на руски компании в контекста на преориентирането към вътрешните финансови пазари и едновременното повишаване на нивото на кредитния риск.
Руските горивни и енергийни компании традиционно са сред приоритетните кредитополучатели на най-големите търговски банки. Това се обяснява със специалната роля на горивно-енергийния комплекс в съвременната руска икономика. Горивно-енергийният комплекс осигурява повече от 40% от приходите в бюджета на страната. Повече от половината от руския износ е свързан с отрасли, които са част от горивно-енергийния комплекс. Най-големите компании и на първо място предприятията от горивно-енергийния комплекс за изпълнението на техния мащаб инвестиционни проектизаинтересовани от привличане на дългосрочни ресурси като минимум възможни ставки. Неслучайно най-големите компании активно набираха средства на западните пазари. Най-популярните финансови решения бяха издаването на дългосрочни облигации и привличането на синдикирани заеми.
Поради наложените ограничения върху чуждестранните заеми, падането на рублата и поскъпването на вътрешното финансиране, горивните и енергийните компании се сблъскаха с проблеми при изплащането на задължения в чуждестранна валута, тъй като е трудно да ги изплатят без допълнително рефинансиране. В тази връзка възникна въпросът за рефинансиране на задълженията във валута на вътрешните финансови пазари. За своевременно изплащане на дълговете е необходимо да се получи ново финансиране в чуждестранна валута в страната или да се получи финансиране в национална валута и да се закупи чуждестранна с последващо изплащане на текущия дълг. Вторият вариант с активното закупуване на чуждестранна валута за руски рубли се проведе и това доведе до срив национална валута.
По принцип дълговите пирамиди, формирани от държави и корпорации, се превърнаха в глобални проблеми на нашето време. Както вече беше отбелязано, те засягат не само кредитно-финансовата, но и предизвиканата от нея сфера на реалната икономика, дейността на паричните власти и неправителствените организации с нестопанска цел, домакинствата, международните икономически отношения и изискват развитие на сценарни прогнози с цел разработване на адекватни методи за управление.
Въпросът за формиране на валутната структура на привлечените финансови източнициот гледна точка на бъдещата финансова стабилност на горивните и енергийните компании, тя се основава на поведението на цените на петрола. Помислете за следните сценарии, предвид продължаващата икономическа изолация от Запада:
А. Ниски цени на петрола с преобладаващ дълг в рубли.
Б. Ниски цени на петрола, доминирани от дълг, обвързан с чуждестранни валути.
Б. Високи цени на петрола с преобладаващ дълг в рубли.
Г. Високи цени на петрола, доминирани от дълг, обвързан с чуждестранни валути.
Вариант А: горивните и енергийните компании ще започнат да продават валутни печалби, за да изплатят дълга си в рубли, което ще провокира укрепване на националната валута. Еквивалентът на дълга в рубли в чуждестранна валута ще започне да нараства. Предвид ниските цени на петрола тази ситуация може да застраши финансовата стабилност на компаниите.
Вариант Б: няма да има достатъчно първични източници, така че горивните и енергийните компании ще бъдат принудени да рефинансират дълга си в чуждестранна валута.
Вариант Б: Горивните и енергийните компании ще започнат да продават валутни печалби за изплащане на дългове в рубли, което ще доведе до укрепване на рублата. Еквивалентът на дълга в рубла в чуждестранна валута ще започне да расте и компаниите ще загубят от валутни рискове.
Вариант Г: Горивно-енергийните предприятия ще погасяват задълженията си във валута от първоизточници без финансови загуби.
Така ситуацията с преобладаването на обвързания с чуждестранна валута дълг е по-благоприятна, което означава, че той носи по-малко кредитни рискове за банката.
Трябва да се отбележи, че привличането на финансиране във валута в страната води до натиск върху нивото на международните резерви. Обемът на международните резерви не покрива общия размер на фирмените задължения в чуждестранна валута (фиг. 1).

