слайд 2

План на лекцията

1. Международни валутни отношения в системата IEO. 2. Понятието валута и валутни ценности. 3. Понятието валутна система. Основните елементи на MVS.

слайд 3

1. Международни валутни отношения в системата IEO

Международните парични отношения са съвкупност от обществени отношения, които се развиват по време на функционирането на валутата в световната икономика и обслужват взаимния обмен на резултатите от дейността на националните икономики. Международните валутни отношения са набор от парични отношения, които определят платежните и сетълмент транзакциите между националните икономики. Развитието на международните парични отношения се дължи на следните фактори: растеж на производителните сили, създаване на световен пазар, задълбочаване на международното разделение на труда (MRT), формиране на световна икономическа система, интернационализация и глобализация. на икономическите отношения.

слайд 4

Отделни елементи на валутните отношения се появяват в древния свят - Древна Гърция и Древен Рим - под формата на менителница и обменна дейност. Следващият крайъгълен камък в тяхното развитие са средновековните „панаири на сметки“ в Лион, Антверпен. В епохата на феодализма и формирането на капитализма започва да се развива система за международни разплащания чрез банки.

слайд 5

Субектите на валутните отношения са:

1. Централни банки. 2. Правителства. 3. Оторизирани банки. 4. Предприятия, извършващи експортно-импортни операции. 5. Обмяна на валута. 6. Инвестиционни и пенсионни фондове. 7. Физически лица.

слайд 6

2. Понятието валута и валутни ценности

Използването на парични единици в различни области е причината за неяснотата на термина валута. Под валута се разбира: паричната единица на страната; парична единица на чужди държави; международна (регионална) парична единица и средства за плащане(СПТ, евро).

Слайд 7

Чуждестранната валута включва: (съгласно Закона на Руската федерация "За валутното регулиране и валутния контрол"), както и посочените банкноти, изтеглени или изтеглени от обращение, но подлежащи на обмяна; б) средства по банкови сметки и в банкови депозитив парични единици на чужди държави и международни парични или разплащателни единици.

Слайд 8

Най-ефективното включване в международното разделение на труда е възможно само на основата на конвертируема валута. Конвертируемостта характеризира качеството на валутата Конвертируемостта е състоянието и характера на икономическите и парична системастрани, в които на притежателите на средства в национална валута е предоставена свободата да извършват определени операции не само в страната, но и в чужбина.

Слайд 9

МВФ разграничава следните групи (категории) валути: 1) Свободно конвертируема валута (твърда валута). 2) Частично конвертируема валута (CCV) 3) Затворена (неконвертируема) валута.

Слайд 10

В момента в света има около 160 валути. Повечето от тях са затворени или неконвертируеми (необратими) валути, които не могат да се използват за извършване на международни плащания или други транзакции поради законови ограничения в техните страни. Групата на затворените валути включва основно валутите на най-слабо развитите страни.

слайд 11

Свободно конвертируема валута (конвертируема) - валута, за която няма ограничения за правене валутни операции. SLE има вътрешна и външна обратимост, тоест едни и същи режими на обмен както в страната, така и в чужбина. Обхватът на обмена на твърда валута се отнася за всички текущи транзакции, свързани с външноикономическа дейностдържави. Твърдата валута включва валутата на страната, чиито закони са отменени и не предвиждат никакви ограничения за каквито и да е видове транзакции с нея.

слайд 12

Задачата за превръщането на рублата в твърда валута беше поставена от правителството на Елцин-Гайдар в края на 1991 г. и беше предназначена за дълга поредица от години - за това беше необходимо първо да се прехвърли икономиката на пазарна основа, да се подобри то. Първият етап от изпълнението на задачата беше въвеждането на 1 юли 1992 г. на така наречената вътрешна конвертируемост на рублата, която дава право на жителите (т.е. жителите и фирмите на страната) да купуват и продават валута за рубли). В същото време бяха предприети мерки за рационализиране на практиката на обменния курс: вместо множество курсове, които се изчисляваха отделно за различни видове изнасяни и внасяни стоки, беше въведен единен (плаващ) курс.

слайд 13

Постепенно, с укрепването на пазарните институции в страната, укрепването на рублата и признаването на този факт от други държави, рублата става все по-активно средство за международен икономически обмен. Формално рублата може да се счита за напълно конвертируема от 1 юли 2006 г., когато бяха премахнати всички ограничения върху капиталовите транзакции. през 2006 г. бяха приети изменения в закона „За валутно регулиране“, според които рублата трябваше да стане конвертируема валута. От този момент нататък чужденците и руснаците получиха правото да прехвърлят, продават и купуват руската национална валута от страна в страна без ограничения.

Слайд 14

На практика руска рубласе отнася до частично конвертируема валута. На вътрешния пазар руските лица могат свободно да обменят тези пари за чужда валута. Но извън Руската федерация чуждестранните лица нямат право да се разпореждат с руски пари, тъй като там рублата не циркулира. Туристите от Русия, които се подготвят за пътуване в чужбина, купуват валутата на страната домакин у дома. Все още е почти невъзможно да се обменят рубли за местни пари в чужбина.

слайд 15

По-тясно значение на понятието „свободно конвертируема валута“ (съгласно текуща сметка) от 2002 г. се отнася за валути за сетълмент в международен платежна система CLS. Включването на валута в тази система ви позволява да извършвате международни плащания, заобикаляйки конвертирането в други валути.

слайд 16

Първата твърда валута беше 7, от 27 май 2008 г. - 17: щатски долар евро британски паунд японски йени швейцарски франк канадски долар австралийски долар шведска крона датска крона норвежка крона сингапурски долар хонконгски долар южнокорейски вон новозеландски долар южноафрикански ранд мексиканско песо израелски нов шекел (от 27.5 .2008 г.)

Слайд 17

2) Частично конвертируема валута (CCV) е валутата на страните, в които има валутни ограничения за местни лица и за определени видове валутни транзакции. CHKV има вътрешна конвертируемост.

Слайд 18

3) затворена (неконвертируема) валута. Категорията на затворените включва валута, която: функционира само в рамките на една държава, поради забраната не се обменя за чуждестранни валути, има различни ограничения и забрани за внос и износ, покупка и продажба, обмяна на национални и чуждестранни валути в страната.

