Акции или облигации

Основният приток на средства през лятото дойде от облигационни фондове - те бяха попълнени с общо 20,2 милиарда рубли. Инвестирането в облигации е подходящо за инвеститори, които не са готови да поемат значителни рискове, тъй като дълговият пазар е по-малко засегнат от текущата ситуация, отколкото фондовият пазар, отбелязва Богдан Зварич.

Какъв вид ценни книжаза инвестиране зависи от това какъв инвестиционен период очаква акционерът. Според експерти взаимните фондове от облигации са по-подходящи за краткосрочни инвестиции (до три години), докато акциите могат да бъдат избрани за по-дълъг срок. Според Investfunds за три години (от септември 2014 г. до септември 2017 г.) възвръщаемостта на капиталовите фондове е над 68%, възвръщаемостта на облигационните фондове е около 60%. В същото време за по-кратък период може да се наблюдава обратната картина: например от януари до септември 2017 г. доходността на фондовете в облигации е 6,7%, на фондовете в акции - 5,7%.

Можете да изберете смесени взаимни фондове, тоест такива, които са инвестирани в различни инструменти. „Колкото по-дълъг е инвестиционният хоризонт, толкова повече акции можете да си позволите“, казва Никита Емелянов. В същото време той смята, че един инвеститор може да си позволи да инвестира около 10% от портфейла си в акции за кратък период.

Облигационните фондове не винаги са еднозначно печеливши и при избора им експертите съветват да обърнете внимание на качеството на ценните книжа, в които инвестирате мениджър на взаимен фондкомпания (Великобритания). „Бих посъветвал да изберете фондове, чийто портфейл е съставен от първокласни облигации на емитенти, тоест ценни книжа на големи компании и компании с държавно участие“, казва Дмитрий Александров. Доходността на облигациите на малките компании обикновено е по-висока, но рисковете, преди всичко ликвидният, са много високи, смята експертът.

Според него си струва да разгледаме по-отблизо еврооблигациите на руски емитенти. Има и такива взаимни фондове, но в този случай е важно в портфейла на фонда да бъдат включени само първостепенни емисии, а не подчинени (т.е. тези, за които плащанията се извършват последни в случай на фалит на емитента). „Също така бих посъветвал инвестиране в руски, а не в чуждестранни ценни книжа, тъй като това е по-разбираем и контролиран продукт за мениджърите. Освен това имат по-висока доходност от чуждестранните“, отбелязва Александров.

Изпълнителният директор на FinEx Plus Владимир Крейндел смята, че не си струва да избирате определен клас активи (акции или облигации) и да инвестирате само в него, опитвайки се да отгатнете посоката на пазара. „По-правилният начин е да създадете и поддържате балансиран портфейл, който включва акции, еврооблигации, злато“, казва експертът.

Как да изберем фонд

При избора на взаимен фонд, в който да инвестира, акционерът трябва да гледа преди всичко на стабилността на представянето на фонда, предвидимостта на неговата доходност, смята Никита Емелянов. В същото време анализаторът не съветва да се фокусира само върху историческата доходност. „Това, разбира се, е важен параметър, но далеч не е ключов. Мениджърът може да извади късмет и да инвестира в актив, който расте с пазара. Случва се една успешна сделка да направи фонда лидер по доходност за цялата година, но това изобщо не гарантира, че инвестиционната стратегия на управляващото дружество ще продължи да бъде успешна“, казва Емелянов.

Дмитрий Александров добавя, че от голямо значение е и историята на управляващото дружество и неговата надеждност (според рейтинговите агенции).

Освен това размерът на взаимния фонд е важен. Цена нетни активифонд (NAV) е публично достъпен индикатор, който показва колко пари има фондът минус задължения към датата на изчисление. Според анализаторите колкото по-голям е фондът, толкова по-малко зависими са акционерите от действията на други големи акционери на същия фонд.

И, разбира се, акционерът трябва да се запознае с инвестиционната стратегия на управляващото дружество. Юристите отбелязват, че този въпрос се контролира от Централната банка и отклонението от инструментите, разрешени в стратегиите, е забранено. „Изпълнението се наблюдава както от самата Централна банка, така и от специалния депозитар (трезор за активи), който одобрява транзакции, извършва транзакции по искане на мениджърите и блокира, ако транзакциите са необичайни или вредни за акционерите“, обяснява управляващият партньор адвокатска кантораЮрПартньор Антон Толмачев.