градове, изграждане на нови мощности, значителна амортизация на дълготрайни производствени активи. В Казан от няколко години се предприемат мерки за пестене на енергия и ресурси в жилищния сектор, които предвиждат изолация на жилищни сгради, оборудването им с общодомни измервателни и контролни устройства за потреблението на топлина и вода, както и като инсталиране на апартаментни измервателни устройства за консумация на студена и топла вода, прилагане на мерки за въвеждане на енергоспестяващо оборудване. Но тези дейности са скъпи и имат дълъг период на изплащане. В тази връзка много общински и жилищни обекти прилагат стандартни и евтини енергоспестяващи мерки, които не дават бърз икономически ефект. Вярваме, че именно въвеждането на планиран мониторинг на потреблението на енергия и представянето на получената информация в публичното пространство ще покаже на населението важността и значимостта на енергоспестяването. В крайна сметка нерационалното потребление на енергия води до появата и задълбочаването на енергийната криза. Списък на използваната литература:

1. Kwon G.M. Мониторинг на производството и потреблението на енергийни ресурси в Казан // Бюлетин по икономика, право и социология. 2011. № 4. С. 73-79.

2. Нестулаева Д.Р. Приоритетни направления на инвестициите в предприятията от енергетиката // Бюлетин за икономика, право и социология. 2015. № 2. С. 61-64.

3. Програма за енергоспестяване и повишаване на енергийната ефективност в град Казан за 2011-2015 г. - URL: http://docs.cntd.ru/document/917040009

4. Файрушина М.А., Шличков В.В. Методология за оценка на икономическата ефективност на инвестиционните програми на енергийните компании, като се вземат предвид рисковите фактори и несигурността // Икономически науки. 2011. № 76. С. 117-121.

Т.А. Селиванова,

Доктор по икономика, доцент Факултет по икономика и финанси Ростовски държавен икономически университет (RINH)

Ростов на Дон, Руска федерация

ТЕНДЕНЦИИ И ПРОБЛЕМИ В БАНКОВОТО КРЕДИТИРАНЕ НА ДРЕБНО В

СЪВРЕМЕННА РУСИЯ

анотация

В статията се анализират основните тенденции в областта на банковото кредитиране на дребно в условията на съвременната кризисна икономика, факторите и основните проблеми, засягащи банковото кредитиране на населението. Зависимостта на развитието на кредитните отношения на търговските банки с населението, както от публична политика, и от работата и усилията на търговските банки и самите кредитополучатели. Разгледани са особеностите на развитието на потребителското кредитиране в Русия.

Ключови думи

Банково кредитиране на дребно, просрочени задължения, преструктуриране на кредити.

Тенденциите в развитието на банковото кредитиране на дребно, обемът и качеството на кредитния дълг зависят не само от състоянието на националната икономика, но и от редица други проблеми, причинени от паричната политика на Централната банка на Руската федерация и дейности на самите търговски банки в областта на кредитирането на дребно, идентифицирането на които ще допринесе за по-нататъшното развитие на кредитирането на населението.

МЕЖДУНАРОДНО НАУЧНО СПИСАНИЕ "INNOVATIVE SCIENCE" №2/2016 ISSN 2410-6070

Понастоящем, на фона на общ икономически спад, увеличаване на дела на просрочените задължения на физически лица, увеличаване на изискванията за създаване на резерви за потребителски кредити и намаляване на доходите на домакинствата, банките са изправени пред проблема за подобряване на качеството на кредити на дребно и необходимостта от промяна кредитна политика.

Кредитирането на населението е необходимо не само за посрещане на неговите потребителски нужди, отговаря и на интересите на производителите, като повишава ефективното търсене на населението и по този начин допринася за растежа в производството на потребителски стоки, автомобилостроенето и жилищното строителство и в крайна сметка увеличение на БВПстрани, което е особено актуално в контекста на икономическите санкции, необходимостта от заместване на вноса и структурно преструктуриране на икономиката.