Слайд 19

Неконвертируемите валути, които също се наричат ​​затворени, се появяват в два случая: или икономическата изолация на държавата по една или друга причина (например СССР, днес Северна Корея), или нивото на икономическо развитие е такова, че валутата има поне някаква стойност изключително в границите на тяхната държава (примери са много африкански държави). Съветската рубла до средата на 1992 г. беше класически пример за затворена валута. Севернокорейският вон и кубинското песо официално са неконвертируеми.

Слайд 20

Всички валути могат да бъдат разделени на 2 вида: валута за международна търговия; международна резервна валута. Международната търговска валута служи за оценка и посредничество при международни търговски сделки (износ и внос на стоки, капитали, услуги и др.), самата тя действа като обект на продажба. Международната резервна валута е специална категория конвертируема валута. Той изпълнява функциите на международно разплащателно и резервно средство, служи като основа за определяне на обменния паритет и валутния курс за други страни, широко се използва за валутна интервенция с цел регулиране на обменния курс на страните, участващи в световната валутна политика. система.

слайд 21

Предпоставки за придобиване на статут на резервна валута: господстващо положение на страната в световното производство, износа на стоки и капитали, в златните и валутни резерви; развита мрежа от кредитни и банкови институции, включително в чужбина; организиран и обемен пазар на заемен капитал, либерализация на валутните операции; свободна конвертируемост на валутата, въвеждането й в международно обръщение чрез банки и международен паричен и кредит финансова институция. Предимствата на страната емитент на резервната валута: възможност за покриване на дефицита на платежния баланс с националната валута; съдействие за укрепване на позициите на националните износители в конкурентната борба на световния пазар.

слайд 22

3. Понятието валутна система. Основните елементи на MVS Формирането на стабилни отношения по отношение на покупката и продажбата на валута и тяхната правна консолидация исторически доведе до формирането на първо национални, а след това и на световни валутни системи. Следователно паричната система може да се разглежда от две страни: първо, тя е обективна реалност, която възниква със задълбочаването на икономическите връзки между страните; от друга страна, тази обективна реалност е призната и фиксирана в правни норми, институции и международни споразумения. Именно в този смисъл може да се говори за създаването на парична система като целенасочена дейност. Парична система - форма на организация и регулиране на валутните отношения, фиксирана от националното законодателство или междудържавни споразумения.

слайд 23

С интернационализацията на икономическите отношения се формират национални, световни, регионални валутни системи. Национална валутна система - форма на организация на валутните отношения в страната, определена от националното законодателство. Основната задача на националната парична система е посредничеството на международните плащания. Световната валутна система (MWS) е съвкупност от методи, инструменти и междудържавни органи, с помощта на които се извършва платежният и сетълмент оборот в рамките на световната икономика. Регионалната парична система е форма на организация на паричните отношения на редица държави от определен регион, залегнали в междудържавни споразумения и в създаването на междудържавни финансови и кредитни институции. Най-яркият пример за парична система от това ниво е Европейската парична система.

слайд 24

Исторически в началото възникват национални валутни системи, фиксирани от националното законодателство, като се вземат предвид нормите на международното право. Националната парична система е неразделна част парична системадържава, въпреки че е относително независима и надхвърля националните граници. Характеристиките му се определят от степента на развитие и състоянието на икономиката и външноикономическите връзки на страната. Националната парична система е натоварена с редица функции: формиране и използване на валутни ресурси; осигуряване на външноикономическите връзки на страната; осигуряване на оптимални условия за функциониране на националната икономика.

Слайд 25

Световна валута система-формаорганизация на международните парични отношения, фиксирани с междудържавни споразумения. Като основни функции на МВС трябва да се отбележат: посредничество на международните икономически отношения; осигуряване на платежния и сетълмент оборот в рамките на световната икономика; сигурност необходими условияза нормалния възпроизводствен процес и непрекъснатата реализация на произведените стоки; регулиране и координиране на режимите на националните валутни системи; унификация и стандартизация на принципите на валутните отношения.

слайд 26

Световната парична система включва редица конструктивни елементи, сред които са: световната парична стока и международната валутна ликвидност; валутен курс; валутни пазари; международни валутни и финансови организации; междудържавни договори.

Слайд 27

световна парична стока и международна парична ликвидност

Световната парична стока се приема от всяка страна като еквивалент на изнесеното от нея богатство и обслужва международните отношения. Златото беше първата международна парична стока. По-нататък националните валути на водещите световни сили (кредитните пари) стават световни пари. Понастоящем комбинираните или фидуциарни (въз основа на доверие в емитента) пари също са често срещани в това си качество. Те включват международни и регионални платежни единици (като СПТ).

Слайд 28

Международната парична ликвидност е способността на една държава или група от страни да осигурява своите краткосрочни външни задължения с приемливи средства за плащане. Международната парична ликвидност е свързана с осигуряването на световната парична система с международни резерви, необходими за нейното нормално функциониране, с процедурата за тяхното създаване и регулиране. Международната валутна ликвидност характеризира състоянието на външната платежоспособност на отделните страни или региони. Основата на външната ликвидност се формира от златните и валутните резерви на държавата.

Слайд 29

Основните елементи на националната и световната валутни системи

слайд 30

Обменният курс е "цената" на една валута, изразена в парични единици на друга държава (в определена пропорция). Форми на валутния курс Колеблив - свободно се променя под влияние на търсенето и предлагането и се основава на използването на пазарния механизъм. Плаващ - вид променлив валутен курс, дължащ се на използването на механизма за валутно регулиране. Фиксирана - официално установено съотношение между националните валути, базирано на законово определени валутни паритети. Фиксираният обменен курс позволява да се фиксира съдържанието на националните парични единици директно в злато или щатски долари със строго ограничаване на колебанията на пазарните обменни курсове в рамките на договорените граници (около 1%).

Слайд 31

Валутен паритет е съотношението между две валути, установено със закон. Световният валутен пазар е набор от отношения, които възникват между финансова институцияза международни валутни транзакции.

