Преглед на ФК "Откриване"

Финансова корпорация Откритие е най-голямата група от компании и банки, способни да задоволят почти всякакви нужди на клиенти както в инвестиционния, така и в банковия сектор.Важна характеристика на FC Otkritie е неговата независимост и акционерна структура, която е уникална за сравними руски организации. Липсата на контролен акционер и обвързаност с големи нефинансови групи или правителство е в съответствие с най-добрите световни практики в корпоративните финанси.

Под ръководството на ФК „Откриване“ е създаден инвестиционна банка"Откриване" (2005 г.), създадено от управляващото дружество (2006 г.), закупено Застрахователно дружество (2010).

Банка на дребно "Откриване"

Официален сайт: www.openbank.ru

Банка Откритие работи в повече от 37 региона на Русия. Международен кредитен рейтинг S&P има рейтинг "B/B" - положителна перспектива, и рейтинг "B" - стабилен от Fitch.

Основни услуги:

Депозити до 9,1% годишно, за период от 365 дни, суми от 30 тр.

Заеми до 1,5 милиона рубли, процентът е от 12,9% годишно, за период до 60 месеца.

Инвестиционна банка "Opening Capital"

Официални сайтове:www.otkritie-capital.ru, www.otkritie.com

Инвестиционната банка Otkritie Capital е на първо място по отношение на оборота на ценни книжа на руски емитенти на MICEX, RTS и дори на борсата в Лондон. Е един от малкото руски компаниикоито са получили лиценз от FINRA да търгуват в САЩ.

Управляващо дружество "Отваряне"

Официален сайт: www.open-am.ru

Броят на клиентите (физически лица) в края на 2012 г. възлиза на 5330 души, а общите управлявани активи достигат 38 милиарда рубли.

Основни услуги:

Взаимни инвестиционни фондове, отворени (ОПИФ) и закрити (ЗПИФ)

Доверително управление на капитала

Управление на пенсионни спестявания и средства от НПФ

Брокерска къща "Opening"

Официален сайт: www.open-broker.ru

Откритие е най-старият брокер в Русия, основан през 1995 г. Богатият опит ни позволява да предлагаме клиенти брокерска услугана супертехнологично ниво, отговарящо на световните стандарти. Брокер Откритие има максимален рейтинг на надеждност AAA от Националната рейтингова агенция. Офисите са разположени в повече от 30 региона на Русия.

Основни услуги:

Интернет търговия на фондовия пазар

Инвестиционни продукти

Обучение и анализи

Услуги за доверително управление на база данни "Отваряне"

Услугата е предназначена за тези, които по някаква причина не могат да управляват своя инвестиционен портфейл. Например, нямате достатъчно време или нямате желание да се научите да търгувате сами. Обслужване доверително управление(DU) Точно както трябва. Опитен мениджър на компанията ще управлява средствата и ще действа в рамките на стратегията, посочена в условията на договора.

Филм за предимствата на дистанционното управление

Изглежда, че услугата е много подобна на добре познатите взаимни фондове и OFBU, но всъщност дистанционното управление има достойни предимства: нисък контрол на регулаторните организации, възможност за гъвкаво приспособяване към нуждите на клиента стратегии за търговия. В същото време прозрачността на услугата за доверително управление остава на ниво взаимни фондове и OFBU.

DB "Opening" предлага няколко стратегии за контрол: Спекулативна, Стабилна, Агресивна и Пазарна. Всеки от тях има своите предимства.

Обща информация за всички стратегии за дистанционно управление:

Минималната инвестиция е 300 000 рубли.

Минималното добавяне е 100 000 рубли.

Спешно преразпределение на активи 1500 рубли.

