Финансовите посредници са съвкупността от финансови институции, действащи в икономиката. Същността на тяхното посредничество е да акумулират малки разнородни средства на лица, които не са склонни към инвестиционен риск или имат твърде малки спестявания за ефективно инвестиране. Финансовите посредници, образували такъв резерв, ги насочват под формата на заеми към най-ефективните начини за инвестиране на капитал.

Банките играят ролята на финансови посредници, като приемат средства от вложителите и ги заемат на кредитополучателите. Тази дейност на банката носи реални ползи както за вложителите, така и за кредитополучателите. Вложителите се възползват от факта, че депозитите им служат като средство за обръщение и ликвидни активи, а в редица случаи се и лихвяват. Кредитополучателите се възползват от откриващите се възможности за получаване на заеми за дълги периоди от време. Това се случва дори когато повечето малки индивидуални вложители депозират само малки суми пари в банката за кратки периоди от време и обикновено като безсрочни депозити.

Банките изпълняват функцията на разпределение (разпределение) на ограничени кредитни ресурси между алтернативни начини за по-нататъшното им използване. Предпочитание се дава на надеждни инвестиции. Отпуснатият заем може да доведе до безвъзвратни загуби на банката в случаите, когато кредитополучателите не са в състояние да изплатят заетата сума с лихва. Това може да се случи при непродуктивно изразходване на кредитни ресурси. Банкерите се справят добре с отпускането на заеми, ако предвидят резултатите от евентуалното им използване. Банкерите подбират кредитополучателите и отпускат заеми само на онези, които са в състояние да изплатят максимума лихвен процентвърху отпуснатия кредит. А също и на онези, чиито бъдещи инвестиции в себе си осигуряват висок процент възвръщаемост (строителство на промишлени предприятия, разработване на нови технологии, придобиване на ново оборудване и др.). Банките в по-голямата си част са акционерни, тъй като са сравнително частна собственост. Банкерите са собственици на част от акционерния капитал, те получават максимален доход под формата на дивидент, когато банката е най-успешна в кредитирането. Банките извличат печалба от своята посредническа дейност. Следователно, банкерите имат стимул да следват най-успешната политика на заеми.

Издаване на заем.

Банките печелят, като приемат пари от вложителите и ги заемат на кредитополучателите. Банките начисляват по-висока лихва по заемите, отколкото плащат по депозитите. Този излишък трябва да е достатъчен за покриване текущи разходии осигуряване на печалба. В някои случаи банките получават допълнителен доход като заплащане за своите услуги по кредитиране и други банкови операции. Банките също печелят приходи, когато инвестират част от активите си в ценни книжа. В този случай те не се различават от обикновените акционери и получават доход от дивиденти.

Много хора инвестират парите си в банката. Всички те няма да дойдат в банката едновременно за парите си. Всъщност ежедневното теглене на депозити се равнява на същото количество депозити, които правят клиентите. Депозитите на вложителите стават действителните резерви на банката. От тях той изважда задължителни резервикоито по закон трябва да бъдат депозирани в резервна сметка в Банката на Русия. Банкови депозитиса предимно разплащателни сметки и безсрочни депозити и подлежат на незабавно плащане при първо поискване на вложителя. В случай на „банкова паника“, когато повечето вложители изтеглят парите си от депозити, банката може да използва тези задължителни резерви, за да плати.

Банките могат да отпускат заеми за своите свръхрезерви. Обикновено заемът се издава чрез просто прехвърляне на сумата на заема по заемната сметка на кредитополучателя. В банката остава само дълга на кредитополучателя. Този запис на заповед, даден на банката, не е пари, тъй като не е общоприето средство за размяна. Банката, като създаде заемна сметка, създаде пари. Това е чрез разширението банков заеми създава по-голямата част от парите, използвани в нашата икономика. След посочения срок кредитополучателят е длъжен да върне парите с лихва. Ако кредитополучателят не може да изплати заема, тогава банката компенсира щетите чрез продажба на обезпечението. При липса на обезпечение или неговата недостатъчна стойност банката има право да сезира съда. Банката обаче едва ли ще си върне кредита. Кредитополучателят не може да изплати заема и съдът може да се проточи дълго време, така че инфлацията обезценява парите на заема.

Плащания с чекове.

Колекцията е Банкова операция, чрез който клиентът получава средства на базата на чек, теглен в друга банка. Сетълментът с чекове се основава на кореспондентски отношения между две банки. Банките кореспонденти могат да извършват междубанков клиринг, тоест да извършват взаимно прихващане на вземания чрез безналични сетълменти помежду си. Инкасирането на чекове е същата банкова операция, извършвана само от името на клиента.

Купувачът депозира пари в банковата сметка на купувача и получава чекова книжка. Сега банката има парите, купувачът има чека. Купувачът заплаща получените стоки и услуги с чек. Така проверката е при доставчика. Той представя чека за плащане в своята банка - банката на доставчика. Тази банка превежда сумата на чека по разплащателната сметка на доставчика. Банката на доставчика предава парите си в замяна на чек. Ако банката на доставчика и банката на купувача са свързани чрез кореспондентски отношения, тогава се извършват следните действия. Банката на доставчика изпраща кодиран телекс, факс, телетайп до банката на купувача с искане за увеличаване на кореспондентската му сметка, тоест за плащане на чек под формата на увеличение на вноската му в банката на купувача.