Вижте всички слайдове

По темата: "Валутни отношения и валутни системи"

Завършено:

Студент 4 курс, група 45

отдели за дистанционно обучение

социално-психологически факултет

(специалност " социална работа»)

Шишлянников Иван Анатолиевич,

Проверено:

Учител

Мавжуда Пулатовна Урумбаева

Тоболск-2009

Въведение

Заключение

Въведение

Всички икономически отношения, възникващи на международно ниво, се опосредстват от пари, които действат под формата на валути. Необходимостта от рационализиране на финансовите изчисления е необходимостта от формиране на международна парична система, която играе определена роля в съвременната световна икономика.

Международните парични отношения са една от най-сложните области на икономиката. В законите на неговото развитие и функциониране понякога не е лесно да се развие дори за специалист. Въпреки това, под прехода Руската икономикана пазара, всеки човек трябва да има представа за това как работи световната парична система, защо обменните курсове на някои валути за други валути се колебаят, как правилно да изградят своето поведение в областта на спестяванията и покупките. Това знание е още по-важно за предприятията, чиято дейност е свързана с експортно-импортни операции и, следователно, с превод Париот една валута в друга и обратно: такива знания ще помогнат да се избегне ненужен риск, да се увеличат максимално печалбите, да се разработи стратегия за поведение на вътрешния и международния пазар.

Паричните отношения възникват в резултат на развитието на международната търговия, което поражда необходимостта от обмен на национални валути.

Например американските износители, които продават стоки във Франция, искат долари, а не франкове, но френските вносители на американски стоки имат франкове, а не долари. Това е проблем, който може да бъде решен само от факта, че французите променят на Валутният пазарфранкове в долари. По същество това е основната операция в международните отношения. За да се разбере обаче как се осъществява тя и какви последствия произтичат от многократното и масово прилагане, е необходимо да се проследи икономическата логика на възникването и развитието на съвременната световна парична система.

1. Появата и развитието на валутните системи

Всяка страна има своя национална парична система: тази част от нея, в която се формират валутните ресурси и се извършват международните плащания, се нарича „национална парична система“.

На базата на националната парична система функционира "световната парична система" - форма на организация на международните парични отношения. Тя се е развила на базата на развитието на световния пазар и е фиксирана с международни споразумения.

Разбира се, в такава развита, сложна форма световната парична система не се появи веднага. Тя е преминала през дълга еволюция, която започва след индустриалната революция и формирането на световната икономическа система. Условно тази еволюция може да бъде разделена на три етапа.

Първата световна парична система беше системата на златния стандарт.

Златният стандарт възниква през 1867 г., когато Парижкото споразумение признава златото за единствено платежно средство в международните отношения. Знаците на златния стандарт бяха свободният внос и износ на злато, неограниченият обмен на хартиени пари срещу злато, непромененото златно съдържание на хартиените пари и свободното сечене на златни монети.

При златния стандарт полученият дефицит в платежния баланс се покриваше само със злато, което неизменно водеше до намаляване на златните резерви на страната. Тъй като златното съдържание на книжните пари е непроменено, количеството пари в страната неизбежно намалява, което води до намаляване на ефективното търсене и цените. В резултат на това потокът от злато между държавите автоматично регулира платежния баланс.

Златото е стока, чието производство е ограничено поради ограничените му запаси в природата и трудностите при добива. Поради това при златния стандарт правителството не може произволно да увеличи количеството книжни пари в обръщение и по този начин да стимулира инфлацията. Стабилната парична циркулация, фиксираните валутни курсове стимулираха международната търговия, тъй като бяха намалени от несигурността на нейните резултати. В същото време твърдото обвързване на валутния обмен със златото не позволяваше маневриране, особено в периоди на спад в производството и кризи.

При такива условия някои страни отказаха да обменят банкноти за злато.

В началото на ХХ век. възникнаха нови трудности при използването на златния стандарт. Разширяването на производството и увеличаването на стоковата маса изискват увеличаване на количеството пари в обръщение. Но тъй като паричната единица беше тясно свързана с количеството пари и златните резерви се променяха бавно, имаше тенденция делът на златото в паричното предлагане в официалните резерви да намалява. Започналата през този период засилена намеса на държавата в икономиката изискваше гъвкав механизъм за промяна парично предлаганев страната, което е невъзможно при златния стандарт. Кредитните пари започват все повече да изместват златото. Процесът, който започна, беше ускорен от Първата световна война, в резултат на която златният стандарт замени златния стандарт.

Златният обменен стандарт се основаваше на златото и водещите валути, които можеха да се обменят за злато. Тя беше приета на Генуезката международна икономическа конференция през 1922 г. Новата система поддържаше златни паритети, но възстановяваше режим на свободно колебание на валутния курс.

Регулирането на валутните системи се осъществява чрез провеждане на активна парична политика, разработване на международни норми и правила. През следващите години започна известно стабилизиране на валутните отношения, но световната криза от 30-те години на миналия век попречи на този процес. Преди избухването на Втората световна война почти никоя страна нямаше стабилна валута, а по време на войната всички държави, независимо от участието в нея, въведоха валутни ограничения и замразиха обменния курс.

Опасността от повторение на валутната криза, последвала Първата световна война, ни принуди да работим върху развитието на нова световна парична система по време на Втората световна война. Трябва да се има предвид, че по това време лидерството в световното развитие се измести от Европа към Съединените щати и всъщност се разглеждаха два проекта: американски и английски. И двамата изхождаха от запазването на златния валутен стандарт, свободата на търговията и движението на капитали и стабилизирането на обменните курсове.

През 1944 г. в резултат на споразумението е приета Бретън-Уудската парична система. Той предвижда златообменен стандарт, базиран на злато и две резервни системи - лирата стерлинги и щатския долар, както и създаването на две международни валутни парични организации: Международния валутен фонд (МВФ) и Международната банка за възстановяване и развитие (МБВР). ). Тази система продължи до 1971 г., когато обменът на долара срещу злато беше прекратен и доларът започна да се определя на валутния пазар под влиянието на търсенето и предлагането. През 1976 г. страните - членки на МВФ в град Кингстън, Ямайка приемат втората промяна в устава на МВФ, с което полагат основите на четвъртата парична система. Според тази система златото престава да функционира като световни пари, започва да се продава на пазара на цени, които отразяват търсенето и предлагането. Всяка страна получи правото да избере всеки метод за определяне на обменния курс.