Такса за управление, от 2% годишно (от средната стойност на активите)

Такса за управление: 20% от приходите

Характеристики на всяка стратегия:

За повече информация относно продуктите за дистанционно управление вижте сайта на базата данни "Отваряне":
http://www.open-broker.ru/ru/investing/accounts-products/trust-management

Всеки месец клиентите на услугата за дистанционно управление получават отчети за стойността на активите на портфейла, освен това те могат да проследяват състоянието на делата ежедневно чрез Лична зонана сайта на база данни "Откриване".

Конструктивни продукти на база данни "Отваряне".

Структурните продукти на Брокерска къща Откритие са нискорискова инвестиция на фондовия пазар. Мултипродуктовата линия позволява гъвкавост за адаптиране към нуждите на клиента. Структурните продукти ви позволяват да получите доходност, значително по-висока от лихвата по банкови депозити, като същевременно гарантирате пълна или частична безопасност на първоначалния капитал (в зависимост от избрания продукт). За подробно проучване прочетете статията на структурни продуктиили вижте презентацията по-долу.

Представяне на структурирани продукти

Предимства:

Висок потенциал за доходност при минимални рискове

Ниски такси

Няма нужда да разбирате задълбочено пазара и да отделяте време за управление на портфолио

Персонализиране на продукти за нуждите на клиента

Помощ от финансов съветник

Налични конструктивни продукти

Абсолютна защита (100% капиталова защита)

Характеристики на продукта:

Входен праг 500 тр.

Средно ниво на доход при 100% сигурност на инвестираните средства

Гаранция за възвръщаемост на капитала

Възможността да залагате на покачване или спад на основния актив

може би предсрочно погасяване, без капиталова защита

Частична защита на капитала (СП "Висок потенциал")

Характеристиките на продукта са същите като при продукта "Абсолютна защита", с изключение на допълнителни рискове, които инвеститорът се съгласява да поеме (KPC 98-99%)

Депозит от акции

Характеристики на продукта:

Акции на стойност най-малко 500 тр.

Доходът се формира от промени в стойността на акциите + дивиденти + купонна лихва

Наскоро, след като посетих офисите на няколко банки, попаднах на активна промоция на банкови продукти, наречени взаимни фондове или обикновен взаимен фонд. Служителите много упорито предлагаха да използват възможността да инвестират във взаимни фондове и да получават висока възвръщаемост. пъти по-голяма от печалбата банкови депозити, с техния много скромен процент - от порядъка на 5-6 годишно.

Те показаха различни числа, графики на доходността и колко можех да спечеля, ако бях инвестирал пари една година, преди 2 - 5 години. Всъщност данните бяха впечатляващи.

Десетки процента печалба за година-две.

И веднага имаше желание да поверят своите трудно спечелени пари и да участват в преследването на печалба.

Доходност на PIF за 2017 г

Статия за тези, които планират, планират или вече са инвестирали във взаимни фондове.

Клопки и основният недостатък на инвестирането във взаимни фондове в Русия.

Какво е интересно за PIF

Като начало, нека анализираме (помним) - какво е това? И с какво ще ни бъде полезно?

Взаимният фонд може да се разглежда като общ пул за всички инвеститори. Събират се пари и с тях се купуват различни активи (акции, облигации) в определено съотношение. Всеки сътрудник или акционер има определен дял или дял. Пропорционално на инвестицията.

Професионалисти на Pivot:

• простота;
• наличност;
• широка диверсификация.

Ако с прости думи, тогава за да инвестирате във взаимни фондове, трябва да сключите споразумение с управляващото дружество (MC) и да депозирате пари. И това е.

Цената на една акция е само няколко хиляди рубли. Всеки може да стане собственик (или съсобственик) на фонда и да получи възвръщаемост, пропорционална на внесените средства.

Купувайки една акция за 2-5 хиляди рубли, вие инвестирате в десетки или дори стотици различни компании. И не само в Русия, но и в целия свят. Искайте Америка, моля. Германия, Китай, Англия или Япония. Няма проблем.

Звучи примамливо. Бихте ли искали да инвестирате едновременно в повечето страни с развитите икономики- лесно. Вярно, това изисква малко повече пари. Но няколко десетки хиляди могат лесно да бъдат изпълнени.