В съвременните условия, на фона на обща рецесия в икономиката, темпът на растеж на банковото кредитиране на населението намалява. Степента на развитие на кредитирането на населението зависи от нуждите му от кредитни ресурси, възможностите и условията за тяхното предоставяне. кредитни институции, както и финансовото състояние на кредитополучателите. упадък реален доходот населението, нарастващата безработица и намаляването на платежоспособността на кредитополучателите оказаха негативно влияние върху тенденциите на развитие на банковото кредитиране на дребно. истински заплатанаселение според Росстат за 9 месеца текуща годинанамаляват с 3.7%, а през септември 2015г. - с 9,5% спрямо същия период на предходната година, докато реалните доходи на руснаците през януари - септември са намалели с 3,3%.

Икономически санкции ограничаване на външните заеми, намаляване валутен курсрубла спрямо ЕВРОТО и щатския долар, растяща инфлация, затягане паричната политикаи рязкото увеличение на основния лихвен процент от Банката на Русия през декември 2014 г. доведе до оскъпяване на ресурсната база на банките, което доведе до повишаване на лихвените проценти по кредитите. И дори допълнително намаляване на основния лихвен процент през цялата 2015 г. не допринесе за значително намаляване на лихвените проценти по кредитите, тъй като банките привлякоха депозити при високи лихви.

Предоставените кредити на физически лица през първите три тримесечия на тази година бележат отрицателна тенденция - 5,1%, за съответния период на миналата година те нарастват с 11,4%. В същото време депозитите на населението нарастват с 14,3%, абсолютният им размер възлиза на 21,2 трлн. търкайте. почти двойно повече от размера на кредитите - 10,7 трлн. rub., по този начин населението се е преместило от модела на потребление към спестявания в условията на икономическа несигурност.

Делът на предоставените кредити на физически лица в общите активи на банковия сектор също намалява към 01.01.2015 г. той намалява с 2.7%, като спрямо данните към 1 януари 2014 г. и за трите тримесечия на 2015 г. възлиза на 14.6%. намалява с още 1.0%. (Маса 1)

маса 1

Делът на кредитните вложения в активите на банковата система и в общия размер на издадените кредити.3

Показатели 1.01.13 1.01.14 г 1.01.15 г 1.10.15

Общи активи на банковия сектор, милиарди рубли 49 509,6 57 423,1 77 653,0 79 210,7

Заеми, депозити и други предоставени средства - общо милиарди рубли. 33993.1 40535.3 52115.7 55319.3

Заеми за физически лица, милиарди рубли 7737,1 9957,1 11329,5 10757,4

Дял на кредитите на физически лица, в % от активите 15,6 17,3 14,6 13,6

Делът на кредитите, предоставени на физически лица, в % от общия размер на издадените кредити. 22,8 24,6 21,7 19,4

В общия размер на издадените кредити, делът на кредитите, предоставени на физически лица през 2014г спрямо началото на годината също има тенденция на спад, като през годината намалява с 2.9%, а за деветте месеца на 2015г. намалява с още 2,3%.

По-активното кредитиране от страна на банките на населението е възпрепятствано от високите лихвени проценти по кредитите, затягането на условията за банково кредитиране (повишени изисквания за платежоспособността на кредитополучателите и обезпеченията по кредитите), високо нивокредитен риск поради намаление

3 По материали от официалния сайт на Централната банка на Руската федерация [Ел. ресурс] URL: бр.ш

МЕЖДУНАРОДНО НАУЧНО СПИСАНИЕ "INNOVATIVE SCIENCE" №2/2016 ISSN 2410-6070

реални доходи на населението, растяща безработица и в резултат на това нарастване на просрочените задължения по банкови кредити. Известно намаление на лихвените проценти по заемите поради намаляване на основния процент на Централната банка на Руската федерация през 2015 г. и доведе до по-евтино финансиране, не допринесе за ръста на кредитирането на населението. В условия икономическа кризанаселението е принудено да намали своите потребителски разходи дори повече, отколкото е загубило доходи.