2. Валутен курс и валутен пазар

Тъй като при извършване на плащания става необходимо да плащате сметки във валутата на други държави, трябва да я купите. Купуването и продаването на валути се извършва на валутните пазари. Валутният пазар е съвкупността от всички отношения, които възникват във връзка с валутна сделка. Това е официално създаден център, в който се извършва покупко-продажба на валута. Има много организации и отделни посредници, работещи на валутния пазар. На първо място, валутният пазар включва Централната банка, голяма търговските банки, небанкови дилъри и брокери. Основната част от валутата, циркулираща на пазара, се продава и купува в безкасова форма и само малка част се отчита от паричния оборот.

Има световни, регионални и национални валутни пазари. Те се различават по броя на използваните валути, обема на продажбите и естеството на валутните сделки. Световните валутни пазари се намират в Лондон, Ню Йорк, Цюрих, Токио, Сингапур. Те извършват транзакции с най-разпространените валути в световно обращение и независимо от надеждността на практиката не извършват транзакции с местна валута. На регионалните пазари транзакциите се извършват с валутата, която е най-разпространена на дадена територия. В почти всяка страна има пазар на национална валута.

Националната парична система е част от паричната система на страната, в рамките на която се формират и използват валутни ресурси, извършва се международен платежен оборот. Националните валутни системи се формират въз основа на националното законодателство, като се вземат предвид нормите на международното право. Техните характеристики се определят от условията и нивото на развитие на икономиката на страната, нейните външноикономически връзки и задачите на общественото развитие. Обменният курс е цената на един парична единицаизразени във валутата на друга държава. Има курс на купувача, т.е. цената, на която банката купува чуждестранна валута национален курс, и курса на продавача, по който той продава чуждестранна валута за национална.

Разликата между курса на продавача и купувача е марката, която се изразходва за покриване на разходите за организиране на операциите и формира печалбата на банките.

Обменният курс зависи от много фактори и най-вече от търсенето и предлагането на валута на пазара, така че всички фактори, влияещи върху търсенето и предлагането на валути и нейния обменен курс. Тези фактори включват високи темпове на растеж на националния доход в страната. Резултатът от това ще бъде увеличаване на доходите на отделните граждани, увеличаване на съвкупното търсене на стоки, включително вносни, което ще доведе до увеличаване на търсенето на чуждестранна валута и повишаване на нейния обменен курс. По същия начин ще има промяна в предпочитанията на потребителите, които са ориентирани към вносни стоки.

Високите темпове на инфлация в страната осигуряват националната валута и нейният курс започва да намалява спрямо валутите на страните, където темповете на инфлация са по-ниски. Негативните последици от това се усещат на първо място от страните с голям обем международни транзакции. Поради това задължително се изчисляват реалните обменни курсове, т.е. паритетът на покупателната способност, който е съотношението на цените на подобни стоки и услуги, произведени в сравняваните страни.

В допълнение, обменният курс може да бъде повлиян от развитието на валутните спекулации, популярността и доверието в определена валута, действителните условия на международните разплащания и, разбира се, паричната политика на държавата.

Обменният курс може да бъде два вида. Първият е свободно плаващ валутен курс или, както се нарича още, плаващ. При плаващи курсове обменният курс, както всяка друга цена, се определя от пазарните сили на търсенето и предлагането. Значителни колебания под влияние на търсенето и предлагането са характерни за обменните курсове както на силните, така и на слабите валути.

Размерът на търсенето на чуждестранна валута се определя от нуждите на страната от внос на стоки и услуги, разходите на туристите, различните видове плащания, които страната е длъжна да извърши. Размерът на предлагането на валута ще се определя от обема на износа на страната, заемите, които страната получава и т.н.

При плаващ обменен курс е възможна друга крайност. Валутният курс под въздействието на краткосрочни (спекулативни) фактори може да надцени макроикономическия дисбаланс на икономиката, което може да доведе до нежелани структурни промени.

Сред факторите, които пряко влияят върху динамиката на валутния курс, са националният доход и нивото на производствените разходи, реалната покупателна способност на парите и темпът на инфлация в страната, състоянието на платежния баланс, което влияе върху търсенето и предлагане на валути, доверие във валутата на световния пазар.

В този случай държавата е извън валутния пазар и обменният курс се определя само на базата на търсенето и предлагането на валути, т.е. той е абсолютно гъвкав.

Друг тип съществува, когато държавата твърдо фиксира обменните курсове. Това води до различна ситуация на валутния пазар.

При фиксиран валутен курс трябва да се извършат промени във вътрешната икономика, за да се елиминира външният дисбаланс при съществуващия валутен курс. Например, при дефицит на платежния баланс е необходимо да се намали паричното предлагане чрез продажба на валутни резерви, затягане на паричната политика с всички произтичащи от това дефлационни последици, докато се възстанови търсенето на националната валута.

При твърдо фиксиран обменен курс, който е определен за фиксиран период, предлагането и търсенето са склонни да останат същите, отразявайки относително постоянно търсене и предлагане на валута на дадена цена. При промяна на обменния курс търсенето и предлагането на валутата се променят съответно.

На практика тези модели на валутния пазар рядко съществуват в чист вид и единият се допълва при необходимост от другия.

Провежданата парична политика оказва определено влияние както върху вътрешното състояние на страната, така и върху нейната позиция в световната икономика.

Ето защо, по време на провеждането на реформите в Русия, от самото начало се обръща голямо внимание на валутните отношения. Либерализацията на валутния пазар доведе до организирането на валутния пазар с помощта на механизмите на свободно и управлявано плаване.