Разбира се, можете да направите всичко това сами. Всеки може да сключи договор с брокер и фирми, които представляват интерес.

Но това изисква много пари. Толкова много пари. Освен това, прекарвайки повече от един час (или дори няколко дни) от времето си.

Във взаимните фондове всичко ще бъде направено за вас. Купих акция - получих пакет от нужните ви акции. И не е нужно да правите нищо друго.

Сравнение на добива

Но не се обезсърчавайте от високата възвращаемост. Пазарите са нестабилни. И днешните печалби не са гарантирани в бъдеще. Но ние не говорим за това.

Попаднах на информация, че управляващото дружество Откритие е променило комисионните за 13 свои взаимни фонда от 1 септември 2017 г.

На първо място бих искал да отбележа, че комисионните на редица фондове са намалели. Вярно, това намаление не беше много голямо.

Много взаимни фондове, създадени на базата на чуждестранниETF, комисионната намалява с 0,5% - от 3,9% на 3,4%. В същото време PIFОтваряне – Развиващи се пазари” спадът е с 1,5% – от 4,9% на 3,4%. Текущата комисионна на тези фондове от 3,4% обаче никак не е малка.

Най-голям спад от всички фондове има при ДФ „Отваряне – Еврооблигации” – с 2%. В този случай обаче комисионната намаля от много високо ниводо просто високо - от 6,5% до 4%.

В допълнение, комисионните за някои взаимни фондове, напротив, се увеличиха. За съжаление, това се случи и с два фонда, които доскоро бяха взаимни фондове с най-ниската комисионна на руския пазар.

Комисионната на фонда Откритие-Золото, който инвестира в чуждестранниETFPowerShares DB Gold Fund, поскъпна доста сериозно – почти 2.5% – от 0.99% до 3.40%.

Увеличена е и комисионната на взаимния фонд.Opening-MICEX Index” - от 0,99% до 1,55%.

Вярно е, че за фондовете на управляващото дружество Otkrytiye вече е възможно напълно да се избегне премията при придобиване на акции. Преди това инвеститорите с малки суми инвестиции като правило трябваше да плащат премия от 0,5% от сумата на инвестицията. Сега акциите на Управляващото дружество Откритие могат да бъдат закупени дистанционно чрез уебсайта на управляващото дружество (можете да получите достъп, без да напускате дома си, ако инвеститорът има потвърден акаунт на портала Gosuslugi). Когато купувате акции от разстояние, няма да се налага да плащате премия.

Въпреки това такива доста високи комисионни на взаимните фондове отново ни карат да си припомним предимстватаETF(особено ако искате да инвестирате в чуждестранни активи).

„Как да инвестираме в ETF в Русия и в чужбина“ - уебинар за това как да изградите инвестиционен портфейл от евтини борсово търгувани фондове (ETF), какви видове ETF съществуват, къде и каква информация да търсите, как да изберете ETF за портфолио и как точно могат да бъдат закупени

От появата си в Русия през 1996 г. акционерните и взаимните инвестиционни фондове уверено заемат голям дял от инвестиционния пазар. Причината за популярността на този метод на инвестиране е на повърхността. Не всеки може да си позволи сам да влезе на фондовия пазар чрез брокер (знания, време, пари), но доходността банкови депозитив наше време ще задоволи само най-непретенциозните инвеститори. Взаимните фондове предлагат широк достъп до финансовите пазариза всички, както и разумен компромис между рискове и доходност. И така, какво представляват взаимните фондове и как работят? Нека се опитаме да го разберем.

Икономически субект

Какво е PIF с прости думи? Това е вариант на комбиниране на средствата на индивидуалните инвеститори "в един котел" и доверително управление (DU) на тях от професионални мениджъри на управляващото дружество (MC). Идеална цел: осигуряване на постоянно нарастване на стойността на активите.