Колко ще получи акционерът

Покупката или продажбата на дял от отворен фонд не е трудна, обяснява Вадим Ярош, ръководител на отдела за развитие на връзките с клиенти в управляващата компания Kapital. Клиентът трябва да се свърже с управляващото дружество или агент с паспорт и банкови данни (обикновено банките, които предоставят услуги за обработка на сделки за покупка и продажба с взаимни фондове, действат като агенти). Можете да кандидатствате за покупка или продажба (откупуване) всеки работен ден. „Условията за придобиване и обратно изкупуване са разписани в правилата на фонда. Можете да изтеглите част от активите, по същия начин инвеститорът може свободно да закупи допълнителни акции по желание “, казва експертът.

Всеки фонд има свой собствен праг за влизане. „Средно това е от 10 хиляди рубли, но много компании определят по-нисък праг“, казва Вадим Ярош. Между фондовете на едно управляващо дружество в някои случаи е възможна и размяна на акции без комисионна.

При изчисляване на стойността на дял инвеститорът трябва да вземе предвид разходите - отстъпки и надбавки, които трябва да бъдат платени по време на сделката. При влизане във фонда инвеститорът заплаща премия, чийто размер зависи от сумата на придобиването. Този процент се начислява като награда на лицето, приело заявлението за влизане, и според Закона за инвестиционните фондове е не повече от 1,5% (за някои фондове надбавката е 0%). Например, ако една акция струва 10 хиляди рубли, а надценката е 1%, тогава общата цена на акцията е 10,1 хиляди рубли.

Когато дарител реши да се оттегли от фонда, той трябва да заплати отстъпка (такса на лицето, което приема заявката за обратно изкупуване), която е не повече от 3%. Например, ако стойността на закупените акции се е увеличила до 15 хиляди рубли, а отстъпката е 1%, тогава 150 рубли ще бъдат удържани от тази сума по време на продажбата.

Вие също трябва да плащате данък върху доходите си. „Ако човек продаде акции след три години собственост, тогава изобщо няма данък, а ако по-рано от три години, тогава се начисляват 13% от дохода данъчен агент“, обясни Антон Толмачев.

Минуси на взаимните фондове

Въпреки нарастването на размера на набраните средства във взаимните фондове, много анализатори са скептични по отношение на този инструмент. „Отношението към взаимните фондове се промени след финансовата криза от 2008 г. Тогава фондовете показаха много лоша динамика и повечето от акционерите не успяха да изтеглят средства навреме, като загубиха значително “, напомня Богдан Зварич.

Взаимните фондове са трудни за назоваване най-добрият вариантза руския инвеститор, казва Владимир Крейндел. „Високите разходи и загуби, причинени от особеностите на работата на взаимните фондове (например необходимостта от поддържане на висок дял от портфейла на фонда в рубли), могат сериозно да влошат инвестиционните резултати“, каза той.

Освен това, за разлика от банковите депозити, инвестициите във взаимни фондове не са застраховани от държавата, дори ако акциите са закупени чрез банка. А портфейл от облигации може да загуби значителна стойност. „Да кажем, че спадът на цените на облигациите в края на 2014 г. изтри всички печалби от предходните две или три години“, казва Крейндел.

Въпреки това, добавя той, тези недостатъци не означават, че колективните инвестиционни инструменти трябва да бъдат игнорирани, тъй като повишената доходност компенсира възможността за теглене под формата на временно намаление на стойността.

Четене 5 мин. Публикувана на 19.11.2019 г

Инвестиране в акции инвестиционни фондове(взаимни фондове) набира значителна популярност. Основни лидери са облигационните фондове, които се отличават с по-висока доходност спрямо банковите депозити. Струва ли си да инвестирате в такива структури през 2019 г. и какво трябва да знаете, преди да вземете решение, повече за това по-долу в статията.

Какво представляват PIF?

Взаимен фонд е фонд, който с помощта на определена компания управлява доверително имущество, образувано от финансите на инвеститорите. Тоест всеки акционер притежава своя собствена част от имуществото, която се състои от акции.