3. Валутни отношения и валутна система

Развитието на външната търговия наложи рационализиране на международните разплащания, което включи националните банкноти в международните икономически отношения. Всяка национална парична единица е валута и изпълнява функцията на световни пари, но всеки продавач на световния пазар предпочита да получи еквивалента на своите стоки във валутата на своята страна, следователно връзките и взаимодействието на националната и световната икономика са винаги се отразява във валутата. Оттук и необходимостта от обмен на паричните единици на една страна за парите на друга. Целият комплект финансови отношенияпроизтичащи от осъществяването на търговски операции, кредитиране, капиталовложения и др., по време на функционирането на световната икономика, се наричат ​​валутни отношения. В областта на валутните отношения се появяват нови характеристики и тенденции:

Международните функции на националните валути се укрепват (националните парични единици участват в международните разплащания);

Мащабът на участие на всяка валута в международния платежен оборот се определя от комплекс от фактори (исторически, икономически, международноправни), включително националната политика;

В паричната сфера няма единна парична основа – световни пари;

В условията на свободна конвертируемост на валутите и движението на капитали между страните, границите между вътр паричен обороти международен платежен оборот;

Тенденцията към сливане на националния и международния парично-кредитен пазар си проправя път в условията на запазване на спецификата и особеностите на националните парично-кредитни пазари.

Отделни елементи на валутните отношения се появяват в древния свят под формата на сметки. Занимава се с обмяна на валута и специални обменници. С развитието на международния обмен банките започнаха да обменят валути. Днешните валутни отношения се появиха в резултат на растежа на производителните сили, създаването на световния пазар и световната икономическа система, интернационализацията на цялата система на световните икономически отношения.

Субекти на валутните отношения могат да бъдат държавата, предприятия и организации, както и отделни лица.

Паричните отношения, както всички международни икономически отношения, са вторични, произтичащи от възпроизводствените отношения, които се развиват вътре в страната. Те зависят от динамиката и темпото икономически растеж, за съотношението търсене и предлагане на националния пазар, но в последните годините все повече се влияят от развиващия се процес на интернационализация на производството, развитието на световния пазар, движението на работна сила и капитал.

Развитието на международните парични отношения изисква тяхната специфична организация, в резултат на което се формират първо националните парични системи, а след това международните. Националната валутна система установява принципите на организация и регулиране на валутните отношения в рамките на дадена страна. Тя е част от паричната система на дадена страна, но относително независима и има право да излиза извън националните граници. Във всяка страна характеристиките на такава система се определят от нивото на развитие на икономиката и външноикономическите връзки. Съставът на националната парична система включва следните елементи:

Национална валутна единица;

курсов режим;

Условия за конвертируемост на валутата;

Системата на валутния пазар и пазара на злато;

Процедурата за международни разплащания на страната;

Съставът и системата за управление на златните и валутните резерви на страната;

Статутът на националните институции, регулиращи паричните отношения в страната.

Въз основа на националните валутни системи се формира международна (световна) валутна система, която е форма на организация на валутните отношения, фиксирана с междудържавни споразумения. Преследва глобални икономически цели и има специфичен механизъм на функциониране. Основните му елементи са:

Основни международни платежни средства (национална валута, злато, международни парични единици - SDR, екю);

Механизмът за установяване и поддържане на валутни курсове;

Процедура за балансиране на международните плащания;

Условия на конвертируемост (конвертируемост) на валутите;

Режим на международни валутни пазари и пазари на злато;

Статутът на междудържавните институции, регулиращи валутните отношения.

В условия пазарна икономикадвижението на паричните средства от страна в страна, обмяната и продажбата на валути се осъществява предимно чрез дейността на големите търговски банки. Тези банки имат мрежа от клонове в различни страниили валутни сметки в банки на други държави. Извършвайки търговски и други външноикономически транзакции чрез такива банки, клиентите имат възможност да депозират средства по банкови сметки в една държава и, ако е необходимо, да прехвърлят тези депозити в друга държава в различна валута.

Основните икономически агенти на валутния пазар са износители, вносители и притежатели на портфейли от активи. Наред с "първичните" субекти на валутния пазар - износителите и вносителите, които формират основното търсене и предлагане на валути, и "вторичните" - тези участници на валутния пазар, които търгуват директно с валута. Това са търговски банки, валутни брокери и дилъри. Определението за "вторичен" е много условно, тъй като в момента около 90% от всички транзакции на валутния пазар не са свързани с търговски операции. По-голямата част от търговията с валута е обикновена борсова игра с цел печалба, като обменните курсове се появяват като обект.

Най-важните субекти в областта на международното парично обращение са държавните агенции. Парични отношенияв световната икономика засягат националните интереси на държавата.

Резервната валута заема специално място в националната парична система. Той служи за определяне на валутния паритет, използва се за извършване на валутна интервенция и може да действа като платежно средство.

Официално щатският долар има статут на резервна валута, но на практика той служи и като еврото и японската йена.

4. Национална валутна система на Русия

Националната парична система на Русия е в процес на формиране и все още не е напълно оформена. Неговите контури и основни тенденции обаче се очертаха съвсем ясно. Националната парична система на Русия се формира, като се вземат предвид структурните принципи на световната парична система, тъй като страната е поела курс към интеграция в световна икономикаи се присъедини към МВФ през юни 1992 г.

Основата на паричната система на Русия е руската рубла, пусната в обращение през 1993 г. и заменяща рублата на бившия СССР.

Всъщност рублата е частично конвертируема валута за текущите операции на платежния баланс, като същевременно се запазват валутните ограничения за редица транзакции. Русия, като член на МВФ, има за цел да приеме задължения по член VIII от Хартата на МВФ за премахване на валутните ограничения върху текущите операции на платежния баланс.

Обменният курс на рублата не е официално обвързан с валута или валутна кошница. Русия въведе режим на плаващ валутен курс, който зависи от баланса на търсенето и предлагането на валутните борси в страната, предимно на Московската междубанкова валутна борса (MICEX). официален курсЩатски долар към рубла се определя от Централната банка на Русия въз основа на резултатите от търговията на MICEX. Курсът на другите валути се определя на базата на кръстосания курс. В същото време обменният курс на тези валути спрямо долара се използва като междинна валута.

Елемент на руската парична система е регулирането на международната валутна ликвидност, което определя сигурността на международните разплащания с необходимите платежни средства. Един от компонентите на международната ликвидност на Русия е резервната позиция в МВФ в размер на над 1 милиард долара (25% от квотата) и сметката на СПТ.

Следващият елемент на паричната система е режимът на валутния пазар. Валутното законодателство на Русия установява, че сделките на валутния пазар могат да се извършват само чрез оторизирани търговски банки, лицензирани от Централната банка на Русия. Тяхната роля на руския валутен пазар нараства. Но водещото място се заема от MICEX и още пет валутни борси, които са обединени в Асоциацията на руските валутни борси.