Вторият начин за събиране - банката на доставчика може просто да преведе пари от кореспондентската сметка на банката на купувача в разплащателната сметка на доставчика. Събирането на проверка е завършено. Тъй като банките работят с голям брой клиенти, по време на инкасиране проверките преминават от една банка в друга и обратно, а техните кореспондентски сметки като цяло остават на определено ниво. В случай, че банките нямат кореспондентски отношения, събирането се извършва чрез клиринговите къщи, OPERA, RCC (разчетен и касов център). Банката на доставчика и банката на купувача имат кореспондентски сметки в тези институции. И тази институция, след като получи чек за събиране, увеличава кореспондентската сметка на банката на доставчика и намалява кореспондентската сметка на банката на купувача със сумата на чека.

Разбира се, този процес изисква много повече време от директното събиране. Обикновено събирането чрез посредници се извършва, когато банките не се намират в един и същи град, а на различни места в Русия.

Има 2 вида чекови книжки:

• - неограничените чекови книжки са валидни за една година от датата на издаване;
• - ограничено - 6 месеца;

Издадените чекове са валидни 10 дни, без да се брои деня на издаването им. В случай на сетълменти чрез чекове, доставчикът напълно ще се защити от съмнения относно условията на сетълмент с купувача и ще ускори плащането. Когато купувачът кандидатства за лимитирана книга, той едновременно предоставя платежно нарежданеза депозиране на средства. При издаване на неограничена книжка се открива разплащателна сметка, от която се плащат чекове.

спестявания сетълмент чековеимат малко по-различна конфигурация (изчисленията за тях се извършват по подобен начин). Първо, те се издават и приемат за плащане само в клонове на Спестовната банка на Русия (ако има руски чек). Второ, чекове се издават до 100 хиляди рубли. На трето място, чековете се издават и приемат за плащане след представяне на паспорта на клиента. И четвърто, те са валидни само за 4 месеца.

Уреждане на заявки за плащане.

При извършване на сетълменти с искания за плащане, получателят на средства представя на обслужващата го банка документ за сетълмент, съдържащ изискване платецът да плати на получателя определена сума чрез банката за предоставената услуга или продукт. Взаимното уреждане на банките се извършва по същия начин, както при изчислението чрез чекове. Приложена е схемата на рекламациите за плащане, наречена "Приемна форма на плащане". Уреждането на искове с акцепти означава, че трябва да има съгласие на платеца за плащане на предявения му иск. Акцептната форма на плащане се използва от предприятията главно за плащане на стоки и услуги. Без акцептна форма платени основно комунални услуги, рекламации за телефонни, пощенски и телеграфни услуги и др.

Платецът трябва да следи входящите искания за плащане, за да оттегли съгласието за плащане изцяло и частично навреме. Банката може да определи краен срок за отказ. В зависимост от момента на подаване на акцепта, съгласието за плащане може да бъде последващо и предварително. Освен това платецът си запазва правото да декларира пълен или частичен отказ от приемане. При сетълменти по реда на последващо приемане, рекламациите се изплащат в рамките на деня при получаването им от банката на платеца; предварителен прием - на следващия ден след изтичане на срока за приемане.

Разплащане чрез платежни нареждания.

Колкото и да е странно, но в Русия формата на плащане с платежни нареждания (платежни нареждания, искания, искания-нареждания) преобладава над формата на плащане с чекове. Платежното нареждане е писмено нареждане на платеца към обслужващата го банка да прехвърли определена сума пари от сметката му на друго предприятие в същата или друга банка в един град или в чужбина.

Платежните нареждания се уреждат с доставчици в случай на предплащане или по споразумение, както и когато превеждат данъци и превеждат заплати на служителите по техните сметки в Сбербанк. Поръчките са валидни 10 дни от датата на издаване.

Сега е възприета нова форма на плащане между предприятията с помощта на "поръчки-заявки". В този случай доставчикът изпраща искане за плащанес приложени транспортни документи директно на купувача-платец, без да ги представя в банката. Купувачът, след като ги получи, проверява и уточнява сумата, след което издава платежно нареждане към своята банка за превод на средствата. В този случай грешки и искове са изключени при извършване на плащания чрез банки.

25. Банките като финансови посредници и характеристики на тяхната дейност в съвременна Русия.

Федерален закон „За банките и банково дело» «Банката е кредитна институция, която има изключителното право да извършва съвкупно следните банкови операции: привличане на средства от физически и юридически лица в депозити, поставяне на тези средства от свое име и за своя сметка при условията на погасяване , плащане, спешност, откриване и водене на банкови сметки на физически и юридически лица.

Банките като финансови посредници, приемащи парични депозити от различни субекти на икономически отношения, ги издават на други субекти за различни периоди. Първият може да върне парите при поискване или без предизвестие, вторият обикновено се нуждае от парите за дълъг период от време.Банката действа като посредник, приема депозити, плаща лихви по тях и издава заеми, определяйки по-високи лихви на кредитополучателите.