Взаимните фондове се формират за получаване на доход от активите на фонда на компанията с последващо разпределение на печалбата между инвеститорите. Самата компания начислява свой собствен процент за работата по управление на финансите на вложителите.

Изгодно ли е да инвестирате във взаимни фондове през 2019 г.: експертни мнения

Според много независими финансови експерти през 2017 г. по-голямата част от акционерите са инвестирали в облигационни фондове. Така, според Централната банка на Руската федерация, в този сегмент са привлечени 74 милиарда рубли. Що се отнася до другите видове, динамиката на инвестициите беше, напротив, отрицателна.

Най-често дълговите ценни книжа са по-изгодни от обикновените банкови депозити. Освен това те се отличават с по-висока ценова стабилност. Съответно не е изненадващо защо все повече граждани се стремят да инвестират във фондове, вместо в стандартни депозити. Освен това през последните 12 месеца, според обективни данни и информация от редица експерти, процентът по депозитите в много руски банки е паднал с повече от 1%.

Според Централната банка на Руската федерация през декември 2017 г. средната годишна лихва по депозитите на физически лица варира в диапазона от 7,33%. Въпреки спада на лихвите, депозитите на домакинствата в финансова институцияе около 25 трилиона. рубли и низходяща тенденция този показателвсе още не се наблюдава. Следователно само малка част от вложителите търсят алтернатива на днешните депозити. . Разбира се, тяхното напускане забавя растежа на банковите депозити, но не влияе на темпа на спад.

„UIFs бяха лидери в привличането на финанси през последните няколко години, а в началото на 2019 г. тази тенденция става все по-силна,“

– отбелязва представителят на Райфайзен Капитал Константин Кирпичев.

„Основната причина за голямото им търсене е активният приток на инвеститори от класически депозити към фондове. Освен това те демонстрират стабилна динамика и в същото време показват по-висока доходност в сравнение с банковите депозити”,

експертни бележки.

Притокът на инвестиции ще продължи

През изминалата 2017 г. сред лидерите бяха секторните фондове за дялово участие. Въпреки това, според много интервюирани финансови анализатори, този факт едва ли ще "тласне" рязък приток на пари на вложителите в подобни структури. Най-вероятно лидерската позиция ще бъде заета от облигационни фондове.

„През 2019 г. най-вероятно облигационните фондове ще останат водещи“,

- казва Василий Иларионов, ръководител на отдел Сбербанк.

„Ако тази година Централната банка ви позволи да купувате дялове от вашите собствени взаимни фондове за ваша собствена сметка, тогава ние можем: да предоставим на клиента независим избор на взаимни фондове; предоставят на инвеститора диверсифицирана финансов планс пълен списък на средствата. Благодарение на това структурата на входящите потоци ще стане многопосочна и ще може да отразява обективно съотношение на целите и показателите за финансово изпълнение. Освен това реалният рисков профил на инвеститорите ще бъде ясно видим”,

отбелязва той.

„Нашите фондове са на челни позиции по размер на набраните средства през 2018-2019 г. По този начин стойността на базовия актив за Миналата годинасе увеличи почти 5 пъти. Има само няколко причини за привличане на такива обеми средства: поради ниски ставкипо отношение на депозитите гражданите не искат да инвестират парите си в банки и следователно са принудени да търсят алтернативни източници на финансиране; пазарът на облигации предлага изгодни условияза акционерите",

- казва Евгений Жорнист, ръководител на Alfa Capital.

„Очакваме също, че финансовата и кредитна политика на Централната банка на Руската федерация ще бъде намалена до приблизително 6,5% от сегашните 7,33% годишно, а що се отнася до взаимните фондове на облигации, за нашите акционери планираме да спечелим 10 -11% годишно”,

Какви са рисковете?

Много хора инвестират във взаимни фондове, защото знаят, че това без преувеличение е най-лесният и сигурен финансов източник без капани. От друга страна, взаимните фондове крият определени рискове.

Въпросът е, че активите на взаимните фондове се поставят в специални депозитари. Те защитават парите на акционерите и в същото време контролират инвестиционните действия на управляващото дружество. Тоест депозитарите са необходими на управляващото дружество, за да спазва приложимите закони и също така да работи в интерес на вложителите. Съответно в някои случаи това може да попречи на компанията да управлява активите възможно най-ефективно.