Както следва от определението, фондът се попълва с парите на индивидуалните инвеститори, всеки от които става акционер - собственик на определен брой акции.

Инвестиционният дял е поименна хартия, указваща собствеността на инвеститора върху дял в имота и дава на инвеститора гарантирани права:

• правото на компетентно управление на техните спестявания;
• за всякакви взаимни фондове: правото да върнат своя дял в парична формакогато фондът е затворен (прекратяване на договора за дистанционно управление с всички инвеститори);
• за отворени взаимни фондове: правото да изкупят своите ценни книжа по всяко време;
• за затворени взаимни фондове (само ако е изрично посочено в правилата): правото да изкупуват своите ценни книжа в определен момент, правото да получават редовен доход от дистанционно управление (аналогично на дивиденти), правото да участват в събранието на акционерите.

На практика дяловете на взаимен фонд от затворен тип се конвертират в пари само при затваряне. За да осигури ликвидността на акциите, Обединеното кралство в някои ситуации осигурява борсово обращение на ценни книжа.

важно.За разлика от акция (ключова капиталова ценна книга), инвестиционният дял: няма статут издаване на хартия; издава се само в бездокументарна версия; няма номинална стойност; не допуска издаването на негови производни.

Броят на ценните книжа на отворен и интервален взаимен фонд може да бъде произволно голям; затворен взаимен фонд - ограничен от правилата на споразумението за дистанционно управление.

Как се изчислява стойността на инвестиционен дял? Като частно от деление нетни активифонд според броя на емитираните акции. Нетните активи са всички имоти към момента на сетълмента минус задълженията на управляващото дружество към участниците в инфраструктурата.

Очевидно цената на една акция е динамична стойност, която се променя ежедневно (тя расте, когато портфейлът поскъпне и намалява, когато поевтинее).

Полезно видео какво е взаимен фонд.

Малко история

История взаимни фондовестартира в САЩ през 1924 г. Пикът на развитие дойде в началото на 50-те години на миналия век, когато обикновените хора повишиха нивото си на финансова грамотност, разбраха ситуацията и реагираха на предложенията на мениджърите с готовност.

Взаимните инвестиционни фондове в Русия официално се появиха през 1996 г., но започнаха да функционират активно едва през 2002 г., тъй като през 2001 г. беше приет законът "За инвестиционните фондове".

Работен механизъм

Как работят взаимните фондове?В ежедневните дейности на всеки фонд участват:

• акционери - трупат пари;
• управляващо дружество - осъществява общо управление и определя стратегическите насоки на инвестиране. В състава му има професионални мениджъри, анализатори и търговци („ядрото“ на фонда и главоболието на много проблемни управляващи компании).

Независими инфраструктурни организации:

• депозитар - съхранява имущество, следи действията на НК и проверява законосъобразността;
• регистратор - определя правата на собственост, води регистър на вложителите и акциите;
• одитор - извършва проверки;
• финансов посредник(брокер) - осигурява оперативна поддръжка и техническа поддръжка за транзакции.

Организационна процедура:

• Вложителят подава неотменима оферта до MC или агент за покупка.
• При одобрение се съставя: споразумение, заявление за лична сметка, въпросник.
• MC изпраща пакета на регистратора.
• Регистраторът вписва вносителя в регистъра на акционерите, начислява му акции и предоставя извлечение.
• Обединеното кралство чрез брокер купува активи на борсата.
• Ценните книжа се фиксират по сметката на взаимния фонд и се прехвърлят в депозитаря за съхранение.

Предимствата на такава бизнес схема са очевидни- информационна прозрачност и взаимен контрол. MC, регистраторът и депозитарят се контролират взаимно, а дейността на всички участници се проверява от одитор.

Интересна особеност: инвеститорът може да има дробен брой акции. Това ви позволява значително да намалите прага за влизане, тъй като цената дори на една акция може да бъде доста висока.