В пазарни условия търговската банка е не само един от видовете търговски предприятия, но и играе важна роля като финансов посредник в следните области:

1. в зоната на преразпределение на временно свободни Париюридически и физически лица по спешност, изплащане и погасяване;

2. при извършване на плащания между стопански субекти, когато отговорността на банките за навременното и пълно изпълнение на платежните нареждания на техните клиенти е особено важна;

3. при извършване на сделки с ценни книжа, когато банката действа като инвестиционен посредник, инвестиционен консултант, инвестиционно дружество или фонд.

26. Валута: понятие и класификация на видовете. Фактори, определящи позицията на националната валута на международния пазар.

Валута - паричната единица на определена държава. Същият термин се отнася за паричните средства на чужди държави под формата на монети и банкноти, както и кредитни и платежни средства в чужда валута. Използва се и за обозначаване на международни разчетни единици, емитирани от международни финансови организации (СПТ, евро). Класификация на видовете:

По собственост: Разглежда се национална валута - парична единица, издадена от самата държава основна валутастрани, националната банка е длъжна да поддържа своя обменен курс спрямо валутите на други страни. Чуждестранна - всяка друга валута, с изключение на националната, издадена от банки на други държави.

Колективен - циркулиращ в редица страни, например еврото.

По тираж и преобразуване. Конвертируема - валута с максимална ликвидност, приета от почти всички чуждестранни банки, такава парична единица може да се продава или купува във всяка страна.

Частично конвертируема валута - приема се като средства за плащанев банките на редица страни обменът му за друга парична единица понякога е свързан с някои трудности.

Неконвертируемите - циркулиращи само в страната на емитента - който ги е пуснал в обращение, се игнорират от други държави като платежно средство.

По обхват: валута на цената, валута на плащане, валута на чекове, менителници, валута на ценни книжа.

Различават и международна валута - тази, с която се извършват повечето международни плащания и която служи като основа на резервната валута (общопризнатата национална валута в света, която се натрупва от централните банки на други страни в валутни резерви).

7 основни валути, които са напълно конвертируеми и най-често използвани при международни разплащания (щатски долари, евро, швейцарски франк, лири стерлинги, японски йени, канадски $, австралийски $).

Стойността на националната валута на световния пазар се определя от експортния потенциал на страната. Обезценяването на националната валута води до намаляване на цените на националните стоки на световния пазар, изразени в чуждестранна валута, което допринася за нарастване на износа, който в резултат става по-конкурентоспособен. В същото време цените на чуждите стоки, деноминирани в национална валута, се повишават, в резултат на което вносът им намалява. В резултат на обезценяването на националната валута националните активи и деноминираните в нея ценни книжа стават по-евтини и по-привлекателни за чуждестранните инвеститори, което води до увеличаване на притока на капитали от чужбина. Ръстът на курса на националната валута има обратен ефект.

Банката е специална фирма, чиято основна функция е да получава парични средства от тези хора, от които те са временно освободени, и да ги предоставя на тези, които се нуждаят от тях сега. Банката е само един вид от много различни видове финансови посредници, фирми за търговия с пари.

Въпреки това банките заемат специално място сред финансовите посредници. Тяхното значение се подчертава от факта, че всички финансови посредници са разделени на две големи категории: банки и небанки. Банките се различават от небанковите по това, че са в състояние да привлекат парите на хората, като предлагат на хората желаните видове инвестиции, които във финансовия свят се наричат "депозити".Хората влагат парите си в банката. Тъй като те не ги използват за закупуване на стоки и услуги, този доброволен отказ от потребление трябва да бъде възнаграден чрез плащане на лихва в края на всяка година, когато парите се държат в банката. Тези депозитни пари позволяват на банката да отпуска заеми на фирми и други хора, които се нуждаят от тях (и които са достатъчно надеждни, за да го направят).

Банковите депозити попадат в две големи категории. Безсрочните депозити позволяват на клиента да тегли пари във всеки желан момент от време, но носят много малка лихва. Срочните депозити се създават за определена цел и не могат да бъдат изтеглени преди изтичане на договора (една, три години или пет години). От друга страна, лихвите, които банката плаща на титуляра, са много по-високи и толкова по-големи, колкото по-дълъг е срокът на депозита.

За да поддържат движението на финансовите ресурси под контрол, банките са разработили специална балансова система.

Балансът на банката е разделен на две части (Таблица 5.1). От лявата страна (нарича се "активи")парични потоци, които отиват в банката. Това са депозитите на населението и собствения капитал на банката. Дясна част ("пасиви")показва къде банката инвестира своите средства. Първият ред на активите винаги е зает от задължителни резерви - сумата, предназначена за покриване на неочаквани тегления от лявата страна на баланса. Всъщност тази сума, въпреки че принадлежи на банката, не е сама по себе си, а в централната банка, която по този начин контролира ефективността на банковата дейност. Освен това активите включват издадени заеми и свръхрезерви. Свръхрезервите се използват като застрахователен фонд за банката в случай на неочаквани разходи, както и допълнителен източникнови заеми.

Таблица 5.1

банков баланс

Имайте предвид, че общите активи и общите пасиви са еднакви. Това не е случайно: една банка не може да харчи повече пари, отколкото има. Следователно тази информация се нарича баланс.