Основният риск може да се нарече фактът, че няма 100% гаранция, че избраният взаимен фонд ще донесе доход на акционера . Това може да се случи поради факта, че компанията не управлява ефективно средствата, стойността на акциите или облигациите е паднала и са повлияли други фактори, влияещи върху активите. Следователно печалбата на акционера зависи не само от правилната компания, но и от самия вид взаимен фонд.

Инвестирането на собствени пари във взаимни фондове е чудесна алтернатива на класическите банкови депозити. Освен това взаимните фондове са напълно прозрачни и не изискват добри познания финансов пазарили някакво действие. От друга страна, всяка инвестиция винаги е риск и следователно, за да ги сведе до минимум, е много важно инвеститорът да подходи отговорно не само към избора на управляващо дружество, но и към вида на взаимния фонд.

Лихвите по депозитите падат и очевидно това е за дълго време. Инвестиционен директор MC "" Никита Рахманинов разказва колко можете да спечелите от взаимни фондове (взаимни фондове) и как да ги изберете правилно.

1. Изберете сумата и срока, за които сте готови да инвестирате

Взаимните фондове, за разлика от депозитите, не са застраховани от държавата по никакъв начин. Ето защо, на първо място, вземете решение за размера на свободните пари. Това, което фундаментално отличава инвестициите от депозита, е възможността за получаване на максимална текуща доходност, независимо от размера и срока на инвестицията. В допълнение, взаимен фонд може да бъде продаден по всяко време без загуба на текуща доходност, докато ако прекратите депозита предсрочно, можете да загубите натрупаната лихва.

Например стойността на дял в най-печелившия облигационен взаимен фонд от отворен тип за 2017 г. (30 декември 2016 г. – 29 декември 2017 г.) с 16,4%, а ако погледнете стойността на дяла на най-печелившия отворен взаимен фонд взаимен фонд след резултатите от 3 години (01/30/2015 - 01/31/2018) - тогава вече е повече от 82,3%.

2. Изберете типа взаимен фонд

Взаимните фондове обикновено се разделят по няколко критерия.

Възможност за продажба на дял

Взаимните фондове са отворени, затворени и интервални. Отворен взаимен фонд (OPIF) означава, че всеки инвеститор може да купува и продава своя дял във всеки работен ден. Дяловете на взаимен фонд от затворен тип (CPIF), напротив, се придобиват само през периода на кандидатстване, а инвестираните средства могат да бъдат изтеглени в рамките на строго определен период, посочен в договора. Интервалните взаимни фондове се отварят за покупка и продажба няколко пъти в годината.

Активи, от които се формира делът

Има облигационни взаимни фондове, които се считат за един от най-консервативните инструменти. Доходността им се формира за сметка на лихвите по плащания по корпоративни заеми (купони) и преоценката на самите облигации.

Взаимните фондове от акции в дългосрочен план предлагат на инвеститорите повече възможности за печалба (макар и при по-голям риск), тъй като стойността на акциите на борсата може да нарасне значително, което до голяма степен зависи от финансови резултатикомпания, индустрия или общ икономически и политически произход.

Смесените взаимни фондове инвестират пари в бройкакто в акции, така и в облигации.

След като изберете вида на взаимния фонд и срока, сортирайте съществуващите на пазара взаимни фондове по доходност. И вижте от колко време съществуват и колко пари вече са инвестирани в тях (нетна стойност на активите).

Цялата информация е налична на уебсайта на investfunds, в раздел „ПИФове и дистанционно управление“- "Класации и рейтинги".

3. Разберете цената на всички комисионни.

След това е необходимо да разберете общата цена на всички комисионни и разходи, тъй като всички тези разходи в крайна сметка ще повлияят на доходността, която ще получите. Има комисионни като:

възнаграждение на управляващо дружество;

депозитарни разходи (съхранение и осчетоводяване на ценни книжа);

отстъпки (комисионна при покупка) и допълнителни такси (комисионна при продажба).

Докато таксите за управление са видими, отстъпките и допълнителните такси не са толкова очевидни. Ето защо е необходимо внимателно да се проучат всички документи и проспекти на средства.

Днес все повече управляващи дружества предлагат взаимни фондове, които не начисляват такси за „влизане“ и „излизане“, затова препоръчваме да избирате точно такива инвестиционни инструменти.