В Русия практически няма пазар на злато. Изкупуването на златни предмети и златен скрап от населението се извършва чрез мрежа от специални пунктове за изкупуване държавна цена. Признанието за ролята на валутния метал зад златото беше издаването от Министерството на финансите през 1993 г. на златни сертификати, всеки от които е обезпечен с 10 кг. злато с проба 0.99999. Цената на такива сертификати се коригира, като се вземат предвид промените в цената на златото на лондонския пазар и обменния курс на рублата спрямо долара.

Управлението на паричната политика се осъществява от президента, правителството, Държавната дума. Те приемат законодателни актовев областта на паричната политика, осигурява тяхното спазване, разпределя правомощия и функции по управление и регулиране. Банката на Русия осъществява валутно регулиране чрез валутни интервенции на основните валутни борси (Москва и Санкт Петербург) и с помощта на различни нормативни документи. Валутното регулиране се осъществява и от Министерството на финансите, Министерството на външните работи, федерална службаотносно валутния и експортния контрол и някои други институции. Валутното законодателство на Русия регулира транзакциите в чуждестранни и национални валути. Режимът на работа на валутния пазар, съставът на неговите участници (валутни борси, търговски банки, посреднически брокери), процедурата за извършване на валутни сделки, формирането на валутни фондове и валутен контрол.

5. От каква валута се нуждаят руснаците

Материали на RBC daily MTC UNITRAN. На 5 май 2008 г. Централната банка публикува данни за движението на пари в брой през оторизираните банки през април. Според Централната банка нетното търсене на чуждестранна валута се е увеличило почти двойно през април. Банката на Русия обаче отбелязва, че такъв скок в търсенето е осигурен изключително от нерезиденти - руснаците все още продават повече валутаотколкото купени. Според експерти, лъвският дял от търсенето на пари в брой се осигурява от сезонни работници от страните от ОНД. Междувременно руските граждани започват да осъзнават, че е неизгодно да държат спестяванията си в брой и „прехвърлят“ парите в банкови депозити, инструменти в рубли и непарични активи - недвижими имоти, автомобили и други скъпи покупки.

Според Банката на Русия, нетното търсене на пари в брой, т.е. разликата между сумата на продадените пари в брой лицаи издадени от техните сметки, а обемът на валутата, закупена от банките от физически лица и заверена по техните сметки, нарасна с цели 92% през април. Съвкупното търсенерезиденти за валута нараства с 9%, а предлагането на валута от тяхна страна се увеличава с 11%. Междувременно картината при нерезидентите е точно обратната: търсенето нараства с 38%, докато предлагането намалява с 8%. „Мисля, че търсенето от нерезиденти нарасна благодарение на жителите на съседните страни“, каза Константин Святни, ръководител на операциите с фиксиран доход в Guta-Bank, пред RBC daily. „За тях е изгодно да купуват валута в Русия, тук нейният обменен курс пада, докато в родината си остава същият. А скокът на търсенето на чуждестранна валута през април според него се обяснява със сезонното активизиране на някои видове дейности, които традиционно се извършват в Русия от граждани на бившия СССР - предимно строителство и работа в жилищно-комуналните услуги сектор. Освен това г-н Сейнт отбелязва, чуждестранни работнициможе да изпраща пари у дома само в чуждестранна валута. Освен това банковите преводи без откриване на сметка са много по-скъпи от преводите от открити сметки. Това обяснява факта, че според Централната банка нерезидентите предпочитат да купуват пари в брой в обменните бюра (ръст от 23%) и да ги теглят от валутни сметки (ръст от 42%).

Според експерти обаче данните, публикувани от Централната банка, не отразяват съвсем точно ситуацията на пазара на пари в брой. „Данните на Централната банка отразяват само онези операции, които минават през касите на банките“, каза пред RBC daily Антон Струченевски, икономист в „Тройка Диалог“. „Но ако валутата наистина се внася само от банките, тогава тя се изнася по различни начини, включително от туристи и совалки.“ И тези движения на валутата се вземат предвид само при изчисляване на платежния баланс. Междувременно, отбелязва г-н Струченевски, напоследък няма значителни промени в състоянието на платежния баланс. И в резултат на това, въпреки нарастването на нетното търсене, обемът на парите в ръцете на населението остава практически непроменен. „Според същата Централна банка, през последните десет години в страната са внесени около 100 милиарда долара в брой“, казва икономист от Тройка Диалог. „Част от него беше изнесено, а днес около 35 милиарда се „заселиха“ в Русия. Освен това, отбелязва той, обемът на внесената валута се е увеличил само до 1998 г. След кризата този показател се стабилизира, обемът на парична валута в Русия се колебаеше с не повече от половин милиард долара годишно.

Какво причини по-спокойното отношение на руснаците към парите в брой? Според Константин Святни сегашната ситуация в Русия е двойна: в Москва продават повече валута, отколкото купуват, докато в други региони търсенето на долари и особено на евро остава. „Търсенето на чуждестранна валута в регионите е причинено от нарастващия просперитет на населението в провинциите и те все още не знаят как да управляват толкова добре спестяванията си“, каза Алексей Моисеев, икономист в Renaissance Capital, пред RBC daily. - В Москва хората са по-„напреднали“. финансови условия. В столицата следят по-внимателно обменните курсове и разбират, че е безсмислено да държат пари в кеш долари. „Хвърлянето“ между паричен долар и парично евро, според г-н Моисеев, също няма да донесе нищо добро на гражданите. Вероятността да загубите или спечелите от курсовите разлики между долара и еврото е 50 на 50, смята той. „Факторите за укрепване на еврото и за укрепване на долара са приблизително равни“, казва икономист от Инвестиционна компания „Ренесанс Капитал“. Американската валута падна, след като инвеститорите напуснаха доларовите активи. Но веднага щом преценят, че ситуацията е благоприятна, те отново ще инвестират в американски акции и тогава еврото отново ще падне спрямо долара. Освен това, отбелязва Алексей Моисеев, ако САЩ имат дисбаланс в макроикономиката, значи има големи структурни проблеми в икономиката на еврозоната.