Какво се случва, ако населението реши да изтегли 20 хиляди рубли. от депозити? С тази сума ще бъдат намалени задълженията. Веднъж по-малко депозити - сега има само 80 хиляди рубли. - банката да поддържа по-малко задължителни резерви. Първоначално задължителни резерви (RR)бяха равни на 1 хил. Рубли, т.е. 1/100 = 0,01, или 1% от депозитите. Новите задължителни резерви ще бъдат в размер на RR\u003d 0,01 80 000 \u003d 800 рубли. Тъй като заемите се издават за дълги периоди, банката не може да намали сумата им веднага. Намаляването на активите ще се дължи на излишните резерви, които ще бъдат равни на 200 рубли. Балансът отново се сближи (Таблица 5.2).

Втората история е свързана с анализа на ролята на банките в една растяща икономика.

Тук е необходимо да се направи уговорка, че не говорим за централната банка, която издава пари (важната роля на емисионната политика беше обсъдена подробно по-горе), а за така наречената банка-посредник, която пряко взаимодейства с производствените подсистеми и домакинствата. Според нашето разбиране банката посредник е парична институция на квазимакро ниво, която изпълнява две класически функции на всяка банка: регулаторна и посредническа. Съгласни сме със съществуващите дефиниции на тези функции, а именно, че „наредбата паричен потоксе реализира (от банката) чрез натрупване, емитиране, кредитиране, организиране на сетълменти и парични операции. Като посредник в плащанията, банката е центърът, в който се пресичат паричните потоци, концентрират и преразпределят средствата, осигуряват се промени и диверсификация на посоките, размера и времето на инвестиране на средства и капитали, по-широки контакти на възпроизводствените субекти и намаляване на риска. се извършват.

Въпреки това бихме искали да добавим към горните дефиниции, че банката посредник, като акумулира временно свободни средства на някои подсистеми и ги заема на други подсистеми, помага да се намали коефициентът на монетизация или, което е същото, да се ускори парично обръщение. В това виждаме едно от най-важните проявления на ефективността на институцията на банките.

Тази ефективност е особено очевидна, ако се опитаме да се отдалечим от хипотезата, вградена в основния модел, че всички пари, които циркулират в икономиката, са пари, които се съхраняват или в сейфовете на подсистемите, или в портфейлите на домакинствата в интервалите между актовете на обращение . Появата на банка-посредник коренно променя ситуацията: става възможно да се увеличи продукцията без увеличаване на паричното предлагане, което е равносилно на намаляване на коефициента на монетизация.

Като пример разгледайте простата ситуация на възпроизвеждане, описана в раздел 14.2. То показва, че при липса на банки общите натрупани средства в „сейфовете“ на производствените подсистеми в произволен момент от време са My(t)= 18hY.По същество тези пари се изтеглят от стопанския оборот и са принудени да не работят. Банката посредник ви позволява да ги върнете в обращение. Нека направим приблизителна оценка доколко ефективността на паричния оборот се увеличава поради дейността на банката посредник.

Да предположим, че няма банка посредник. След това за 1 година всичките 3 подсистеми произвеждат продукти в количество 3-12-T=36U, от които 24 F са стоки за потребление (производство на подсистеми G/ и G2), 12 Y-нов основен капитал (производство на подсистемата Gi).В същото време парите в икономическата система във всеки момент от време се разпределят по следния начин: в „сейфовете“ на производствените подсистеми има средства в размер на M Y = I8 / 7F, а в "портфейлите" на населението - общо М ч = 2 Y/k ч(приемайки, че k h= 1, тоест населението живее „от заплата до заплата“ и докато получи следващата си заплата, харчи всичкособствени средства без правене на дългосрочни спестявания, тогава M/, = 2 Y). Коефициент на монетизация М/БВП, определен като

където М- паричния агрегат Ml, в разглеждания случай, с k h = 1 и ч= 2/3 е равно на:

В този случай амортизационните отчисления лежат в "сейфовете" на подсистемите като мъртво тегло. Ако има банка посредник, тези временно неизползвани средства могат да бъдат пуснати в обращение възвратно под формата на кредитни пари. Помислете за ограничаващия случай, когато всичкоамортизационните отчисления, съхранявани в банката посредник, се използват за отпускане на заеми. След това всички амортизационни отчисления се връщат в активното икономическо обръщение и започват да изпълняват функцията на парите M /; . Съответно коефициентът на монетизация M/БВП в този случай е при k h= 1 е:

тези. ефективността на използването на парите в системата нараства седем (!) пъти: 0,38888 / 0,05555 = 7. С други думи, производството и потреблението на едно и също количество продукт се обслужва от седем пъти по-малко потребителски пари.

Горната оценка е само ориентировъчна. За да се разбере логиката зад трансформацията на амортизационните спестявания в кредитни средства (което в крайна сметка води до икономически растеж), са необходими по-подробни изчисления. Моделът, представен в раздел 13, позволява това да се направи. По-долу е резултатът от изчисленията за един от сценариите за включване на натрупаните амортизационни разходи в стопанския оборот чрез потребителски кредит. Симулираният сценарий може да се свърже със ситуацията в индустрията развити странипрез 19 век, когато е имало висока стабилност на цените, заетостта и ставките банкова лихвапо заеми за доста дълъг (почти век) период от време.

Условията за изчисление бяха както следва.

Алгоритъм за изчисление.

1. Прехвърляне на "временно свободни" средства - амортизационни спестявания - от сейфовете на подсистемите до банката посредник.

