В допълнение към преките инвестиции в развитието на производството, средствата могат да бъдат инвестирани във финансови инструменти. Чрез такава инвестиция се реализират както тактически, така и стратегически цели. След определяне на целите се разработва и изпълнява програма за финансови инвестиции. Това включва избор на ефективни финансови инвестиционни инструменти, формиране и поддържане на балансиран портфейл от финансови инструменти. Но началото и всички посоки на по-нататъшната работа определят целите. Въз основа на тези целиПравете разлика между стратегически и портфейлни инвестиции.

Стратегически финансови инвестициитрябва да допринесе за изпълнението на стратегическите цели на предприятието, като разширяване на сферата на влияние, секторна или регионална диверсификация на оперативните дейности, увеличаване на пазарния дял чрез завладяване на предприятия на конкуренти, придобиване на предприятия, които са част от вертикалната технологична верига. Основният факторвлияние върху стойността на проекта за такъв инвеститор е получаването на допълнителни ползи за основната дейност. Следователно стратегическите инвеститори най-често са предприятия от свързани отрасли.

Такъв проект може да бъде реализиран чрез закупуване на контролен пакет от интереси за предприятие. По този начин, инвеститорът получавазначително представителство в съвета на директорите на дружеството, участва активно в управлението му. Такива инвеститори не се интересуват от печалба на фондовия пазар или максимизиране на текущия доход от ценни книжа, техните интереси са концентрирани в областта на контрола върху собствеността и не се ограничават до никакви условия за участие в проекта.

Търговско дружествокоито са продали акциите си на такъв инвеститор, получава вп „одаот получаването на допълнителни средства, гарантираната продажба на техните продукти или доставката на необходимите компоненти, подобряването на качеството на управление и т.н., но трябва да се има предвид, че в този случай структурата на управление на такива предприятия претърпява значителна реконструкция.

Портфейлни инвестициисе извършват с цел реализиране на печалба или неутрализиране на инфлацията в резултат на ефективното разпределение на временно свободните Пари. В този случай се купуват печеливши видове парични инструменти (депозити в търговските банки, записи на заповед) или печеливши видове борсови инструменти (пазар ценни книжа). Последният вид инвестиция става все по-популярен, но финансовият мениджър, който се занимава с тази работа в предприятието, изисква добро познаване на фондовия пазар и неговите инструменти.

Естеството на инвестиционната операция до голяма степен зависи от вида на инвеститора. Тип инвеститорсе определя в зависимост от неговото разбиране за риска, времето на инвестиране, източниците и нивото на дохода. В съответствие с това се разграничават консервативни, умерено агресивни и агресивни инвеститори.

Има и други критерии за класифициране на инвеститорите на фондовите пазари. в зависимост от статусделят се на индивидуални (физически лица), институционални (държава, корпоративни инвеститори, специализирани институции, фондове, компании) и професионални (банки и финансови посредници).

AT развити страниосновните инвеститори, които определят състоянието на фондовия пазар са индивидуален

инвеститори.След като натрупат средства, те ги инвестират в ценни книжа, за да генерират доход. Но тъй като средствата на всеки отделен инвеститор са ограничени и той не знае как да играе правилно на пазара на ценни книжа, той предпочита стабилни ценни книжа и минимален риск, т.е. всъщност то консервативен инвеститор.Понякога такъв инвеститор инвестира във високорискови ценни книжа, но винаги е умерено агресивен.

Сред институционалните инвеститори, т.е. юридически лицалицензиран да извършва професионална дейностна пазара на ценни книжа като посредници от свое име и за своя сметка особено място заемат корпоративни инвеститори.Това са корпорации, които извършват производствена дейност, но за решаване на своите тактически или стратегически задачи използват максимално инструментите на фондовия пазар. По вид те могат да бъдат различни, както консервативни, така и агресивни, всичко зависи от целите.

Особена група на борсата са различни финансови и кредитни институции:търговски и инвестиционни банки, Застрахователни компании, инвестиции и пенсионни фондовеи така нататък. Тези организации се занимават с натрупване и разполагане на средства в различни финансови активис цел генериране на доходи. Основната цел на тяхната инвестиционна дейност- осигуряват поток от приходи, разтегнат във времето с минимален риск. Поради това те се считат за консервативни инвеститори.