Към несигурността на международните пазари се добавя и укрепването на рублата, както в реално, така и в номинално изражение. В резултат на това спестяванията в долари и евро все повече се обезценяват спрямо руска валута. „За руснаците е неизгодно да държат пари в чуждестранна валута“, казва Константин Святни. „Но инерцията на мислене все още е много силна и докато инвеститорите не започнат да търпят осезаеми загуби, ситуацията няма да се промени.“ Много руснаци обаче вече са наясно с нерентабилността на съхраняването на спестявания в брой и напускат валутния пазар. „Когато макроикономическата ситуация стане по-стабилна, инфлацията ще намалее и обемът на валутата в страната ще намалее“, смята Антон Струченевски. - Увеличаване на обема на валутата може да има само ако има опасения от рязка девалвация на рублата или ако инфлацията се повиши рязко - например до 100% годишно. Междувременно ръстът на търсенето на чуждестранна валута вероятно ще бъде само моментен. Например, според Константин Святни, според резултатите от май-юни трябва да се очаква скок в търсенето на евро, тъй като ще има празничен сезон и руснаците ще плащат за пътувания до Европа. Междувременно предлагането на долари от жителите вероятно ще се увеличи, тъй като тенденцията към поскъпване на рублата се засили само от април.

Остава въпросът в какви активи е най-добре руснаците да държат спестяванията си? Алексей Моисеев отбелязва, че ако човек наистина иска да държи пари в долари или евро, тогава той трябва, според поне, откриване на банкова сметка в чуждестранна валута. „Недостатъците на съхраняването на пари в брой са не само заплахата от тяхната физическа загуба, но и укрепването на рублата“, казва той. - И се начислява лихва по сметката. Въпреки че сега нито един финансови инвестициив чуждестранна валута не покриват загубите от укрепването на рублата реално, а сега и номинално. Ето защо, според св. Константин, сега е най-изгодно да се държат средства в рублови инструменти. „Кои зависи от рисковия апетит на инвеститора“, казва г-н Svyatny. „Това може да са индивидуални или колективни инвестиции, облигации, каквото и да е.“ В крайна сметка, смята Алексей Моисеев от инвестиционната компания Renaissance Capital, много руснаци изобщо не трябва да си блъскат мозъка в търсене на печеливши финансови инструменти. За тях е по-добре да изберат непарични активи: например да си купят къща, кола. Освен това, ако тази покупка наистина е необходима, казва г-н Моисеев, по-добре е да я направите веднага, докато рублата е силна.

Заключение

В контекста на задълбочаващата се интеграция на икономиката, индустриалната развити странипаричната система играе все по-важна и самостоятелна роля в световните икономически отношения. Има пряко влияние върху определянето икономическа ситуацияфактори на страната: темпове на растеж, производство, цени, заплати, върху темпа на растеж на международния обмен и др.

Има национални, световни и регионални (междудържавни) парични системи.

Основата на световната и регионалната парична система е международното разделение на труда, стоково производствои външна търговия. Международните валутни отношения са най-важният компонент на паричната икономика, чрез който се извършват платежни и сетълмент операции в световната икономика. Съвкупността от формите на организация на валутните отношения съставлява международната валутна система. база международна системаса национални валути. Това също включва национални и колективни резервни валутни единици, международни валутни активи, валутни паритети и курсове, условия за взаимна конвертируемост на валутите, международни сетълменти и валутни ограничения, валутния пазар и световните пазари на злато и др.

Националните валутни системи са набор икономически отношения, с помощта на които се осъществява международният платежен оборот, формират се и се използват валутните ресурси, необходими за процеса на общественото възпроизводство.

Световната парична система включва международни, кредитно-финансови и набор от международни договорни и държавни правни норми, които осигуряват функционирането на валутните инструменти.

Икономическото развитие и външноикономическата стратегия на индустриализираните страни до голяма степен зависят от ефективността на валутния механизъм, степента на намеса на държавата и международните валутни и финансови организации в дейностите на валутните, паричните и златните пазари.

Валутата е един вид "огледало", което отразява ефективността на националната икономика. Колкото по-успешна е макроикономическата политика и функционирането на националната икономика, толкова по-силна е националната валута.

Националната валута е производна на развитието на националната икономика. добре национална валутае най-чувствителният елемент на паричната система. Икономически, политически, психологически фактори оказват пряко влияние върху него. Следователно пълноценната валута е доказателство за ефективността на развитието на националната икономика и високото доверие, което имат участниците във валутните отношения.

Списък на използваната литература

1. Архипова А. И. Икономика. - М., 1998 - 285 с.

2. Базилев Н.И. Икономическа теория. - Минск, 1996 - 310 с.

3. Борисов Е. Ф. Икономическа теория. Читател. - М., 1995 - 370 с.

4. Булатов А. С. Икономика. - М., 1996 - 255 с.

5. Зубко Н. М. Основи на икономическата теория. - М., 1999 - 415 с.

6. Любимов LL Основи на икономическите знания. - М., 1997 - 337 с.

7. Николаева И. П. Икономическа теория. - М., 1998 - 215 с.

8. Носкова И.Я. Международни икономически отношения. - М., 2003. - 257 с.

Подобни документи

Развитие на международните валутни отношения в Република Молдова. Основните елементи на националната и световната валутни системи. Валутно регулиране: цели и задачи. Валутни операции, техните разновидности. Кредитите и заемите като компоненти на валутното регулиране.

резюме, добавено на 03/06/2013


Обосновка за намаляване на цената на вносните стоки за американците с повишаване на реалния обменен курс на долара. Причини за нарастването на валутните резерви след девалвацията на националната валута. Влияние на външнотърговската политика върху обменния курс на националната валута.

тест, добавен на 16.05.2015 г


Платежни и сетълмент транзакции между агенти (субекти) на световната икономика. Същността на предприемаческата дейност в паричната сфера. Концепцията за валута на плащане и валута на транзакция. Обемът на сделките на валутните пазари. Определяне на валутния курс.

резюме, добавено на 10.12.2014 г


Осигуряване на международни парични отношения. Анализ на функциите и елементите на световната и националната валутни системи. Използване на международни и регионални платежни единици. Изследване на етапите на еволюция и характеристики на класическите валутни системи.