В някои случаи е възможно поетапно частично депозиране на пари при закупуване на дялове, използвайки схемата за извикване на капитал. Схемата включва вливания само когато възникне такава необходимост по изискване на Наказателния кодекс. Осезаем плюс: средствата не са замразени. Схемата е типична за рискови инвестиции.

Емисионна цена

Инвестициите във взаимни фондове са свързани с редица косвени финансови разходи за инвеститора. Нека ги разгледаме внимателно.

Доплащане- комисионната, която се взема от вас при покупка на дял. Тя може да достигне 1,5% и като правило зависи от сумата на сделката (колкото по-голяма е инвестицията, толкова по-ниска е комисионната).

Отстъпка- комисионна, която по аналогия се взема от вас при обратно изкупуване. Стойността му вече достига 3% и може да зависи не от сумата на сделката, а от периода на притежание на акциите.

Разходи за управление- ежегодно се наслагват върху цялата сума на фонда и се приспадат от размера на неговите нетни активи. До 5% от нетните активи. Те включват: възнаграждение на управляващото дружество, заплащане на услугите на участниците в инфраструктурата. Най-неприятната част от разходите, тъй като те се начисляват дори ако фондът не печели, а търпи загуби.

Данъци.При обратно изкупуване на дял или препродажбата му ще платите 13% от разликата между продажната и покупната цена, като се вземат предвид свързаните с това разходи. Съществуват обаче редица възможности за минимизиране на данъците, по-специално: обмен на акции в рамките на едно и също управляващо дружество (без данъчни последици), данъчно приспадане, компенсиране на загуби от предходни години. Прочетете повече за данъците в тази статия.

Видове

Класификацията на взаимните фондове е доста обширна.

Възможно издаване и обратно изкупуване

Отворено (OPIF):издаването и изкупуването е възможно всеки работен ден.

OPIF са най-често срещаните. Те имат право да инвестират само във високоликвидни активи. Те предлагат на своите акционери относителна надеждност, но намалена доходност (включително поради факта, че инвеститорите могат да поискат връщането на спестяванията си по всяко време, а управляващото дружество е ограничено в инструментите за планиране).

Интервал (IPIF):издаването и обратното изкупуване е възможно в рамките на ограничен период, определен от правилата, но поне веднъж годишно.

След като сте инвестирали пари в IPIF, те ще бъдат недостъпни за известно време. Това се прави в полза на средносрочните инвестиции на фонда: така че управляващото дружество да може безопасно да инвестира дълго време в инструменти с добра перспектива за растеж.

Затворени (взаимни фондове от затворен тип):издаването е възможно само когато фондът е създаден, а обратното изкупуване - когато е закрит.

Инвестиционните фондове от затворен тип се създават и работят с определена цел. Те имат достъп до широк набор от инвестиционни активи (забранено за инвестиционни фондове от отворен тип). Те имат висок праг за влизане (понякога от 1 милион рубли). Акционери често стават големи играчи, известни предварително.

Затворените и интервалните фондове са по-доходоносни с повишени рискове за акционера. Книжата в някои случаи се въртят на вторичния пазар, но тяхната ликвидност остава под въпрос.

По статут на инвеститор

Взаимни инвестиционни фондове на инвеститори от всякакъв статус:средствата могат да бъдат предоставени на всички.

Взаимни фондове от затворен тип на квалифицирани инвеститори:Участието е възможно само за малцина избрани.

Спомнете си, че инвеститор, който отговаря на едно от следните изисквания, се счита за квалифициран в Русия:

• притежава в брой, техните еквиваленти, ценни книжаи деривати в размер на 6 милиона рубли;
• има три години опит в организация, извършвала сделки на пазара на ценни книжа;
• пер Миналата годинаизвършени транзакции за 6 милиона рубли, извършване на поне 10 транзакции на тримесечие;
• има висше образование в областта на дейността на пазара на ценни книжа.