някои професионални финансови инвеститорине се стремят да получат контролен пакет акции, но търси контрол върху работата на дружеството чрез участие в съвета на директорите.Тази ситуация възниква, когато те участват в проект с определено ниво на риск и очакват да получат максимална печалба в края на проекта, като продадат своя пакет от ценни книжа. Такива инвестиции обикновено се инвестират за кратък период от 4 до 6 години, но през това време стойността на компанията нараства значително поради изпълнението на проекта и печалбата е доста голяма.

Професионалните финансови инвеститори, които се занимават с този тип инвестиции, го превръщат в специализирана дейност. В Русия такива инвеститори са представени от западни фондове рискови инвестиции, най-големите от които са формирани с участието на Европейска банкареконструкция и развитие.Тези фондове внимателно избират инвестиционния обект, минимизирайки възможните рискове, което е особено важно за руския високорисков пазар. Най-често те избират вече съществуващи, доста развити компании за инвестиция. Участие в такава работа Руска столицамного малко.

Всички професионалисти на фондовия пазар, които извършват сделки за своя сметка, като правило са агресивни и дори, както ги наричат, сложни инвеститори.

Инвестиционните цели се определят и форми на инвестиции Решаване на стратегически задачиизисква капиталови инвестиции в уставния капитал на предприятията и придобиване на контролен пакет акции в съответните компании. При решаване на проблеми с капиталовите печалбив дългосрочен план трябва да изберете дългосрочен запас и парични инструментикоито осигуряват дългосрочен растеж на инвестираните средства. За максимизиране на доходитепрепоръчително е да инвестирате в краткосрочни парични инструменти, които могат бързо да генерират доход.

За постигане на всякакви инвестиционни целинеобходимо е да се оценят инвестиционните качества на наличните инструменти финансов пазар. По правило те се оценяват по три показателя: доходност, риск и ликвидност.

Доходностхарактеризира ефективността на инвестиционните операции и показва съотношението между инвестиционния доход и инвестиционните разходи. Инвестиционен доход се състои от два компонента: дивидент,или лихвени плащания,които зависят от представянето на емитента, и курсова разлика,произтичащи от спекулативни сделки. Зависи от дейността на оператора и е преобладаващият източник на доходи за агресивен инвеститор.

ликвидност,тези. способността за бързо превръщане в пари без загуба за собственика зависи от качеството на ценната книга и нивото на развитие на фондовия пазар.

Рискв този случай представлява възможността инвеститорът да получи резултат, различен от очаквания. Рисковете при финансовите инвестиции се различават по редица характеристики. Те са тясно свързани с динамиката на фондовия пазар, а не само с представянето на отделен емитент. Тези рискове се диференцират по отделни видове финансови инструменти в зависимост от периода на обръщение, вида на инструмента и секторната му принадлежност. Общият риск на такъв инструмент се определя от сумирането на отделните специфични рискове.

форма финансова инвестиция изберете въз основа на инвестиционните качества на наличните финансови инструменти.

На първо място е необходимо да се обърне внимание на нивото на риск и възвръщаемост, които се определят от институционалния статут на емитента. Емитентите, които издават ценни книжа, са различни, съответно техните ценни книжа се различават по отношение на доходите и риска. Държавните ценни книжа са най-малко рискови, но доходите от тях са минимални. Ценните книжа, издадени от регионални и общински власти, са привлекателни за жителите на региона. Те също осигуряват ниски доходи, но нивото на риск за тях е ниско. Като начин да привлекат вниманието към такива ценни книжа, местните власти често предоставят на техните собственици определени данъчни стимули или стимули за наем.

Банковите ценни книжа имат умерено ниво на риск и по-висок доход в сравнение с държавните и общинските ценни книжа, поради което са по-привлекателни за инвеститорите. Корпоративните ценни книжа имат непредсказуема възвръщаемост и висока степен на риск, това е много ясно показано в руски пазарценни книжа.

Инвеститорът се интересува от ценни книжа преди всичко от тяхната доходност и този показател може да бъде много ясен при някои ценни книжа, докато други индикатори са непредвидими. По този начин условията и размерът на текущите плащания по облигациите са известни предварително, определят се сроковете за връщане на цялата сума, платена за тях. За дяловите ценни книжа, чийто пазарен курс зависи от много фактори, а размерът на дивидентите се определя от степента на ефективност на емитента, степента на доходност е много по-трудна за определяне.