Важно е да се прави разлика между управляващо дружество и брокери, които предоставят достъп до Московската борса. Ако кандидатствате в управляващо дружество, плащате такса за управление на парични средства (може да е по-малко от 1%), за която компанията поема отговорност за управление на ценни книжа: продажба и покупка, ребалансиране на портфейла (продажба и придобиване на необходимите активи). Обръщайки се към брокер, трябва да разберете, че ще трябва да извършвате всички транзакции сами, също така ще трябва самостоятелно да придобиете портфейл от ценни книжа и да наблюдавате неговата динамика. Еднократната комисионна за покупка или продажба на ценни книжа варира от 0,035% до няколко процента, така че ако планирате да търгувате активно, важно е да запомните, че ще трябва да плащате брокерска комисионна всеки път, когато правите сделка.

5 правила за начинаещ инвеститор във взаимни фондове

1. Започнете да инвестирате с разбираеми и прости инструменти, например с облигационен взаимен фонд в рубли. Той има ниска волатилност и следователно резултатите от инвестициите са предвидими.

2. Изберете отворени взаимни фондове – те имат висока ликвидност и ниски комисионни. Когато избирате фонд, обърнете внимание на историческата динамика на стойността на дела, особено в периоди на криза. Опитните мениджъри винаги се опитват да компенсират ефектите от външни шокове.

3. Докато нямате достатъчно опит, започнете да работите с управляваща компания. Когато избирате компания, обърнете внимание на това колко активи има под управление, колко динамично се развива, дали е възможно да получите дистанционно обслужване на клиенти. Рейтингите ще помогнат да се оцени успехът на дадена компания в нейния сегмент.

4. Изберете компания, която ще ви предложи не само качествен продукт, но и удобна услуга: възможност за дистанционно откриване на сметка, без да посещавате офис, мобилно приложение, което позволява бързо проследяване на закупеното портфолио.

5. Бъдете търпеливи! Инвестирането винаги се "надига" и "пада" и трябва да сте готови за това. Тези, които знаят как да чакат и не се поддават на паниката и желанието да продадат активите си при първото „теглене“, ще спечелят на фондовия пазар.

Поздрави, скъпи читателю!

Знаете ли, че Робърт Кийосаки смята, че бездействието е най-големият риск днес? Ако споделяте неговото виждане и не сте от плахите, ще обясня, че има отлични алтернативи. банкови депозити. Например инвестиция във взаимни фондове.

Взаимният фонд е инвестиционен инструмент, и то по-често дългосрочен, спомагащ за увеличаване на капитала. Неговата работа е следната: идвате с определена сума пари и с тях купувате дялове от взаимен фонд. Останалите членове правят същото.

Управляващото дружество (УК) на фонда приема пари от инвеститорите, натрупва ги и дава инструкции за покупка или продажба на акции, облигации, недвижими имоти. Акциите например дават собственост върху бизнес. Оказва се, че вие ​​също притежавате дял (макар и малък) от бизнеса.

Какъв бизнес притежавате? На този, който купува Наказателния кодекс. Тя диверсифицира портфолиото си и купува различни акции. Обикновено това са големи известни играчи: Сбербанк, Лукойл, Мегафон и др.

Ръстът на ценните книжа на тези компании носи ръст на дела, който сте придобили. Ако решите да ги продадете, те могат да си тръгнат на изгодна цена и ще ви остане разликата. Но акциите също могат да загубят стойност.

Видове взаимни фондове

Инвестирането във фонда се извършва по всяко време и навреме. Зависи от вида:

• отворен;
• затворен;
• интервал.

В отворен фонд можете да купувате и обратно изкупувате дялове по всяко време.

В инвестиционния фонд на взаимен фонд от затворен тип обикновено се купуват недвижими имоти. Можете да влезете с инвестиции, когато се формира, и да излезете - когато фондът изтече. Невъзможно е да получите своя дял, докато имотът не бъде продаден.

Инвестирането в интервален фонд предполага покупко-продажба да се извършва няколко пъти в годината (записано е в договора).

Инвестиционните обекти във взаимните фондове определят и техните видове. Най-често срещаните инвестиции могат да бъдат направени:

• в акции;
• в облигации;
• в недвижими имоти;
• смесени;
• за индексиране на средства.