Предполагаме, че до T 0 - 0 на подсистемата G/ , Ж2 , Gjработа в режим на превключване просто възпроизвеждане. ОТмомент T 0 = 0 една от новоактуализираните подсистеми (нека бъде G/) изпраща амортизационните си такси на банката посредник по своя депозит, където се натрупват за 2 години. Другите две подсистеми следват подобен сценарий, само че с отместване във времето съответно от 1 и 2 години.

В касата на банката посредник, за сметка на амортизационните отчисления на всичките 3 подсистеми, се натрупват средства, които банката насочва от началото на 4-та година за потребителско кредитиране на домакинствата.

2. Разширяване на производството.

Започвайки от година 3, подсистема G? преминава към изпълнение на програма А - към обновяване на основния капитал, повишаване на производителността на труда му с g пъти. Съответно подсистемата Gj започва да увеличава обема на производството на потребителски продукти от 1 януари на 4-та година, също в g пъти. Други две подсистеми действат по подобен начин с времево изместване съответно от 1 и 2 години.

3. Потребителски кредит.

Домакинствата не разполагат с необходимите пари за закупуване растежпроизводство на потребителски стоки на подсистемата G3,който започва на 1 януари 4-та година. Въпреки това, в банка-посредникима (под формата на пари) амортизационни отчисления за подсистеми Gjи G2.Банката може да предостави тези пари на домакинствата под формата на заем. Да приемем, че домакинствата на подсистемата Ж 3 вземете на 1 януари 4-та година потребителски кредит за период от един месец за покупка растежпродукти и подсистемата G3,след като е увеличил паричните си постъпления за текущия януари, той повишава на 31 януари същата година заплатите на служителите на техните домакинства.

В този случай домакинствата от подсистемата могат да погасяват заема от увеличената заплата. След това на 1 февруари на 4-та година тези домакинства теглят нов потребителски кредит за закупуване на увеличение на продукцията, който се погасява с получаване на следващата заплата и така всеки следващ месец. Подобна ситуация се повтаря всеки път, когато някоя от подсистемите обновява своя основен капитал и увеличава обема на производството на потребителски стоки. В резултат на това обемът на потребителския кредит непрекъснато нараства, осигурявайки ефективно търсене за увеличаване на производството.

4. Времеви характеристики на модела:

o цикълът на обновяване на цялата система е равен на броя на подсистемите, тоест три години;

o времето на обновяване (самовъзпроизвеждане) на една подсистема е равно на една година;

o честотата на изплащане на заплати за простота и яснота на изчисленията е избрана равна на 10 пъти през разглежданата счетоводна година (т.е. при извършване на изчисления условно се счита, че годината се състои от 10 месеца).

5. Изпълнение на алгоритъма:

Подсистемите откриват своите разплащателни сметки в банката посредник, които отразяват движението на паричните средства на подсистемите, докато се откриват амортизационните спестявания на подсистемите срочни депозити - депозити.По същия начин домакинствата отварят разплащателни сметки.

В бъдеще подсистемата инструктира банката посредник да превежда определена сума пари по сметките на своите служители от фонда за заплати към сметките на своите служители веднъж месечно.

Когато подсистемата влезе в режим на самовъзпроизвеждане и не печели нищо, тя инструктира банката - веднъж месечно от своята разплащателна сметка, по която са натрупаните амортизационни отчисления, да превежда определени суми пари по сметките на нейните служители за заплати.

Приема се следният алгоритъм на разходите на домакинствата. Те получават заплата в края на месеца. Когато в сметката се появят средства, домакинствата изплащат взетия по-рано кредит и след това равномерно харчат парите си за покупки на стоки през следващия месец. Приема се, че склонността на домакинствата да харчат пари за потребление е правопропорционална на размера на доходите, т.е. Колкото по-висок е доходът, толкова повече пари се харчат за потребление. Ако парите по сметката свършат преди края на месеца, домакинствата теглят нов заем.

6. Резултати от изчисленията.

Резултатите от изчисленията според основния модел, като се вземат предвид банката посредник и потребителският кредит, са показани на фиг. 16.1-16.5. Подсистемите G се актуализират една по една, като всяка актуализира обема на продукцията на техните продукти Yjувеличава в жведнъж. За удобство на изчисленията и анализа се приема, че заплатите се изплащат 10 пъти годишно, заплатите се изчисляват на 10 стъпки на месец, само 100 стъпки на година, така че калибрирането на графиките е 1 година = 100 деления.

Ориз. 16.1.

А - обща динамика;

B - детайлна картина с увеличен времеви мащаб

Ориз. 16.2.

Ориз. 16.3.

Ориз. 16.4.

Ориз. 16.5. Динамика на паричните средства на домакинствата М здравей

Може да се види, че през 63-та година (което съответства на стойността от 6300 по оста x), общият банков потребителски заем, издаден от банката на всички домакинства, се равнява на всички пари в касата на банката (тези пари са амортизационни спестявания, които в началото на подсистемите на отчетния период са били депозирани (ще разгледаме тази сума в относителни единици, равни на 1,00). Така общата сума на кредита през 63-та година става равна на 1,00 (виж фиг. 16.1). През това време общият амортизационен фонд се увеличи от 1,00 до 6,73 (с 6,73 пъти, виж фиг. 16.2-16.3); то представлява записванията в банката посредник по депозитните сметки на подсистемите, изр безналично парично предлагане(размерът на паричните средства в икономическата система не се е променил). През това време годишното производство нараства от 1,00 на 6,75, т.е. 6,75 пъти (виж Фиг. 16.4). Месечното възнаграждение се повишава от 0,0667 на 0,45, т.е. със същия брой пъти (виж фиг. 16.5).