Всички ценни книжа са разделени на краткосрочен, средносрочени дългосрочен.Съответно, колкото по-дълъг е периодът на техния живот, толкова по-голяма е степента на риск от инвестиране в тези ценни книжа. Следователно краткосрочните ценни книжа имат най-ниско ниво на риск, но нивото на възвръщаемост също е по-ниско. Въпреки това, те винаги са търсени от инвеститора.

регистрирани ценни книжаса нисколиквидни, тъй като процедурата по пререгистрация на правата на собственост е доста сложна и отнема много време. Ценни книжа на приносителсе движат свободно на пазара, което допринася за нарастване на тяхната ликвидност.

Всичко по-горе принуждава инвеститора да избира напълно определен типзакупени ценни книжа. Следващата задача е да изберете конкретен борсов инструмент, а за това - определи тяхната ефективност.

И всеки обича да ги харчи, но наистина е по-трудно да накараш хората да „орат“ хората. Повечето кандидати се опитват да намерят място, където има добро заплата, и няма особено натоварване. Такива "мързеливи хора" са разделени на две категории: някои остават без работа, докато други (най-предприемчивите и талантливи момчета) намират правилното приложение за себе си - те се занимават с търговия, а по-късно действат като инвеститори. Надявам се, че разбирате тънкия хумор на автора и няма да хвърляте "камъни" по него (тоест мен). Инвестирането в е много тежка работа, която изисква от инвеститора максимална отдаденост и способност да формира правилно своите. Но нека се задълбочим в тази тема и да разгледаме най-важните аспекти.

Какво е инвестиция?

Какво е инвестиция като цяло? Това са определени инвестиции на пари, които могат да бъдат направени както от търговски, така и от нетърговски организации. Има и достъп до инвестиции лица. Парите се дават на държавата или други частни организации за по-нататъшни дейности или дългосрочно развитие. Инвеститорите от своя страна могат да очакват да получат доход под формата на дивиденти или ценови разлики при продажбата на акции. Инвестирането в ценни книжа е един от най-популярните клонове. Обикновено има два основни типа инвеститори, участващи в транзакциите. Те могат да бъдат частни или институционални. Кой отговаря на условията за частни инвеститори? По принцип всеки. Имате определена сума пари в ръцете си и има намерение да ги инвестирате в бизнеса - пътят е отворен. Що се отнася до институционалните инвеститори, те включват големи организации - застрахователни и инвестиционни компании и т.н.

Как да инвестираме?

Вие, като физическо лице, имате пълното право да инвестирате парите си в различни ценни книжа, пряко или косвено чрез един от многото фондове или компания по ваш избор. Ако инвестицията се извършва от организацията, тогава основната задача е да се получи максимална печалба в дългосрочен план. Вземането на инвестиционно решение е трудно. Тук е необходимо да се вземат предвид редица фактори - вероятната пазарна стойност на ценните книжа, доходност, надеждност, данъчни последиции разбира се, . Кое от горното е най-важно за един инвеститор? Какво prevaricates - разбира се, доходност. Когато дадете парите си на друг "чичко", очаквате да получите максимален доход. Иначе какъв е смисълът да рискуваш.

Цели и стратегии за инвестиране в ценни книжа

Вече разбрахме, че основната задача на инвеститора е да генерира доход. В същото време можете да разчитате на фиксирани при закупуване на ценни книжа като привилегировани акции, съкровищни ​​бонове, депозитни сертификати или корпорации. Ако целта ви е да увеличите максимално собствения си капитал, тогава е по-добре да използвате други инструменти, например опции, фючърси или договори за стоки. Ето най-добрите перспективи. Какво да направите, ако вашата задача е да гарантирате надеждността на инвестицията? В този случай е по-добре да се даде предпочитание на държавните облигации. Както показва практиката, тази посока е много интересна. Ако сравним акциите на голяма компания или млада развиваща се компания, тогава е съвсем логично първият вариант да е по-предпочитан. В същото време не забравяйте да вземете предвид такъв параметър като ликвидност. Ако подходите към този въпрос с максимална отговорност, можете бързо да превърнете инвестициите си във впечатляващи печалби. Особено внимание трябва да се обърне на инвестиционната стратегия. Да, да, тук може да има и стил на управление. По-специално, говорим за компетентното формиране на инвестиционен портфейл. Повечето новодошли действат произволно - купуват акции на някоя престижна (според тях) компания с всичките си пари и очакват печалба. Само в този случай шансовете са 50 на 50. Един опитен човек ще направи всичко възможно, за да минимизира рисковете, за това инвестиционният портфейл се формира диверсифициран. За какво е? Ако една от инвестициите "изгори", това няма да се отрази на състоянието на портфейла като цяло.