По инвестиционни обекти

Има много финансови инструменти и следователно видовете взаимни фондове са поразителни в разнообразието:

• ценни книжа (акции, облигации и взаимни фондове със смесени инвестиции);
• индекс;
• паричен пазар;
• стоков пазар (IPIF и ZPIF);
• хедж фондове (IPIF и ZPIF) - прочетете повече в тази статия;
• ZPIFs кредит и наем;
• ЗПИФ недвижими имоти и ипотека;
• ЗПИФ на преките инвестиции;
• ЗПИФ на художествени ценности;
• Предприятие за взаимни фондове от затворен тип - прочетете повече в тази статия;
• и дори фондове на фондовете.

Съществуват и секторни видове взаимни фондове, насочени към работа с активите на предприятия в определена индустрия или сектор на икономиката.

Всеки от взаимните фондове има своя специфика и съотношение на доходност и рискове. Избирайте мъдро.

Най-популярните видове взаимни фондове са дяловите взаимни фондове поради добрата потенциална доходност и смесените взаимни фондове поради добрата гъвкавост и маневреност при избора на активи и инвестиционни стратегии. Известен интерес за неквалифициран инвеститор представляват и индексните взаимни фондове. Те инвестират в активи в пропорцията, използвана за изчисляване борсови индекси(например индексът MICEX). Характеристики: ниски транзакционни разходи и разходи за анализ, тъй като структурата на индекса, а оттам и съставът на портфейла, рядко се променят.

Полезно видео, лекционен курс "Фонсов пазар" от Висше училище по икономика: Видове взаимни фондове.

Структура на активите

Дейността на взаимните фондове е под зоркия контрол на държавата. Федерален закон 156 „За инвестиционните фондове“ предвижда:

• държавно лицензиране на управляващи дружества и всички участници;
• сертифициране на персонала на управляващото дружество и инфраструктурните организации във Федералната комисия за пазара на ценни книжа на Руската федерация;
• задължителен одит;
• система от ограничения, насочени към оптимизиране на рисковете, и постоянен мониторинг на състава и структурата на портфейла (изискванията за които се различават в зависимост от вида на фонда).

По този начин отвореният инвестиционен фонд е длъжен да инвестира всички средства само в активи с висока степен на ликвидност:

• състояние и общински книжа(дял на държавни облигации от една емисия - не повече от 35%);
• признати ценни книжа на руски емитенти (делът на един емитент е не повече от 25%);
• признати ценни книжа на чуждестранни емитенти (дял от всички емитенти - не повече от 20%);
• документи на чужди държави;
• банкови сметки (делът на една банка - не повече от 20%).

Интервалният взаимен фонд и затворен взаимен фонд могат допълнително да се инвестират в нисколиквидни акции и недвижими имоти (сертификати и права върху тях). Изискванията за структурата на портфолиото са малко по-различни:

• активи на един емитент - 30 %;
• признати активи и пари в банки - 35%;
• непризнати ценни книжа и недвижими имоти - 65%.

От една страна, такова държавно внимание гарантира защита от измамни схеми, надеждност и прозрачност. И така, взаимен фонд не може да фалира (тъй като няма статут на юридическо лице), няма право да рискува парите на вложителите в преследване на свръхдоходност и накрая, парите на фонда дори не са собственост на управляващото дружество.

И от друга страна:

• държавните ограничения върху избора на инвестиционни инструменти лишават акционерите допълнителен доход;
• и задълженията по структурата на взаимните инвестиционни активи могат да изиграят лоша шега и да поставят взаимния фонд на ръба на гибелта.

Накратко, Обединеното кралство няма право бързо да продаде всички инвестиционни книжа- определена част от тях винаги трябва да остават в портфолиото. В случай на рязък срив на фондовия пазар мениджърите ще трябва само да гледат към бързо обезценяващите се ценни книжа, а акционерите - да понесат загуби.

Индивидуалният инвеститор има повече гъвкавост в това отношение.