тест, добавен на 17.12.2014 г


Изследване на факторите, влияещи върху международните парични отношения. Изследване и характеризиране на понятието валутен курс - цената на паричната единица на една страна, изразена в чужди парични единици или международни валутни единици.

cheat sheet, добавен на 15.04.2017 г


Разкриване на същността и изследване на функциите на международните парични отношения. основни характеристикивидове валутни сделки и обменни валутни отношения. Изследване на валутната структура борсова търговияи съдържанието на операциите на междубанковите валутни отношения.

курсова работа, добавена на 06/05/2012


Концепцията за реални и номинални валутни курсове. Влиянието на реалния валутен курс върху износа и вноса на страната. Измествания в кривата на търсене на чуждестранни валути и очаквания темп на обезценяване на валутата. Девалвация, ревалвация и състояние на платежния баланс на страната.

тест, добавен на 05/06/2014


Световната парична система и нейната история на развитие. Обменният курс и факторите, влияещи върху неговата стойност. Регулиране на стойността на валутния курс. Основна информация за международния валутен пазар и валутните сделки. Основните валути на световния валутен пазар.

курсова работа, добавена на 06/05/2010


Същността на валутните ограничения, международната ликвидност. Влияние на реалния валутен курс върху конкурентоспособността на местните стоки на световния пазар. Последиците от валутния дъмпинг. Ролята на правителството при определянето на валутния курс.

тест, добавен на 23.03.2018 г


Концепция и стопански субектсветовна парична система, нейната еволюция. Съдържание и видове валутен дъмпинг, колебания в световния обменен курс. Развитието на световната валутна система и проблемите на интеграцията на Русия в системата на международните валутни отношения.

слайд 2

В широк смисъл валутата е всяка стока, способна да изпълнява паричната функция на размяната на международната арена. В тесен смисъл, валутата е паричната част от паричното предлагане, циркулираща от ръка на ръка под формата на банкноти и монети.

слайд 3

Международните парични отношения (IVO) са съвкупност от парични отношения между страните, начини за тяхното организиране и регулиране.

Елементи на MVO: Национални валутни системи 2. Регионални и световни валутни системи (създадени в средата на 19 век)

слайд 4

Националната парична система (НВС) е част от паричната система на страната, която излиза извън националните граници, тясно е свързана с финансово-кредитната система и осигурява международния оборот.

Елементи на НВМС: -национална парична единица; - официални златни и валутни резерви; -валутен курс и механизма на неговото регулиране; - условия на конвертируемост на националната валута; -валутни ограничения; - режим и начини за използване на валутни инструменти при международни разплащания; -национални институции, регулиращи валутните отношения; - условия за функциониране на националния пазар на злато и валута.

слайд 5

Световната валутна система (СПС) е форма на организация на международните парични отношения, правно фиксирана с междудържавни споразумения.

Елементи на IPU: национални и колективни парични единици; международни ликвидни активи; механизмът за установяване на валутни паритети и курсове; обменен режим; форми на международни разплащания; международни валутни пазари и пазари на злато; междудържавни парични и кредитни организации и правни норми, регулиращи валутните отношения.

слайд 6

Етапи на развитие на международната валутна система

Парижка парична система (златен стандарт). Официално признат през 1867г. Генуезка валутна система (стандарт за златни кюлчета) от 1922 г. Паричната система на Бретън Уудс (мото стандарт) от 1944 г. Ямайска парична система (мултивалутен стандарт) от 1976 г.

Слайд 7

Обменният курс е съотношението между две валути, цената на единица валута, изразена в друга валута.

Класификация на валутните курсове: - номинални и реални; контролирано и безплатно; надценени и подценени; купувач и продавач; променлив и стабилен; спешно и в брой.

Слайд 8

Фактори, влияещи върху формирането на валутния курс

темп на инфлация; парично предлагане; Лихвен процент; Държавна политика по отношение на частните депозити; външнотърговска политика; Конкурентоспособност на стоките на страната на световните пазари; Състояние на платежния баланс; Степента на отвореност на икономиката; пазарни фактори.

Слайд 9

Валутният пазар е сферата на икономическите отношения, произтичащи от сделката за покупко-продажба на чуждестранна валута.

Видове валутни пазари: По обем на валутната търговия Национални (местни) Регионални Световни 2. По условия на изпълнение на транзакциите: Спот пазари Форуърдни пазари По видове сделки: Опционни пазари Фючърсни пазари Суапови пазари

Слайд 10

Видове валутни сделки

Текущи: Покупко-продажба на валутни ценности, стоки, услуги и др.; сетълменти, за които се извършват без разсрочено плащане. Трансфери на лихви, дивиденти, заплати, стипендии и др. Получаване и предоставяне на търговски заеми за период не по-дълъг от 180 дни.

слайд 11

Капитал: Придобиване и продажба на ценни книжа. Предоставяне на търговски и финансови заеми за срок над 180 дни. Привличане и разположение валутни средствав сметки и депозити. Всички други валутни транзакции, които не са текущи. Специфични сделки: Арбитраж. Направо. опция. Фючърси.

слайд 12

Паричната политика е набор от мерки в областта на MVO

Видове парична политика: Текуща - оперативно регулиране на паричната сфера с помощта на валутни ограничения, интервенции, субсидии и диверсификация на валутните резерви. Елементи на текущата парична политика: Сконтова политика Мото политика Политика в областта на валутните ограничения върху обращението на чуждестранна валута.

слайд 13

2. Дългосрочна парична политика - включва структурни мерки, насочени към последователни промени във валутния механизъм. Елементи на дългосрочната парична политика: Процедурата за международни сетълменти. Режим на обменни курсове и паритети. Използване на злато, резервни валути, международни платежни средства. Дейности на международни и регионални валутни и банкови организации.

Вижте всички слайдове

Основни понятия

Обменният курс, както всяка друга цена, на свободния пазар се определя от съотношението на търсенето и предлагането.

Влияние на инфлацията върху VC

Въздействие на процентния процент върху VC

Влияние на баланса на ПБ върху VC

Еволюцията на световната парична система

ПАРИЧНА СИСТЕМА БРЕТЪН УУДС