Видове финансови инвестиции

Днес има няколко основни вида инвестиции:

1) Държавни ценни книжа

Както вече споменахме, инвестициите в държавни ценни книжа спадат към специална категория. Този тип инвестиции са необходими преди всичко на държавата, за да получи необходимите средства за развитието на различни (включително социални) области. Основното предимство на държавните ценни книжа е надеждността. Основният недостатък е ниската рентабилност.

Здравейте приятели. Днес ще говорим за инвестиране в ценни книжа. Ще се опитаме да разберем всички предимства и недостатъци на този метод, които са от значение както в Русия, така и в Украйна. След като проучите предложения материал, ще можете сами да решите дали тази опция е подходяща за вас.

Обща характеристика на пазара на ценни книжа

Ценната книга е специален документ, който се издава от името на определена компания или организация. Ценните книжа осигуряват на притежателите им част от правата на собственост и възможността да претендират за дял от печалбите. Ценните книжа имат два вида стойност: номинална и пазарна стойност.

Всички ценни книжа имат номинална стойност. Като инвестиционен обект обаче могат да се използват само тези, които придобиват пазарна стойност след издаването им. Тоест влизат на борсата.

Какво е инвестиране в ценни книжа

Инвестирането в ценни книжа е набор от активни действия, които имат две цели: реализиране на печалба и защита на капитала от всякакви финансови кризи. За да стане това възможно, всеки инвеститор трябва правилно да избере, държи, хеджира и продаде всички ценни книжа, закупени своевременно.

Избор.Няколко хиляди ценни книжа се търгуват на фондовия пазар. Не всички от тях са ликвидни, надеждни и печеливши. Следователно основната задача на инвеститора е да избере от разнообразието от оферти онези инструменти, на които можете да печелите пари в бъдеще.

Задържане.По време на търговската сесия цената постоянно се колебае. Ето защо е важно инвеститорът да влезе в сделка и да изчака момента, в който всички оперативни разходи бъдат покрити и позицията започне да носи печалба.

Хеджиране.Хеджирането се разбира като застраховка срещу потенциални рискове. Работи така:

• инвеститорът закупува няколко ценни книжа от различни финансови сектори;
• ако възникне непредвидено събитие, тогава една група активи ще загуби стойността си;
• в същото време противоположната група ценни книжа ще поскъпне.

Благодарение на такъв баланс инвеститорът ще избегне сериозни загуби и ще може да запази по-голямата част от капитала си.

Внедряване.Когато стойността на избраната ценна книга се увеличи до достатъчен размер, за инвеститора е важно да излезе от транзакцията своевременно и да вземе печалби.

На фондовия пазар процесът на инвестиране може да се състои както от покупка, така и от продажба на ценни книжа.

Пример за инвестиране чрез покупка.Потребителят прогнозира, че акциите на GOOGL ще се покачат от $918 до $1063 на акция. Ако въвеждането е направено навреме, тогава една закупена акция ще донесе $145 печалба.

Цитати на GOOGL, представени на американски език стокова борса NASDAQ.

Пример за инвестиране чрез продажба.Потребителят направи прогноза, че от ниво от $ 389 акциите на Tesla ще започнат да намаляват стойността си. Ако получи печалба от $292, той може да спечели $97 от една ценна книга.

Котировки на TSLA, регистрирани на борсата NASDAQ в САЩ.