По този начин използването от банката посредник на съхраняваните от нея амортизационни натрупвания като кредитни средства дава възможност с постоянен размер на паричните средства да се предоставят икономическия растеж 6,75 пъти (!) без допълнителна емисия на пари (в същото време само броят на безналичнипари - записвания в счетоводните книги) за сметка на повече ефективно използваненатрупани от икономическите агенти (и съответно временно неизползвани) парични средства. Получената стойност от 6,75 практически съвпада с по-ранната прогнозна оценка от 7,0 (разликата между изчислението и оценката се дължи на дискретния характер на алгоритъма, използван при изчислението).

Разглежданият сценарий отразява идеална ситуация, която е възможна само теоретично. Реално постижимите стойности на икономическия растеж ще бъдат по-ниски по-специално поради следните причини.

Първо, банката посредник не може да прехвърли всички налични пари в заеми. Съгласно съществуващите правила, за да намали рисковете, той запазва заемите, издадени през Централна банка. В зависимост от установените задължителни резерви коефициентът на растеж безкасовопаричното предлагане ще бъде различно. На фиг. 16.6-16.12 представя резултатите от изчисленията за случая, когато процентът на резерва е 10 %.

Ориз. 16.6.

Ориз. 16.7.

Ориз. 16.8.
Ориз. 16.9.Динамика на основния капитал Kj

Ориз. 16.10.

Ориз. 16.11.Динамика на паричните средства на домакинствата Ние

Ориз. 16.12.

Вижда се, че икономическата система преминава към нов режим на просто възпроизводство, чиято производителност е значително по-висока от изходните условия, но с 10% по-ниска от показаната на фиг. 16.1-16.5 идеален сценарий. По-нататъшен икономически растеж е възможен само в случай на допълнителна емисия на потребителски пари от емисионния център.

На второ място, показано на фиг. Сценарият на растеж на фигури 16.1-16.5 също е идеален, защото предполага, че увеличението на заплатите не се случва на етапа на обновяване на основния капитал, а само когато обновената подсистема започне да разширява производството на потребителски продукти. В резултат на това не се нарушава балансът между предлагане и ефективно търсене (като се вземат предвид кредитите) и не възникват инфлационни процеси. Така, показаното на фиг. 16.1-16.5 скриптови дисплеи неинфлационенрастеж. Всъщност в хода на разширеното обновяване на основния капитал неизбежно възниква известно увеличение на разходите, тъй като иновациите не са безплатни, те изискват научноизследователска и развойна дейност (това става особено силно изразено от втората половина на 20 век). Поради факта, че нарастването на заплатите се случва още на етапа на обновяване на основния капитал, има изпреварващ ръст на ефективното търсене, което поражда известен инфлационен фон. От своя страна инфлационните процеси намаляват икономическия растеж в реално изражение и водят до отклонение от идеалния сценарий.

• Съавторите на този раздел са M.Yu. Иванов и А.А. Рубинщайн.
• 1 Руска банкова енциклопедия / гл. изд. О.И. Лаврушин. М.: Енциклопедична творческа асоциация, 1995. С. 45.
• Ако k/,
• Кейнс отбелязва, че „през деветнадесети век. ... единицата работна заплата показва като цяло стабилна възходяща тенденция, но производителността на труда също нараства. Резултатът от всички тези cm се проявява в относителна ценова стабилност - най-високият петгодишен среден ценови индекс на Sauerbeck между 1820 и 1914 г. беше само с 50% по-висок от най-ниския. Тази ситуация не беше случайна и беше правилно описана като резултат от баланса на силите в епохата, когато отделните групи предприемачи бяха достатъчно силни, за да предотвратят прекалено бързото нарастване на единицата заплата спрямо ефективността на производството и когато паричните системи бяха в същото време едновременно достатъчно мобилни и достатъчно консервативни. , за да се гарантира, че средното предлагане на пари, изразено в единици заплати, при които минималният среден лихвен процент е приемливо за собствениците въз основа на дадена стойност на тяхното предпочитание за ликвидност . Средният процент на заетост беше под пълната заетост, но не достатъчно, за да насърчи революционна промяна." Вижте Keynes J.M. Обща теориязаетост, лихва и пари Любими. М.: Ексмо, 2007. С. 284-285.
• За да опростим изчисленията, приемаме, че лихвите по депозитите и кредитите са равни на нула.
• Тук, за да опростим модела, се отклоняваме от позицията на Кейнс, че „... основният психологически закон, в чието съществуване можем да бъдем съвсем сигурни не само от априорни съображения, основаващи се на нашите познания за човешката природа, но също въз основа на подробно проучване на миналия опит е, че хората са склонни, като правило, да увеличават потреблението си с увеличаване на доходите, но не в същата степен, в която доходите се увеличават” и не отчитат склонността към натрупват се. Вижте Кейнс Дж. М. Общата теория на заетостта, лихвата и парите. Любими. М.: Ексмо, 2007. С. 117.