важно.Основните документи, с които всеки инвеститор трябва да се запознае, когато планира инвестиции във взаимен фонд, са: правилата за доверително управление (PDU) и инвестиционната декларация.

PIF PIF определя всички основни условия за извършване на дейност: вид и специализация на фонда, срок на "живот", управляващо дружество, инфраструктурни предприятия, финансови условия и др.

Инвестиционна декларация- е неразделна част от PDU и декларира: списък на разрешените инвестиционни инструменти; рисков профил; пасиви по структура на активите. В случай на неспазване на RDU, лицензът на управляващото дружество ще бъде отнет.

Как да създадете взаимен фонд?За да се формализира PIF на законодателно ниво, е необходимо да се премине през няколко етапа:

1. Избор на съществуващо или регистриране на собствено управляващо дружество (включително получаване на лиценз за управление на средства).
2. Разработване и регистрация на PDU PIF в Централната банка на Руската федерация (25 дни).
3. Одобрение на наредби.
4. Откриване на сметки в Обединеното кралство: транзитни (депо) за създаване на взаимен фонд, лична, сетълмент, депо сметка за ценни книжа (всичко това се прави преди приемане на заявления).
5. Приемане на заявления.
6. Откриване на лични сметки на акционери (преди издаване на акции).
7. Издаване на акции (в деня на записване на имуществото в баланса на фонда).
8. Одобрение на доклада за създаване на взаимен фонд, прехвърляне към Централната банка и регистрация на промените в PDU на взаимния фонд.
9. Разкриване на информация.

Вместо заключение

Ще говорим за критериите за избор на взаимни фондове, тяхната надеждност и доходност в следващата статия.Междувременно нека се опитаме да съберем всичко, което знаем за техните силни и слаби страни.

Предимства:

1. Голяма наличност за голям брой индивидуални сътрудници. Входен праг - от 1 хил. Рубли.
2. Широка гама от видове взаимни фондове и техните специализации по инвестиционни обекти.
3. Многостепенна система за държавен контрол и защита на инвестициите (влияе положително на надеждността).
4. Професионален мениджмънт.
5. Минимизиране на рисковете поради внушителния размер на портфейла и възможността за диверсификация на инвестициите (зависи изцяло от размера на фонда и неговата специфика).
6. Добра ликвидност на акциите поради свободното им обращение (за отворени взаимни фондове).
7. Инвестиция данъчни облекченияи възможността за компенсиране на загуби от минали години.
8. Ползи за услугите за обмен на комисиони (поради обема на услугите в сравнение с индивидуалните инвеститори).
9. Информационна прозрачност.

недостатъци:

1. Повишени пазарни рискове в сравнение със сигурни инвестиционни методи: облигации, депозити. При системна криза взаимните фондове отиват на червено (пример: криза от 2008 г.).
2. Допълнителни разходи на инвеститора: фиксирани разходи за управление (дори ако фондът претърпи загуби), комисионни за покупка и обратно изкупуване.
3. Държавни ограничения върху избора на инвестиционни активи (в зависимост от спецификата на фонда, но отделен инвеститор изобщо няма такива ограничения).
4. Повишени рискове от рязък спад на стойността по време на пазарен срив (поради правителствени ограничения върху структурата).
5. Дейностите на взаимния фонд не са обхванати от програмата за гарантиране на депозитите. Съществува законова възможност за ликвидация или реорганизация на фонда по инициатива на Наказателния кодекс. Ако прекратяването на взаимния инвестиционен фонд се случи по време на кризата, стойността на нетните активи ще намалее значително, а акционерите ще излязат от бизнеса с големи загуби.

В заключение ви представяме ТОП 10 управляващи компании по отношение на нетните активи на взаимните фондове

*според pif.investfunds.ru към октомври 2017 г.

Сигурни инвестиции!

Полезно видео, лекция за взаимни фондове от Висше училище по икономика.