Методи за печалба на фондовия пазар

Инвестирането в ценни книжа може да бъде индивидуално и колективно. Всички методи могат да бъдат разделени на три големи групи: независима търговия, съвместна инвестиция и роботизирана търговия. тях основна характеристикае, че приходите не могат да бъдат напълно пасивни. Всички транзакции трябва да се наблюдават и контролират от инвеститора. Подробен преглед на всички тези методи ще бъде направен в следващата статия.

Материал за самоподготовка

В рамките на една статия не можем да поберем всички характеристики, свързани с пазара на ценни книжа. Ето защо, за да разберете по-добре материала, подготвихме за вас специална книга и селекция от тематични видеоклипове.

Книгата "Cheat Sheet - пазарът на ценни книжа" е достъпна на уебсайта на liters.

Въвеждащ семинар за пазара на ценни книжа.

Как да търгувате ценни книжа онлайн.

Отговорът на основния въпрос: "Колко мога да започна да инвестирам в ценни книжа?".

Вижте раздела "" за повече информация. Акция е един от най-често срещаните подвидове ценни книжа, които инвеститорите използват за своите транзакции. Нека направим кратък анонс на всички статии, публикувани в този раздел.

Заключение

Работата на фондовия пазар може да донесе добри доходиако отваряте сделки разумно и знаете как да контролирате риска. Ако искате да започнете веднага, посетете traderfond.ru. Той съдържа евтин образователен материал за това как да инвестирате на пазара на ценни книжа.

В следващата статия ще говорим за това как да инвестираме в ценни книжа. Ще се запознаете с основните понятия на фундаменталния и техническия анализ, ще разберете къде можете да тренирате безплатно и правилно да се подготвите за реална търговия. Благодаря за вниманието. Надяваме се, че този материал е бил полезен за вас и ще го споделите в социалните мрежи.

С уважение, екипът на блога на Артьом Биленко
« Вашият спасителен пояс е във вашите ръце»

В продължение на няколко века ценните книжа са един от най-популярните и печеливши инвестиционни инструменти, както и форми на съхранение на капитал. Сега много държави активно ги използват за привличане на инвеститори, предлагайки в замяна разрешение за пребиваване или гражданство. В днешната статия ще разберем в кои ценни книжа се предлага да инвестирате пари в рамките на миграционните програми и колко изгодно е това.

Пазар на акции и облигации

Ценните книжа са неразделна част от съвременните инвестиционни и бизнес процеси. Уикипедия ги дефинира по следния начин: „Ценната книга е документ, удостоверяващ в съответствие с установената форма и необходими подробностиимуществени права, упражняването или прехвърлянето на които е възможно само след представянето му. Всички те имат номинална (посочена) и пазарна (формирана от търсенето) стойност.

Най-популярните видове ценни книжа:

• акции - потвърждават, че инвеститорът е направил определена вноска в капитала акционерно дружествои има право на печалба;
• облигации - потвърждават, че притежателят има право да получи номиналната стойност на ценната книга с фиксиран процент като печалба.

Предимства и недостатъци на инвестирането в ценни книжа

Наличност

Предимства.Акциите предлагат значителни приходи от дивиденти с течение на времето. Тяхната продажба често носи значителни доходи на собственика. В някои случаи акционерът има право да управлява компанията и да участва във вземането на бизнес решения.

недостатъци.Собственикът на акциите рискува да не получи дивиденти, а самата цена на акциите може да спадне с времето. Размерът на приходите е трудно да се предвиди. Почти невъзможно е да се изкупят акции по-рано.

Облигации

Предимства.Доходите на собственика се договарят предварително и са известни още при покупката на ценни книжа. По този начин притежаването на облигации гарантира доход. Тези ценни книжа могат да бъдат изкупени предварително.

недостатъци.Облигациите обикновено имат по-ниска доходност и притежателят няма право да участва в управлението на компанията.

Инвестиции на пазара на ценни книжа за получаване на разрешение за пребиваване и гражданство

Редица държави в Европа използват ценни книжа като инструмент за привличане на инвестиции, като в замяна предлагат на инвеститорите разрешение за пребиваване или дори гражданство.

Какви са ползите от подобна инвестиция? Най-важното е да получите разрешение за пребиваване или гражданство по опростена програма - като инвеститор. Освен това в този случай рискът от инвестиране в ценна книга е минимален, тъй като говорим за вашето участие в официални миграционни програми, разработени от правителствата на страните. Държавните ценни книжа не поевтиняват и не губят доходност, тъй като са обезпечени с държавни гаранции.