Гражданите на Руската федерация през септември 2015 г. увеличиха нормата на спестяване до 15% срещу 14,8% през август, което отразява желанието на населението на страната да се предпази от евентуално влошаване на ситуацията в икономиката. В резултат на това се наблюдава спад в потребителското търсене. За три тримесечия на 2015 г спадът в оборота на дребно, според Росстат, възлиза на 8,5%.

И все пак, в условията на нарастваща междубанкова конкуренция и забавяне на кредитирането на корпоративни кредитополучатели, от април 2015 г. банките започват да кредитират по-активно населението.

Според Националното бюро за кредитна история (НБКХ) през август 2015 г. процентът на отказите за предоставяне на заеми на населението е намалял с 3,5%, възлизайки на 90,1%, въпреки това висок процентнеуспехи, от август се наблюдава известно активизиране на темпа на растеж на банковото кредитиране на дребно.

Средният размер на заема на дребно също се увеличи, достигайки 174,5 хиляди рубли, което беше улеснено от нарастващата инфлация, което доведе до огромно увеличение на цените на стоките и услугите.

Най-рисковият сегмент от кредитния портфейл на дребно е необезпеченото потребителско кредитиране. Намаляването на издаването на потребителски заеми спадна с 11%, а темпът на растеж на автомобилните заеми също намаля.

През третото тримесечие на 2015г делът на автомобилните заеми намалява с 14,36% и се оказва с 34% по-нисък от резултата от 3-то тримесечие на 2014 г., което се дължи на покачването на цените на автомобилите, особено чуждестранните, и намаляването на техните продажби. В същото време държавната програма за преференциални автомобилни заеми, която предвижда субсидиране от държавата на 2/3 от основната ставка на Централната банка на Руската федерация, помогна да се избегне рязкото намаляване на автомобилните заеми за населението.

Спадът на високорисковите необезпечени заеми и заемите за автомобили се компенсира от ръста на жилищните ипотечни заеми. За три тримесечия на 2015 г те са нараснали със 196 милиарда рубли. или 6,1% и достига 3,7 трлн. рубли, но темпът на растеж на жилищното ипотечно кредитиране намаля в сравнение със същия период на миналата година (580 милиарда рубли или 21,0%), но въпреки това те показаха растеж, тъй като се характеризират с най-нисък просрочен дълг, а оттам и кредитни рискове.

Ръстът на кредитирането се улеснява и от преференциалната програма за ипотечно кредитиране, която предвижда субсидиране на лихвения процент до 12%. Тази програма трябва да допринесе за развитието на ипотечното кредитиране, а оттам и на строителния бранш. Особеността на тазгодишната ипотека е, че всеки четвърти ипотечен кредит се издава с участието на капитал за майчинство, в предишни години - едва всеки десети. Така ипотечните кредити ще останат основният двигател на растежа на банковата система, докато програмата за преференциално ипотечно кредитиране е в сила.

Дълг по просрочени дребно банкови заеминепрекъснато се увеличава през последните две години. В края на 2014 г. темповете му на растеж показват рекорден ръст от -51,6%, за трите тримесечия на 2015 г. нараства с 28.8%. Делът на просрочения дълг в кредитния портфейл на дребно на банките също има тенденция да нараства: според резултатите от 2013 г. делът на просрочените задължения нараства с 0,4% през 2014 г. - с 1.5%, а според резултатите от трите тримесечия на 2015г. - с 2.1%. (таблица 2).

Максималните просрочени задължения се наблюдават при кредитни карти, съотношението на просрочената задлъжнялост, дефинирано като съотношението на просрочената задлъжнялост към размера на издадените заеми, нараства от 12,8% към 1 октомври 2014 г. на до 18.41% към 10.2015 г., на второ място е просрочената задлъжнялост по потребителски кредити, тя нараства от 9.8% на 16.5%, минимално увеличение на просрочената задлъжнялост се наблюдава през г. ипотечни кредитисъответно от 2,7% до 4,1%.