Колко пари трябва да инвестирате

В зависимост от вида на инвестиционния фонд, той има различен праг за влизане: от 1000 рубли или по-малко (за отворени). За затворени - от няколкостотин хиляди рубли. Ако планирате да инвестирате редовно, вноските ще бъдат много по-малко от първоначалните. С инвестициите има възможност за по-голяма печалба.

Плюсове и минуси на инвестиране във взаимни фондове

Инвестициите във взаимни фондове привличат едни и плашат други.

Рентабилност и рискове

Каква е привлекателността на инвестирането в такива институции?

Аргументите за и против са:

• възможността да печелите добри пари (в сравнение с банковите депозити);
• можете да обменяте дялове от един договорен фонд за дялове от друг в същото управляващо дружество;
• минимално управление на инвестициите, спестяване на време (в сравнение с ценни книжа);
• защита на акционерите (MC трябва да бъде лицензиран, рисковите операции, както и предназначението на средствата на акционерите се контролират от независими органи);
• отчитане на структурата и състава на активите;
• нисък входен праг.

Недостатъци на инвестирането:

• никой не гарантира рентабилност, има риск от загуба;
• Управляващото дружество може да загуби лиценза си и тогава е необходимо да се намери ново управляващо дружество;
• За да могат инвестициите да генерират доход, е необходимо да се държат средства поне 2-3 години.

Подводни скали

Интересите на инвеститорите са защитени от държавата: различни организации (MC, депозитар, регистратор и одитор) управляват инвестициите и тяхното запазване, а контролът върху всички участници е в Федерална службана финансовите пазари)

Но държавата не носи отговорност за резултата от дейността на ПИФ. В рекламните книжки инвестиционните фондове се задължават да поставят следния текст: „Минали резултати не гарантират бъдещи приходи. Държавата не гарантира възвращаемостта на инвестициите.”

Как да изберем в кой взаимен фонд да инвестираме с най-голяма печалба: инструкции стъпка по стъпка

Доста трудно е да изберете печеливш взаимен фонд за инвестиция, тъй като доходността от миналата година не е ориентир. Същото важи и за показателите за стойността на нетните активи, коефициентите алфа, бета и Шарп. Те показват успеха на инвестирането в миналото.

Пазарът и фондът са сложни системи, които не могат да бъдат контролирани. Работата на един инвестиционен фонд зависи не само от икономиката и политиката, но и от професионализма на хората, които вземат важни решения. Но има моменти, които трябва да имате предвид, когато инвестирате във фонд.

Какво да търсите при избора на взаимен фонд

Има съществени критерии за инвестиране във фонд. Преминете през всички:

• размера на комисионните (за повече подробности вижте раздела Комисионни на UIF);
• работа на инвестиционния фонд най-малко 3 години;
• относителната рентабилност за няколко години работа е по-висока от пазарния индекс;
• динамика на нарастване на капитала (повече инвеститори, по-голяма надеждност на инвестиционния фонд).

Къде мога да купя

Инвестицията може да започне както в офиса на управляващото дружество, така и чрез неговите агенти. Разликата е в размера на прага за влизане. В Обединеното кралство тя е много по-висока (тъй като работата е фокусирана върху големи инвеститори и управление на фондове).

Удобство: тук няма да бъдете таксувани допълнително. Работата на агента е насочена към взаимодействие със стари акционери и привличане на нови.

Списък на водещите взаимни фондове в Русия

Популярните взаимни фондове по отношение на инвестициите за годината включват: VTB Capital, Sberbank, RSHB Asset Management, Gazprombank, Raiffeisen Capital, Otkritie, URALSIB, Aton Management, TRANSFINGROUP.

Такси за взаимни фондове

Взаимните фондове начисляват комисиона за управление на средства. Предлага се в 3 вида:

• надбавка. Таксува се при покупка на дял (до 1,5%);
• отстъпка. Таксува се при продажба (колкото повече имате депозит, толкова по-малка е стойността му);
• за управление. Стойността варира от 0,3 до 1% от стойността на нетните активи годишно.

В резултат на това можете да оставите 1-3% от печалбата. За да намалите комисионните, струва си да държите средства поне 3 години. Същото важи и за премията, ако инвестицията е включена голямо количество. Федерален закон № 156-FZ „За инвестиционните фондове“ предвижда ограничения: максимален размернадбавки - 1,5% от прогнозната стойност на акцията, отстъпки - 3%.