След определен период (обикновено 5 години) след извършване на инвестиции и получаване на официален статут (разрешение за пребиваване, второ гражданство), инвеститорът има пълното право да продава ценни книжа и да печели.

Разрешение за пребиваване за инвестиции в ценни книжа

Най-честата практика в програмите за миграция европейски държави– регистрация на разрешение за пребиваване за инвестиции в държавни ценни книжа.

• Във Великобритания един от начините за получаване на разрешение за пребиваване е закупуването на британски държавни облигации на стойност от 2 до 10 милиона паунда. Тук можете да кандидатствате за дългосрочна инвеститорска виза от ниво 1 само за 8 седмици.
• В Испания има две възможности за инвестиране наведнъж: закупуване на държавни облигации в размер на 2 милиона евро или инвестиции от 1 милион евро в акции на компании - жители на Испания. Регистрацията на разрешение за пребиваване отнема 1-2 месеца.

Гражданство за закупуване на финансови ценни книжа

В Европа страните, предлагащи втори паспорт за инвестиране в ценни книжа, включват Малта. Въпреки това миграционната програма на тази страна е доста сложна и има интегриран подход. Можете да избирате между закупуване на държавни акции или облигации. За да получите гражданство, трябва да похарчите поне 150 хиляди евро за покупката им. Тази инвестиция обаче трябва да бъде допълнена от вноска в Националния фонд за развитие и покупка (или лизинг) на недвижим имот.

Заслужава да се отбележи, че ценните книжа на Малта сега са изключително високо оценени поради стабилна и гъвкава икономика финансова системадържави. Много богати бизнесмени предпочитат да регистрират бизнеса си тук.

Кой има право да получи разрешение за пребиваване и гражданство при закупуване на ценни книжа?

Програми за получаване и могат да представляват интерес за инвеститори, които искат да имат твърди и дългосрочни гаранции за възвръщаемост на акции и облигации. В същото време много богати хора, които инвестират в ценни книжа, търсят лесен и законен начин да получат алтернативно място за пребиваване в Европа. Използвайки предложенията на тези страни, е възможно да се решат и двата проблема едновременно.

По този начин инвестициите в държавни акции и облигации дават възможност за:

• получаване на разрешение за пребиваване или гражданство при благоприятни условия и за кратко време;
• получите печеливш и гарантиран инвестиционен инструмент;
• абсолютно законно е изтеглянето на капитал в чужбина без загуба;
• значително подобряване на качеството на живот на цялото ви семейство;
• пътуват по света без визови ограничения.

Доходността на инвестициите в ценни книжа с участие в миграционни програми е висока, тъй като държавите се интересуват от притока на инвеститори, готови са да дадат максимални гаранции и ефективността на тези финансови инструменти е внимателно изчислена. Номиналната стойност на акциите и облигациите е същата като пазарната стойност.

Закупуването на ценни книжа обаче е само един от начините за получаване на европейско гражданство или разрешение за пребиваване. Ако искате да научите повече за възможностите на програмите за миграция, абонирайте се за актуализациите на нашия блог. Оставете въпроси в коментарите към статиите - нашите експерти определено ще ви отделят време.

Въведение в инвестирането в ценни книжа

Капиталът може да съществува в различни форми. Това могат да бъдат пари, оборудване, недвижими имоти и много други. Днес искам да говоря за такава форма на капитал като ценни книжа. Появата на ценни книжа беше свързана с необходимостта от привличане на кредитни средства за разширяване на производството и бизнеса. Инвестирането в ценни книжа е отличен инструмент за. Тази статия най-вероятно ще бъде първата от поредица публикации за инвестиционни инструменти на фондовия пазар, така че може да се нарече уводна статия. Ще изброя основните моменти от статията:

• Ценни книжа - какво е това?;
• Деривативни ценни книжа;
• Няколко думи за инвестирането в акции;
• Заключение.

Ценни книжа - какво е това?

Пиша блог повече от 6 години. През това време редовно публикувам отчети за резултатите от моите инвестиции. Сега публичният инвестиционен портфейл е повече от 1 000 000 рубли.