таблица 2

МЕЖДУНАРОДНО НАУЧНО СПИСАНИЕ "INNOVATIVE SCIENCE" №2/2016 ISSN 2410-6070

Динамика на обема на просрочените задължения по кредити, предоставени на населението.4

Показатели 1.01.13 1.01.14 г 1.01.15 г 1.10.15

Просрочени задължения по заеми, предоставени на физически лица, милиарди рубли 313,0 440,3 667,5 859,5

Заеми, предоставени на физически лица, милиарди рубли 7737,1 9957,1 11329,5 10757,4

Дял на просрочените. дълг в общо кредити, физически лица, % 4,0 4,4 5,9 8,0

Делът на заемите за домакинства, според Банката на Русия, с просрочени плащания с повече от 90 дни, в кредитния портфейл на дребно на банките се е увеличил от 7,8% на 10,7% през годината, а разходите за обслужване на 90% от кредитополучателите техният дълг надхвърля 40% от доходите им.

Според прогнозите на Централната банка на Руската федерация ситуацията ще се влоши, делът на просрочения дълг в портфейла от необезпечени потребителски кредити до края на 2015 г. ще нарасне от 14 на 16,5-17 процента. Увеличаването на просрочената задлъжнялост се дължи на редица фактори: намаляване на реалните доходи на населението, повишаване на лихвените проценти по кредитите, увеличаване на безработицата, високо ниво на дългово натоварване на кредитополучателите, които често имат от два до пет кредита в различни банки.

Една от най-важните причини за забавянето на ръста на банковото кредитиране на дребно и увеличаването на просрочените задължения по банкови кредити е високото ниво на лихвите по кредитите. На 17 март 2010 г. промените в закона „За банките и банково дело„Според което банките не могат едностранно да променят нивото на лихвените проценти и да намаляват условията на договора за кредит, договорът за кредит може да предвижда промени в лихвения процент, но трябва да се определят конкретни основания за това. При издаване на банкови заеми на дребно, в в настоящата ситуация е препоръчително да се определят плаващи лихвени проценти, които ще помогнат за намаляване на лихвените рискове за банката и обвързване на нивото на лихвените проценти по заемите с промени в основния процент на Централната банка на Руската федерация, в лицето от намаляването му, ще намали дълговата тежест на кредитополучателите.

Преструктурирането на вече издадени заеми в контекста на нарастването на просрочения дълг е приоритетна задача в развитието на банковото кредитиране на населението, което се улеснява от закона, който започна да действа на 1 октомври 2015 г. законът за несъстоятелността на физическите лица, според който кредитополучателят не може да откаже да преструктурира дълга, преди да го обяви в несъстоятелност. Кредитополучателят може да бъде обявен в несъстоятелност, ако дългът по кредита надвишава 500 хиляди рубли, а периодът на забавяне е повече от 90 дни. Законът се прилага за всички видове заеми, предоставяни на населението.

При подаване на документи в съда услугите на финансов мениджър се заплащат за сметка на кредитополучателя. Възможно е преструктуриране на дълга, без да се обръщате към съда, което няма да изисква допълнителни разходи от кредитополучателя. Ако преструктурирането на дълга е невъзможно, кредитополучателят се обявява в несъстоятелност и финансовият мениджър разглежда възможността за продажба на имуществото на длъжника и дългът се изплаща за сметка на постъпленията от продажбата на имота.

Обявяването на длъжника в несъстоятелност води до влошаване на кредитната му история. Гражданин, обявен в несъстоятелност от съда, е длъжен да го информира за това в рамките на пет години, когато кандидатства в банка за заем, в продължение на 3 години той няма право да участва в управителните органи на юридически лица, частните предприемачи нямат правото да се прави бизнес. Гражданин, който е обявен в несъстоятелност, не може да използва банкови карти(те се прехвърлят на финансовия мениджър), забранено е и използването на банкови сметки.

Преди началото на процедурата по несъстоятелност длъжникът трябва да депозира 10 хиляди рубли на депозита на арбитражния съд, за да заплати услугите на финансов мениджър, който има право на още 2% от изплатения дълг.