Инвестициите могат да ви донесат 13% данък общ доходако сте изкупили дял с печалба за период по-малък от 3 години. След изтичане на това време данъчната служба ще ви предостави данъчно приспаданев размер на 3 милиона рубли годишно. Колкото по-дълго имате средства в инвестиционния фонд, толкова по-голям е размерът на приспадането.

Инвестиционни стратегии

За да видите резултата, използвайте метода на осредняване: заделяйте средства за инвестиции редовно (в идеалния случай ежемесечно). На фондовия пазар след 2-3 години рецесията е нещо обичайно.

През тези периоди от време акциите могат да бъдат закупени на минимална цена. В крайна сметка: пазарът може да не се покачи и вашата инвестиция ще се превърне в печалба. Ако инвестирате голяма сума наведнъж, доходността не е гарантирана.

Друг начин за инвестиране е агресивният метод на осредняване. Това ще изисква известна сума пари в резерв и наблюдение на индекса RTS (основният индикатор за делата на фондовия пазар).

Тук има 3 сценария:

• ако пазарът е нараснал повече от 0% за един месец, инвестираме 1000 рубли;
• спад на пазара в диапазона от 0 до -5% - инвестирайте 2000 рубли;
• спад на пазара с повече от 5% - купуваме за 3000 рубли.

И така, инвестирайки по време на рецесия, ние купуваме акции на няколко компании (20-30) на ниски цени. Рецесията, както и растежът, са присъщи на фондовия пазар.

Алтернативи на инвестирането във взаимни фондове (ETF)

Има още един инвестиционен инструмент - това е ETF. Той, подобно на взаимния инвестиционен фонд, се радва на колективно инвестиране на средства.

Разлики:

• имате нужда от брокерски акаунт или IIS;
• дейността на МС е по-пасивна: не се стреми да победи индекса;
• комисионна под взаимния фонд;
• смята се, че ETF е по-прозрачен: контрол не само от Централната банка на Руската федерация, но и от чуждестранни власти.

Не е подходящ за всеки: някои държавни служители не могат да притежават чуждестранни ценни книжа.

И всички страници на сайта („Сайтът“) са само за информационни цели. Сайтът не е и не трябва да се разглежда като оферта от VTB Bank за покупка или продажба на финансови инструменти или предоставяне на услуги на което и да е лице. Информацията на Сайта не може да се разглежда като препоръка за инвестиране на средства, както и като гаранция или обещание в бъдеще за възвращаемост на инвестицията. Никакви разпоредби на информацията или материалите, представени на Сайта, не са и не трябва да се считат за индивидуални инвестиционни препоръки и/или намерение на VTB Bank да предоставя инвестиционни консултантски услуги, освен въз основа на споразумения, сключени между Банката и клиентите. Информация за финансови инструменти и транзакции с тях, включително идеи за инвестиране, която съдържа универсална и публично достъпна информация, подготвена е за широк кръг от хора (включително всички клиенти или част от клиенти от определена категория, потенциални клиенти) се предоставя безлично не въз основа на договор за инвестиционно консултиране, не е и не трябва да се тълкува от получателите на тази информация като индивидуална инвестиционна препоръка. VTB Bank не може да гарантира, че описаните на сайта финансови инструменти, продукти и услуги са подходящи за всички лица, които са се запознали с такива материали и/или отговарят на техния инвестиционен профил. Финансовите инструменти, споменати в информационните материали на Сайта, също могат да бъдат предназначени изключително за квалифицирани инвеститори. VTB Bank не носи отговорност за финансови или други последици, които могат да възникнат в резултат на вашите решения относно финансовите инструменти, продукти и услуги, представени в информационните материали.

Всички права върху предоставената информация принадлежат на VTB Bank. Тази информация не може да бъде възпроизвеждана, предавана или разпространявана без предварителното писмено разрешение на VTB Bank. VTB Bank не носи отговорност за каквито и да било загуби (преки или косвени), включително реални щети и пропуснати ползи, произтичащи от използването на информацията на сайта, поради невъзможността да се използва сайтът или продукти, услуги или съдържание, закупени, получени или съхранени на Сайта.