Не всеки успява. В такава ситуация посредниците идват на помощ. Нека се опитаме да разберем дали наистина помагат или преследват свои егоистични цели.

Кредитни брокери

Кредитен брокер е компания, която действа като посредник между кредитополучател и банка. Брокерът помага на клиента да избере подходяща кредитна програма, да подготви пакет документи, да попълни въпросник, да поеме преговорите с представители финансова институция. Професионален брокер познава изискванията на банките към кредитополучателите, с които BCI си сътрудничи финансова институциязапознат със спецификата на работа на конкретни кредитори. По-лесно е да получите заем чрез посредник, тъй като заявлението се подава само до онези банки, където вероятността за одобрение е максимална.

Компетентен брокер може да помогне при получаване на заем в трудни ситуации, но ще трябва да платите за неговите услуги (обикновено се взема процент от сумата на получения заем).

Легалните брокерски фирми взимат комисионна само след получаване на заем и не изискват авансови плащания. Понякога услугите на брокерите са напълно безплатни за клиента, тъй като възнаграждението им се плаща от банката за привлечения кредитополучател.

Официалните брокерски компании не работят с длъжници с открити закъснения и други груби нарушения на платежната дисциплина. Кредитополучателите с лоша кредитна история са основните клиенти на "черните" брокери.

Методи на "черни" брокери

Черните брокери не се колебаят да използват незаконни методи и измамни схеми за получаване на заем. Например, те могат да направят фалшив сертификат 2-NDFL или да предложат да посочат несъществуващо място на работа във въпросника. Често те имат "свои хора" в банките, които са готови да улеснят издаването на заем за връщане назад.

Използвайки услугите на безскрупулен брокер, можете да получите желания заем, но цената му обикновено е твърде висока.

В случай на разкриване на измамна схема или фалшифициране на данни, кредитополучателят носи наказателна отговорност.

Разпознайте нечестните Следните знаци ще помогнат на посредниците при получаване на заем:

• Сайтът не съдържа информация за юридическото лице, стационарни телефонни номера, комуникацията се осъществява изключително чрез мобилни телефони.
• Услугите изискват предплащане.
• Комисионната е няколко пъти по-висока, отколкото в официалните компании: 20–40% вместо 5–15%.
• Няма сключени договори за сътрудничество между брокерската фирма и банката.
• Предлагат фалшифициране на документи и други незаконни измами.

Кредитни дарители

Кредитодарител - лице, което е готово да изтегли заем срещу заплащане и превод заемни средстваза ползване от получателя. В ролята на получатели са кредитополучатели, които поради различни обстоятелства банките отказват да издадат заем. По правило това са хора с големи дългове, текущи просрочени задължения, други петна върху финансовата репутация. Единственият начин за достъп до банкови услуги за тях е кредит с посредник.

Разбира се, донорът не оказва безвъзмездна помощ. Цената на услугите може да достигне до 50% от сумата на кредита. И изглежда, че всичко е наред - едната страна получава заслужена награда, другата - желан заем. Не всичко обаче е толкова розово. Отговорността за поетите задължения се носи единствено от дарителя и предвид миналото на получателя, той може да не дочака изплащането на дълга.

Търсенето на такова посредничество е голямо, но предлагането е предимно измамно.

Съобщения за предоставяне на услуги като донор на заем могат да бъдат намерени на частни табла за обяви и тематични форуми. Схемата на измамата е много проста. Желаещите да получат кредит се обаждат на посочения в обявата номер. Събеседникът обикновено създава впечатление на компетентен човек. На определен етап от преговорите той предлага да направи аванс или да заплати необходимите документи. Най-често таксата е символична и не буди подозрение. Ако получателят е съгласен на авансово плащане - след получаване на превода дарителят вече не се свързва.

Обобщете

Експертите съветват да не бързате да привличате посредници. Много банки са лоялни към клиенти с негативна информация кредитна историяили липса на официално доказателство за доход. Не трябва да разчитате на нисък лихвен процент, но общата цена на заема ще бъде значително по-ниска от плащането на услугите на съмнителни брокери или донори.

Ако няма време да търсите лоялна банка и подходящи условия за кредитиране, можете да се свържете с посредник. Изборът му трябва да се подхожда много внимателно и да се разглеждат само фирми, които работят в законовата рамка.

Най-добрите материали

• Издадоха непоискана кредитна карта: какво да направите, за да не станете длъжник?

  Банките предприемат различни маркетингови трикове, за да снабдят максимален брой хора с кредитните си карти - те издават карти в допълнение към други продукти и дори ги изпращат по пощата. Какво да направите, ако не сте поръчали кредитна карта, но сте я получили, прочетете статията.

• Защо банките дават заеми на тийнейджъри?

  Банките предлагат заеми и кредитни карти на 18-годишни. И не всеки иска доказателство за доход. Защо банките правят това и колко опасна е тази практика, прочетете нататък.

• Банки с най-голям избор на кредитни карти

  Кредитните карти се предлагат с и без лихва, с кешбек, начисляване на лихва върху баланса и без тези опции, с индивидуален и стандартен дизайн, прости и премиум. В статията сме събрали банки, които предлагат на клиентите най-голям избор от кредитни карти.