МЕЖДУНАРОДНО НАУЧНО СПИСАНИЕ "INNOVATIVE SCIENCE" №2/2016 ISSN 2410-6070

кредиторите на сумата, което е много проблематично, тъй като имотът може да не е наличен. Ниската материална заинтересованост на мениджърите ще бъде пречка за тяхното участие в подобни въпроси.

Освен това възможността за фалит на физическо лице трябва да бъде разгледана от съда в рамките на една година, но въпросът за провизиите за заеми, по отношение на които се води производство по несъстоятелност, не е определен от Централната банка на Руската федерация.

Основното предимство на този закон е възможността за преструктуриране на кредита. В този случай кредитополучателят ще може да изплати на кредитора своевременно и да поддържа положителен кредитна история, а банката - за намаляване на просрочените задължения и поддържане на клиентската база. С приемането на закона за несъстоятелността на физическите лица е особено важно да се въведат в банковата практика Стандартите за преструктуриране на дълга на физическо лице, разработени от ARB.

Приемането на закона ще помогне на банките да намалят просрочените задължения, размера на резерва за евентуални загуби по кредити и по този начин да намалят кредитните рискове.

Законите за несъстоятелността на физическите лица са в сила в Съединените щати, страните от ЕС, разбира се, всяка от тях има свои собствени национални характеристики, несъстоятелността се използва и в предреволюционна Русия.

Въпросите за ценообразуването на потребителските кредити днес са решаващи при запазване на същите темпове на растеж на кредитирането, особено в условията на криза в икономиката. От 01.07.2015г започнаха ограниченията пълна ценакредит (TCP)5. Преди началото на всяко следващо тримесечие Банката на Русия изчислява и публикува средните пазарни стойности на TIC за различни видовезаеми за обществеността. Банките, които издават нови заеми на граждани, не могат да надвишават тези стойности с повече от 1/3, което може да помогне за намаляване на лихвените проценти по заемите.

Според данни, публикувани от Банката на Русия, средната пазарна стойност на общата цена на потребителските кредити през 4-то тримесечие на 2015 г. е 17.2-41.8% годишно, през 1-во тримесечие на 2016г. максималното му ниво ще намалее до 38,7% годишно, в условията на спад в платежоспособността на населението, заемите с такива проценти не са достъпни за повечето кредитополучатели. Ценообразуването на потребителските кредити е решаващ фактор за увеличаване на темпа на растеж на банковото кредитиране на дребно.

Национален съвет финансов пазар(NSFR) предлага да се използва TIC като ориентировъчен индикатор за потенциални кредитополучатели и при определяне на възможността за издаване на заем да се вземе предвид индикаторът DTI - съотношението на размера на кредита към дохода на кредитополучателя, определяйки единен стандарт за максимално допустимото съотношение на размера на заемите и размера на дохода на дадено лице и по този начин ограничава максимално допустимия размер на заема.

Когато взема решение за възможността за отпускане на кредит на физическо лице, банката може, като вземе предвид показателя DTI, да определи срока и

размера на предоставения заем, така че плащанията по заема да не надвишават тавана на DTI, ограничавайки нивото на дългова тежест за кредитополучателя, така че месечните плащания по заема да не надвишават 30% от текущия доход на кредитополучателя, което ще помогне за намаляване на просрочията на банковия заем и подобряване на качеството на портфейлите на дребно на банките. Този показател се използва широко в банковата практика на чужди страни.

От август 2015г Пазарът на банково кредитиране на дребно показва положителна динамика главно поради ръста на ипотечните кредити.

жилищни заеми и POS-заеми, главно поради намаляване на лихвените проценти по заемите през третото тримесечие на 2015 г. поради многократното намаляване на основния процент на Централната банка на Руската федерация през текущата година и в резултат на това намаляване на цената на ресурсната база на банките.