Специално за читателите разработих курса за мързелив инвеститор, в който ви показах стъпка по стъпка как да подредите личните си финанси и ефективно да инвестирате спестяванията си в десетки активи. Препоръчвам на всеки читател да премине поне през първата седмица на обучение (безплатно е).

Ценната книга е документ, който удостоверява наличието на определени права на собственост на собственика или потвърждава факта на заем между инвеститор и емитент (компания) и дава възможност за получаване на определен доход. Ценните книжа имат номинална стойност, която е посочена на хартия, и пазарна стойност, която се формира под влияние на търсенето и предлагането. Пазарът на ценни книжа често се нарича фондов пазар, а мястото, където се извършват сделки с ценни книжа, често се нарича фондова борса. Не всички ценни книжа обаче се търгуват на борсата. Ще изброя основните видове ценни книжа.

Основни видове ценни книжа

Сега нека се опитаме да се справим с основните видове ценни книжа.

• Наличност- ценна книга, която показва вноска в капитала на акционерно дружество и дава право на получаване на доход от дивиденти и дори право на управление на дружеството, ако инвеститорът е собственик на контролен пакет акции.

Акциите от своя страна са обикновени и привилегировани. Акционер, притежаващ обикновени акции, може да гласува обща срещаакционери, което официално ви позволява да участвате в избора на членове на съвета и изборите по-нататъшен пътразвитие на компанията. Една акция се брои за един глас. Дивиденти на обикновени акцииможе да не се плаща, т.к разпределението на дивиденти по тях се извършва след приспадане на дивиденти по привилегировани акции.

Привилегированите акции не дават право на управление на компанията, но именно по тях първо се изплащат дивиденти. Купуването и препродажбата на акции на фондовата борса е изгодно за емитента (компанията), т.к елиминира възможността за изтегляне на капитал от обръщение и не нарушава производствения процес.

• Облигацииса дългови ценни книжа. Облигационерът има право да получи номиналната стойност на ценната книга плюс фиксиран процент в рамките на посочения период. Облигациите са корпоративни и държавни.

Държавните облигации се характеризират с висока надеждност, но тяхната доходност е относително ниска. Корпоративните облигации имат висока степен на риск, но и по-висока доходност. В една от следващите статии ще се опитам да анализирам подробно темата за инвестирането в облигации.

• сметки- писмено задължение на длъжника да плати определена сума в определен срок. Има сконтови сметки (купени на по-ниска цена от номиналната стойност, но продадени по номинална стойност) и лихвоносни (начислява се лихва над номиналната стойност). Разликата между менителница и облигация: първо, тези книжа не се котират на фондовата борса. Второ, облигациите се издават в недокументарна форма, а записът на заповед трябва да бъде изготвен на хартия.

Информация за руския пазар на дълг и по-специално за сметки може да бъде намерена в системата RVS (bills.ru). Но за да видите актуалните цени на инструментите (онлайн), ще трябва да свържете терминала, който за съжаление е платен.

• банково удостоверение- тази ценна книга, която е потвърждение за притежаването на определена сума средства в банката. По принцип доходността на банков сертификат е сравнима с доходността на банков депозит.

• депозитарна разписка- поименна ценна книга, която показва притежаването на определен брой ценни книжа на чужд емитент. Издава се без номинална стойност.

• Държавни ценни книжа- Ценни книжа, издадени от държавата. Това са облигации, приватизационни чекове (бонове), съкровищни ​​бонове, златни сертификати. Като цяло плащанията по тях се извършват навреме и са много надеждни.
• Приватизационни проверки(ваучери) бяха предназначени в началото на 90-те години за прехвърляне на държавни активи в частни ръце в процеса на приватизация. Приватизационните чекове (ваучери) вече са само колекционерска или историческа стойност.

• Златни сертификатииздадени през 1993-1994 г. за компенсиране на бюджетни разходи. Златните сертификати предоставят на собственика правото да изкупи сертификата в рубли, въз основа на цената на златото на лондонския пазар, или в златни кюлчета.

Видове деривативни ценни книжа

Деривативните ценни книжа са документални или недокументарни договори, които възникват в резултат на промени в цената на основния актив, на който се основава договорът. Докато акциите и облигациите се търгуват на фондовия пазар, дериватите се търгуват на него пазар на деривати. Друга разлика е, че деривативните ценни книжа имат фиксирана дата на изтичане.