• Тънкостите на използването на кредитни карти Alfa-Bank

  Кредитните карти отдавна са престанали да изглеждат като нещо екзотично и са се преместили в категорията на обикновените неща. Но зад красивата обвивка на предлаганите предимства могат да се крият и неприятности. Нека да видим какво се крие зад дребния шрифт в една от най-големите банки в Русия - Alfa-Bank.

• Apple Card: уникален проект или много шум за нищо

  На 25 март 2019 г. Apple обяви старта на нов проект - кредитната карта Apple Card. В статията ще говорим за характеристиките на този продукт.

• Преглед на кредитна карта Alfa-Bank "100 дни без%"

  Alfa-Bank е готова да предостави безплатно финансиране до 100 дни на кредитополучатели, които са получили популярна кредитна карта. Как да се възползвате от офертата, прочетете статията.

• Карта на изплащане на Home Credit Bank: свобода безплатно и срещу пари

  На пазара на банкови продукти офертите с карти на изплащане се броят на пръсти. Те включват картата за вноски Home Credit на Svoboda Bank. За какви характеристики се различава тази пластмаса и как може да бъде проектирана, ще разкажем в тази статия.

• Преглед на кредитна карта на Източна банка

  Източна банка предлага линия кредитни карти, които са насочени към различни заявки: теглене на пари в брой, онлайн покупки, пътни разходи и др. Нека да разберем кой продукт си струва да изберете в конкретен случай.

Актуални новини

• Благотворителност

  Chelyabinvestbank подкрепи благотворителната акция „Добрите снежни човеци“

  В столицата на Челябинска област се проведе благотворителен флашмоб "Добрите снежни човеци". Chelyabinvestbank подкрепи събитието, което се проведе в подкрепа на децата, болни от рак.Екипът на кредитно-финансовата структура направи два снежни човеци, държащи символа на банката - златен гълъб. гълъб

  19 декември 2019 г

• "DOM.RF" намалява процента на "Семейна ипотека" при потвърждаване на доход с извлечение от Пенсионния фонд

  Семейства с деца вече могат да кандидатстват за държавна ипотека в DOM.RF Bank при процент от 4,7% годишно. За да получите най-удобния процент, кредитополучателят трябва да потвърди дохода с извлечение от личната сметка пенсионен фонд Руска федерация. В случай на потвърждение на дохода по друг начин, минималният лихвен процент по кредита

  18 декември 2019 г

• банкови дискусии

  Регулаторът планира да затегне ипотечното кредитиране

  Централната банка предложи от юли следващата година да се въведе допълнителна такса за регистрация ипотечен кредитза да се ограничат рисковете от нарастване на дълговата тежест на населението.Както следва от доклада „Мерките на Банката на Русия за осигуряване на балансиран ипотечно кредитиране”, банките ще бъдат задължени да изчисляват премията в съответствие

  18 декември 2019 г

• банкови дискусии

  Позиция на Либерално-демократическата партия: Централната банка трябва да бъде подчинена на Държавната дума на Руската федерация

  В повечето страни надзорът и контролът на централната банка се извършва или от парламента, или от правителството на страната. Банката на Русия е неутрална. Лидерът на партията LDPR намира подобна позиция за неприемлива и предлага да я подчини на Държавната дума.Според него контролните органи и Централната банка „не могат да бъдат в ръцете на един

  27 ноември 2019 г

• Анализ

  Rosbank Dom: жителите на Краснодар харчат средно 29% от доходите си за обслужване на ипотека

  Според Rosbank Dom доходът на средния ипотечен кредитополучателБанка в Краснодарския край е малко над 94 хиляди рубли. За обслужване жилищен кредитрегионалните клиенти на финансовата структура харчат около 29% от тази сума всеки месец - почти 28 хиляди рубли.Краснодарският край е един от ключовите

  22 ноември 2019 г

• Финансови резултати

  Novikombank укрепва позициите си на пазара на ипотечно кредитиране

  януари-септември текуща година Novikombank успя да увеличи обема на издадените ипотеки с повече от 200% (спрямо данните от първите 9 месеца на 2018 г.) В момента ипотеките в Novikombank могат да бъдат издадени при лихва от 9% годишно. Финансовата структура издава ипотека заеми до 20 милиона рубли е

  08 ноември 2019 г

• Нов продукт

  Ak Bars Bank предлага застраховане на пластмасови карти

  Ak Bars Bank представи финансова услуга, която дава възможност за застраховане на картовия продукт и неговия собственик. Партньорът е Ingosstrakh. Можете да застраховате "пластмаса" на руска или чуждестранна банка.Услугата "Защита на картата" е подходяща за собствениците на дебитна "пластмаса". Програмно покритие

  05 ноември 2019 г

• Bank Rossiya представи специален депозит "Добре дошли"

  Жителите на Нижни Новгород и Симферопол могат да кандидатстват за депозит "Добре дошли" в Rossiya Bank. Депозитът е разработен в чест на откриването на нови представителства на банката в столицата на Република Крим и най-големия град на Приволжкия федерален окръг.Депозитът "Добре дошли" може да бъде открит за период от 1 или 3 месеца (31 или 91 дни) Доходност

  23 октомври 2019 г

Популярни услуги

Търсете финансови услуги във вашия град