По този начин могат да се разграничат следните основни тенденции и проблеми на банковото кредитиране на дребно на населението на настоящия етап:

Намаляване на темповете на растеж и намаляване на дела на предоставените кредити на населението в общите активи на банковата система на фона на намаляване на реалните доходи на населението и увеличаване на склонността към

5 Наредба на Банката на Русия № 2 3495-U от 18 декември 2014 г. „За определяне на периода, през който не се прилага ограничението на стойността на пълната стойност на потребителския кредит (заем)“

МЕЖДУНАРОДНО НАУЧНО СПИСАНИЕ "INNOVATIVE SCIENCE" №2/2016 ISSN 2410-6070

население за спасяване. Равнището на лихвените проценти по банковите кредити е един от основните фактори, влияещи върху темповете му на нарастване. Установяването на плаващи лихвени проценти по заемите и обвързването на нивото им с промените в основния лихвен процент на Централната банка на Руската федерация, при неговото намаляване, ще намали дълговата тежест на кредитополучателите и ще подобри качеството на кредитния портфейл на дребно на банките. .

По отношение на банките населението действа като нетен кредитор, предпочитайки политиката на спестяване, а не на потребление. Значителен дял от получените заеми се използват за погасяване на предходни. Спадът в крайното потребление на домакинствата се дължи до голяма степен на намаляване на отпускането на нови потребителски кредити, необходимостта от погасяване на получени и преструктурирани кредити и лихви по тях.

Делът на ипотечните кредити в структурата на кредитния портфейл на дребно на руските банки постепенно нараства като по-малко рискови, докато делът на потребителските и автомобилните кредити намалява;

Просроченият дълг нараства на фона на намаляване на издаването на нови заеми. Установяването на стандарт за максимално допустимото съотношение на размера на заемите и размера на доходите на физическо лице - DTI ще намали нивото на просрочения дълг, ограничавайки нивото на дългова тежест за кредитополучателя;

Броят на заемите, издадени за рефинансиране на вече получени, се е увеличил, а преструктурирането на дълга се превръща в приоритет за кредитирането на дребно. В настоящата ситуация е необходимо да се приеме стандарт за преструктуриране на задълженията на физически лица от банките, което ще спомогне за подобряване на качеството на кредитните портфейли на дребно.

Една от най-важните насоки за по-нататъшното развитие на банковото кредитиране на дребно е намаляване на лихвите, кредитните рискове и подобряване на кредитната политика на банките. Те трябва да създават приемливи и изгодни условияза предоставяне на заеми на добросъвестни кредитополучатели

По-нататъшната динамика на банковото кредитиране на дребно ще се определя от нивото на развитие на икономиката на страната и доходите на населението, основния процент на Централната банка на Руската федерация и нейната парична политика, волатилността на националната валута, нивото на инфлацията и запазване на преференциалните програми за кредитиране на населението.

Списък на използваната литература

1. федерална службадържавна статистика. Население. Стандарт на живот. URL: http://www.gks.rU/wps/wcm/connect/rosstat_main/rosstat/ru/statistics/population/level/#

2. НБКИ. URL: http://www.nbki.ru/press/pressrelease/?id=11779

3. федералният законот 29 декември 2014 г. N 476-FZ „За изменения на Федералния закон „За несъстоятелността (фалит)“ и определени законодателни актовена Руската федерация относно регулирането на процедурите за рехабилитация, прилагани към гражданин-длъжник" // Легална система"Консултант плюс"

4. Информация на Централната банка на Руската федерация за средните пазарни стойности на общата цена на потребителския кредит (заем). URL: http://www.cbr.ru/analytics/?

5. Федерален закон на Руската федерация от 21 декември 2013 г. N Z53-F3 „За потребителски кредит(заем)" (с измененията на 21 юли 2014 г.) // Правна система "Консултант Плюс"

6. Преглед на банковия сектор на Руската федерация. Интернет версия. № 157. 2015 г URL: http://www.cbr.ru/analytics/bank_system/obs_1511.pdf.