Видове деривативни ценни книжа:

• Опция е договор, който предоставя възможност за закупуване на строго определена сума от актив на определена дата в бъдеще. Когато купува опция, купувачът плаща на продавача цената на опцията (наречена премия), т.е. Цената на опцията се различава от цената на основния актив, от който е създаден договорът. По падеж опциите се разделят на:
  • Американска опция – упражнява се по всяко време преди изтичане на договора;
  • Европейска опция - изпълнява се точно в срока посочен в договора.

Има също кол опция (за покупка) и пут опция (за продажба).

Пример. Инвеститор купува пут опция за 100 рубли (премия). Базовият актив към датата на закупуване е 500 рубли. Към момента на затваряне на опцията цената на актива се оказа 300 рубли. Финансови резултатитакава транзакция ще бъде: 500 - 300 - 100 = 100. Т.е. инвеститорът получи 100 рубли чиста печалба.

• Фючърсен договор е задължение за закупуване на базов актив в бъдеще на определена сума на определена дата на предварително определена цена. За разлика от опцията, купувачът и продавачът нямат право на отказ от договора.

Пример. Имаме нужда от 1 тон зърно през октомври и не знаем дали ще има поскъпване на зърното или не. За да се застраховаме от това, сключваме фючърсен договор за зърно през юли по цени от юли. Така при всяка пазарна ситуация през октомври ще купуваме зърно на юлски цени.

• Суапът е споразумение между две страни за размяна на базови активи или плащания по тези активи в бъдеще при предварително определени условия. Страната, която по-добре е предвидила динамиката на курсовете, печели. Суаповете позволяват на инвеститорите да намалят валутния и лихвения риск, разходите за управление на портфейл от ценни книжа.

Суаповете са извънборсови договори, които не се регулират от държавата и се осъществяват чрез специални посредници - банки (наричани още суап банки) и дилъри.

Инвестиции в акции

За да инвестирате правилно в акции, трябва да имате познания по фундаментален и технически анализ. Акциите са много нестабилен инструмент, подложен на големи колебания в цените. Просто погледнете графиката на най-ликвидните акции. Например акциите на М.Видео потънаха сериозно през 2008 г. и в края на 2014 г.

Както виждаме, просто вземете и купете акции и ги оставете с надеждата да получите пасивен приходняма да работи. Да, някои компании плащат дивиденти, но този процент може да не се усети поради инфлация или поради спад в цената на акциите. Това се дължи на развиващата се икономика на страната ни. За търговците е много по-изгодно да играят на цената на акциите, отколкото да ги държат няколко години. Въпреки че някои компании наскоро са платили дивиденти с лихвен процентповече от 10%.

В развитите страни нещата са малко по-различни. Дивиденти се изплащат в рамките на 3-5%, което е много добър показател в контекста на по-ниски лихви по кредитите и умерени рискове. Освен това за инвеститорите в САЩ и редица други страни има специални плащания и програми за обратно изкупуване.

Има смисъл да се инвестира в акции в дългосрочен план, както направиха известните. Неговата стратегия се основава на фундаментален анализ. Той избира ценни книжа за своя портфейл особено внимателно, въз основа на показатели финансова отчетност. Същността на такава инвестиция е постепенно да увеличавате обема на портфейла си, следвайки финансовите резултати на компаниите, по време на криза не да продавате акции, а по-скоро да купувате активи, които са паднали в цената.

Ако няма глобални войни или други катаклизми и икономиката на страната се развива, тогава портфейлът ще расте поради ръста на стойността на акциите и дивидентната доходност. Инвестиционният хоризонт за тази стратегия е повече от 10 години.

Заключение

В заключение искам да отбележа, че за да инвестирате успешно в ценни книжа, трябва да имате доста голямо количество знания и опит. Ако няма такъв опит, тогава можете да използвате услугите доверително управлениеили инвестирайте в (за което вече писах). Но лихва, съизмерима с получената печалба, едва ли си струва да се чака. Може би някои от читателите имат опит в инвестирането в ценни книжа. Отпишете се в коментарите с какви инструменти сте работили и колко сте успели да спечелите.