7. Оперативен мониторинг на икономическата ситуация в Русия. Тенденции и предизвикателства на социално-икономическото развитие. № 15 (ноември) 2015 URL: http://vedi.ru/macro_r/IEP_Monitor_2015-15-november.pdf

8. Стандарт за качество на дейността на банките по преструктуриране на дълга на физически лица: версия 3.0 от 09.04.2014 г., одобрена от Съвета на Асоциацията на руските банки (протокол № 3 от 19.12.2013 г.). URL: http://arb.ru/b2b/docs/standardy_deyatelnosti_bankov_pri_restrukturizatsii_zadolzhennosti_fizicheskikh_-9708122/

МЕЖДУНАРОДНО НАУЧНО СПИСАНИЕ "INNOVATIVE SCIENCE" №2/2016 ISSN 2410-6070

9. Промяна на условията за банково кредитиране Информационно-аналитичен бюлетин. № 2. 2015 г URL: http://www.cbr.ru/dkp/iubk/iubk_15-2.pdf

10.Председателят на Банката на Русия Елвира Набиулина представи на депутатите от Държавната дума проекта на Насоки за единната държавна парична политика за 2016 г. и за периода 2017 и 2018 г. години. URL: http://www.cbr.ru/Press/print. aspx?file=press_cente/event3_03112015.htm

Д.Д.Сенюк

Студент 4-та година

Институт по икономика, управление и информационни технологии

Санкт Петербург, Руска Федерация ПРЕКИ ИНВЕСТИЦИИ КАТО ИЗТОЧНИК НА ФИНАНСИРАНЕ

За повечето инвестиционни компании и фондове инвестирането в неосновен бизнес за тях е форма на пряка инвестиция. Всъщност те купуват не само и не толкова, за да получат част от текущия доход от притежаването на пакет от акции на компанията, а за да го препродадат след това. Такива инвестиции могат да осигурят възвръщаемост до 50% годишно. Разбира се, при условие, че обектът за инвестиция е избран адекватно.

Плюсове и минуси на преките инвестиции. Основното предимство на директните инвестиции е възможността да се получат средствата, необходими за реализирането на проект, насочен към развитие на бизнеса. В същото време в компанията се инвестират не само пари, но и нематериални ресурси - съвети от инвеститора, неговите връзки, знания и авторитет. Информацията, че известен фонд за дялово инвестиране е инвестирал в бизнес, има положителен ефект върху имиджа на получателя на средства като бизнес партньор.

Готов за инвестиция. Ако собствениците на компанията решат да привлекат директен инвеститор, те трябва да преценят доколко фирмата е готова да започне да го търси. Тук са важни следните точки.

Бизнес план. Директният инвеститор най-често инвестира не в стартиращ, а в разрастващ се бизнес, който се нуждае от допълнителни средства, за да премине към нов етап на развитие или да реализира обещаващ проект. Описанието на посоката на инвестиране на събраните средства не винаги трябва да има каноничната форма на подробен бизнес план, понякога е достатъчно кратко описание на идеята. Инвеститорът все пак ще изчисли за себе си перспективите на проекта.

Преди търсенето. Инвеститорът е малко вероятно сам да дойде в компанията - това се случва изключително рядко. Необходимо е да се предприемат активни действия за достигане до потенциален приобретател на дял от предприятието.

Преди да започнете търсенето на инвеститор, трябва:

Оптимизирайте финансовите потоци на компанията, като ги направите възможно най-прозрачни. Това е важно за положителния резултат от процедурата по надлежна проверка.

Изгответе описание на фирмата - инвестиционен меморандум, съдържащ Главна информацияза дейността, информация за структурата на акционерния капитал, информация за имущественото състояние и задълженията на предприятието, финансови отчети, описание на предложените насоки за инвестиране на набраните средства.

различни инвеститори. Има смисъл да се разглеждат две основни групи преки инвеститори – частни и институционални. Първите включват лица (често топ мениджъри на големи компании), които търсят възможност да печеливша инвестициясвободни средства, към втората - инвестиционни групи и фондове за преки инвестиции. Те могат да бъдат формални (да се позиционират като основи, например

Прочети:

Характеристики на неименуваните карти Momentum Майчински капитал за ипотечни условия Какво е рефинансиране? Как и къде мога да използвам благодарствени бонуси от Сбербанк за плащане Въвеждане на различни изчислителни параметри

Прочети: