Инвестицията е влагането на парични средства или други активи, които се очаква да донесат финансови ползи на техния собственик. За да се разбере същността на тази икономическа категория, тя трябва да бъде класифицирана. Основната класификация на инвестициите зависи от начина на инвестиране на средствата. По този начин разпределете реални и финансови инвестиции.

Реалните инвестиции са инвестиции в реални активи на предприятието, които могат да бъдат разделени на две подгрупи: материални и нематериални. В учебниците, посветени на изучаването на икономиката, реалните инвестиции могат да бъдат посочени като капиталови инвестиции, тъй като те са в състояние да преувеличат размера на капитала в бъдеще.

финансови инвестициие комбинация от парични инвестиции в ценни книжа, депозити и дялови участия. Финансови инвестиции- е инвестиция в дългосрочни финансови инструменти, които в бъдеще ще могат да генерират допълнителен доход. Също така, целта на такива инвестиции може да бъде защитата им от различни финансови рискове: инфлация, криза, кражба. Всъщност паричните инвестиции се считат за доста сложна категория, която трябва да се разгледа подробно.

Видове

Финансовите инвестиции могат да отнемат различни видове, всичко зависи от обектите на инвестицията. Заемът от банка е добър пример за финансова инвестиция, която, ако бизнесът се управлява ефективно и заемните средства се използват по предназначение, може да донесе финансови ползи на предприемача. Например, предприятие взема заем от банка, за да обнови текущото си оборудване, което в бъдеще ще помогне да се увеличи рентабилността на бизнеса. Кредитополучателят изплаща заема навреме и без затруднения, тъй като доходите му се увеличават значително и в същото време получава голямо количествопристигна.

Имайки предвид видовете финансови инвестиции, можем отделно да разграничим операциите на пазара ценни книжа. Инвестирайки в различни финансови инструменти, предприятието участва в процеса на движение на капитала в националната икономика. Например, действайки като инвеститор в друго предприятие чрез придобиване на акции, организацията помага да се оптимизират дейностите на емитента на тези ценни книжа. Въпреки това, финансовите инвестиции във фондовете на дъщерните предприятия могат да се разглеждат отделно като отделен вид от съвкупността от финансови инвестиции. Инвестирайки в акции на обещаващи предприятия, инвеститорът ще получи значителни финансови ползи. Също така, предприемачът има възможност да извършва печеливши сделки с валутни договори.

Предприемачите са активни участници Валутният пазар. Купуването на валута при курс, който ще се повиши в бъдеще, и след това продажбата й може да се счита за добър пример за финансова инвестиция.

По-малко популярен вид финансова инвестиция е дългосрочното кредитиране. Използвайте заемни средстваза дълъг период включва висока лихваследователно е неизгодно за много предприятия.

Функции

Финансовите инвестиции на организацията, в допълнение към генерирането на печалба, могат да изпълняват и други функции. Инвестирайки наличните средства във финансови инструменти, организацията засилва влиянието си върху пазарния сегмент, в който оперира. Може да се обмисли инвестиране във финансови инструменти по ефективен начиндиверсификация на възможните рискове, особено когато става въпрос за различни видове инвестиции. Пример за диверсификация може да бъде едновременното използване на безплатни финанси като инвестиция в закупуване на валута, в акции на организации и в банкови депозити. Възвръщаемостта на инвестицията идва под формата на лихви, дивиденти или капиталови печалби.

Икономистите твърдят, че инвестирането в една посока е много рисковано. Пример за такава ситуация е инвестирането на свободни средства изключително в банкови депозити. В случай на фалит на определена банка или влошаване на резултатите банкова система, нараства вероятността инвеститорът не само да не увеличи капитала си, но и да остане без средствата, които са били депозирани по банкови сметки. Също така не се препоръчва да се насочват средства извън обращение в акции на едно предприятие. Ако организацията претърпи постоянни загуби в бъдеще, парите на инвеститора ще спрат да работят.

Портфейл от финансови инвестиции

Всички финансови инвестиции, направени от субект на икономиката, могат да бъдат обединени в така наречения инвестиционен портфейл.

Формирането на портфейл от финансови инвестиции дава възможност на предприемача да систематизира всички капиталови инвестиции по размер, срок и рискове. За да се разгледа подробно структурата на инвестиционния портфейл на организацията, е необходимо да се знае какви форми на финансови инвестиции съществуват.

Струва си да се има предвид, че когато формирате портфейл от парични инвестиции, организацията може да отиде задгранични пазарикапитал. Това прави възможно укрепването на производствените връзки на предприятията по света и допринася за свободното движение на капитали.

Счетоводство

Финансовата инвестиция е бизнес транзакция, която изисква стриктно счетоводство, регулирано от PBU 19/02 от 27 декември 2002 г. Инвестициите са предмет на изисквания, според които те могат да бъдат взети предвид в счетоводствоорганизации. Основните критерии за приемане са:

• Правото на предприятието да инвестира средства и да получава ползи трябва да бъде документирано.
• Операции, които включват прехвърляне на всички рискове, свързани с определена сделка. Говорим за рисковете от фалит на длъжника, промени в пазарните условия и намаляване на нивото на ликвидност.
• Операции, които могат да донесат икономически ползи на инвеститора под формата на изплащане на дивиденти, лихви по депозити или увеличение на размера на капитала.

Счетоводното отчитане на финансовите инвестиции предполага разделяне на всички инвестиционни операции, като се вземе предвид техният срок. Този подход ви позволява да правите прогнози относно получаването на икономически ефект от извършените финансови транзакции за определен период от време. Счита се инвестиране на свободни пари във финансови инструменти за период не по-дълъг от дванадесет месеца. Ако инвестиционният период надвишава дванадесет месеца, можем да кажем, че е дългосрочен. Всички инвестиционни операции трябва да се отчитат по реалните разходи на инвеститора за тяхното изпълнение.

Когато се отчитат инвестициите, е необходимо да се предоставят възможно най-много подробности за всяка финансова сделка. Обикновено се посочва името на организацията, в чиито ценни книжа са инвестирани средствата, броят на ценните книжа, тяхната номинална и реална стойност. Ако говорим за депозитна сметка, трябва да вземете предвид името на банката, вида на депозита, неговия срок и размер, както и лихвените плащания.

Финансовите инвестиции са инвестиции, вноски на организацията в различни активи, инструменти на пазара на ценни книжа. Дългосрочните финансови инвестиции включват дълъг период на изплащане и са насочени към привличане на доходи в бъдеще. Помислете за концепцията и основните характеристики на такива инвестиции.

Финансови инвестиции

Финансовите инвестиции включват следните видове активи:

• ценни книжа с фиксирани падежи и стойности на обратно изкупуване;
• вноски в капитала на други предприятия и организации;
• издадени заеми (с изключение на безлихвени) и депозити;
• придобити вземанияи т.н.

Такива инвестиции трябва да отговарят на критерии като:

• наличие на документални доказателства;
• поемане на финансови рискове от такива инвестиции;
• съсредоточете се върху реализирането на печалба.

Счетоводството на дългосрочните инвестиции и финансовите инвестиции се води по сметка 58 "Финансови инвестиции". Те не включват:

• изкупени за заличаване или последваща продажба собствени акции от предприятието;
• записи на заповед, издадени в правоотношения по продажба и предоставяне на услуги;
• инвестиция в имоти, отдадени под наем срещу възнаграждение;
• бижута, картини и др., ако придобиването им не е свързано с нормалната дейност на предприятието;
• дълготрайни активи;
• материални запаси;
• нематериални активи.

Дългосрочни и краткосрочни финансови инвестиции

За счетоводни цели инвестиционните инвестиции на предприятието се разделят на краткосрочни и дългосрочни.

За цели финансови отчетидългосрочните финансови инвестиции в баланса са ред 1170. Краткосрочните се отразяват в ред 1240.

Под краткосрочни инвестиции се разбират инвестиции за период до една година включително. Активите, в които се инвестират средствата на организацията, могат да бъдат ценни книжа на други предприятия и организации, средства в срочни депозитни сметки на кредитни организации и др. Такива активи се характеризират като най-лесно продаваеми.

Напротив, дългосрочните финансови инвестиции в баланса са инвестиции за период над една година. Това могат да бъдат например:

• дялово участие в капитала на други организации;
• предоставяне на заеми на други организации;
• придобиване на ценни книжа (акции, облигации и др.) с дълъг падеж.

Те са рискови, тъй като изискват стратегическа прогноза за дълъг период от време. Например, целта на такива инвестиции може да бъде получаването в резултат на контролен пакет акции в голямо предприятие.

Поради факта, че финансовите инвестиции отразяват в баланса както дългосрочни, така и краткосрочни активи, се създава аналитично счетоводство за сметка 59 „Провизии за амортизация на финансови инвестиции“. Цената на инвестициите, по отношение на които е създаден такъв резерв, съответства на баланса минус съответните резерви.

Финансовите инвестиции могат да бъдат разделени на активи, за които трябва да се определи текущата пазарна стойност, и на инвестиции, за които такава стойност не е определена. Дългосрочните финансови инвестиции в баланса не се разделят на активи или пасиви. Всички те трябва да бъдат класифицирани като актив.

И ако някои активи се търгуват на пазара, други не. Тези, които не се търгуват на OSM, се отчитат към датата на отчета по историческата цена. Именно за тях е предвидена необходимостта:

• контрол на амортизацията;
• въвеждане на провизия за обезценка.

Инвестициите, циркулиращи на OSM, подлежат на осчетоводяване и отчитане в края на съответната година по текущата пазарна стойност. Определя се чрез коригиране на стойността, определена към предходната отчетна дата.

В съответствие със счетоводната наредба PBU 19/02, за да се приемат активи като финансови инвестиции за счетоводство, трябва да бъдат изпълнени следните условия в даден момент:

наличието на надлежно оформени документи, потвърждаващи съществуването на правото на организацията на финансови инвестиции и получаване Париили други активи, произтичащи от това право;

преход към организиране на финансови рискове, свързани с финансови инвестиции (риск от промени в цените, риск от неплатежоспособност на длъжника, ликвиден риск и др.);

способността да носи икономически ползи (доход) на организацията в бъдеще под формата на лихва, дивиденти или увеличение на тяхната стойност (под формата на разликата между продажната (изплащателна) цена на финансова инвестиция и нейната покупна стойност в резултат на размяната му, използване за изплащане на задълженията на организацията, увеличаване на текущата пазарна стойност и др.).

Финансовите инвестиции на организацията включват: държавни и общински ценни книжа, ценни книжа на други организации, включително дългови ценни книжа, в които се определя датата и цената на обратно изкупуване (облигации, менителници); вноски в уставния (дялов) капитал на други организации (включително дъщерни дружества и филиали); заеми, предоставени на други организации, депозитив кредитни институции вземания, придобити въз основа на прехвърляне на право на вземане; вноски на партньорска организация по договор за обикновено дружество.

Финансовите инвестиции на организацията не включват:

собствени акции акционерно дружествоот акционери за последваща препродажба или анулиране;

менителници, издадени от организацията-издател на организацията-продавач при сетълменти за продадени стоки, продукти, извършена работа, предоставени услуги;

инвестиции на организацията в недвижими имоти и друго имущество с материална форма, предоставено от организацията срещу заплащане за временно ползване (временно владение и ползване) с цел генериране на доходи;

благородни метали, бижута, произведения на изкуството и други подобни ценности, които не са придобити за нормални дейности.

В зависимост от характера на финансовите инвестиции, процедурата за тяхното придобиване и използване, серия, партида и др. могат да бъдат единица финансови инвестиции. хомогенен набор от финансови инвестиции.

За държавни ценни книжа и ценни книжа на други организации, приети за счетоводство, в аналитичното счетоводство трябва да се формира най-малко следната информация: името на емитента и името на ценната книга, номер, серия и др., номинална цена, покупна цена, разходи свързани с придобиване на ценни книжа, общо количество, дата на покупка, дата на продажба или друго разпореждане, място на съхранение.

Финансовите инвестиции се приемат за осчетоводяване по първоначалната им стойност. Първоначалната цена на финансовите инвестиции, закупени срещу заплащане, е сумата на действителните разходи на организацията за тяхното придобиване, с изключение на данък върху добавената стойност и други възстановими данъци (с изключение на случаите, предвидени от законодателството на Руската федерация относно данъците и таксите).

Действителните разходи за придобиване на активи като финансови инвестиции са:

суми, изплатени в съответствие с договора на продавача;

суми, платени на организации и други лица за информационни и консултантски услуги, свързани с придобиването на тези активи. Ако на организацията се предоставят информационни и консултантски услуги, свързани с вземането на решение за придобиване на финансови инвестиции, и организацията не вземе решение за такова придобиване, цената на тези услуги се начислява върху финансовите резултати на търговската организация. (като част от други разходи) или увеличение на разходите на организация с нестопанска цел от този отчетен период, когато е решено да не се купуват финансови инвестиции; (изменен със Заповед на Министерството на финансите на Руската федерация от 18 септември 2006 г. N 116n)

възнаграждение, изплатено на посредническа организация или друго лице, чрез което се придобиват активи като финансови инвестиции;

други разходи, пряко свързани с придобиването на активи като финансови инвестиции.

Общите бизнес разходи и други подобни разходи не се включват в действителните разходи за придобиване на финансови инвестиции, освен ако не са пряко свързани с придобиването на финансови инвестиции.

Ако размерът на разходите (с изключение на сумите, платени в съответствие със споразумението на продавача) за придобиване на такива финансови инвестиции като ценни книжа е незначителен в сравнение със сумата, платена в съответствие със споразумението на продавача, организацията има право да признае такива разходи като други разходи на организацията, включително отчетен периодв който са приети за осчетоводяване посочените ценни книжа. (изменен със Заповед на Министерството на финансите на Руската федерация от 18 септември 2006 г. N 116n)

Първоначалната цена на финансовите инвестиции, направени като вноска в уставния (акционерния) капитал на организацията, е тяхната парична стойност, договорена от учредителите (участниците) на организацията, освен ако законодателството на Руската федерация не предвижда друго.

Първоначалната стойност на финансовите инвестиции, получени от организацията безплатно, като ценни книжа, се признава:

текущата им пазарна стойност към датата на приемане за осчетоводяване. За целите на настоящия регламент текущата пазарна стойност на ценните книжа означава тяхната пазарна цена, изчислена в своевременноорганизатор на търговия на пазара на ценни книжа;

паричната сума, която може да бъде получена в резултат на продажбата на получени ценни книжа към датата на приемането им за счетоводство - за ценни книжа, за които организаторът на търговия на пазара на ценни книжа не изчислява пазарната цена.

Първоначалната цена на финансовите инвестиции, по която те са приети за счетоводство, може да се промени в случаите, установени със закон

За целите на последващата оценка финансовите инвестиции се разделят на две групи: финансови инвестиции, за които текущата пазарна стойност може да бъде определена в съответствие с процедурата, установена от PBU 19/02, и финансови инвестиции, за които тяхната текуща пазарна стойност е неопределен.

Финансовите инвестиции, за които текущата пазарна стойност може да бъде определена по установения ред, се отразяват във финансовите отчети в края на отчетната година по текущата пазарна стойност, като се коригира тяхната оценка за предходната отчетна дата. Тази корекция може да се прави ежемесечно или тримесечно.

Разликата между оценката на финансовите инвестиции по текущата пазарна стойност към датата на отчета и предишната оценка на финансовите инвестиции се кредитира във финансовия резултат на търговска организация(като част от други приходи или разходи) или увеличение на приходите или разходите на организация с нестопанска цел в съответствие със сметката за финансови инвестиции. (изменен със Заповед на Министерството на финансите на Руската федерация от 18 септември 2006 г. N 116n)

Финансовите инвестиции, за които не е определена текущата пазарна стойност, подлежат на отразяване в счетоводството и във финансовите отчети към датата на отчета по първоначалната им стойност.

Приходите от финансови инвестиции се признават като приходи от обичайна дейност или други приходи съгласно Наредбите за счетоводство„Доход на организацията“ PBU 9/99, одобрен със заповед на Министерството на финансите на Руската федерация от 6 май 1999 г. N 32n (регистриран в Министерството на правосъдието на Руската федерация на 31 май 1999 г., регистрационен номер 1791 ).

Разходите, свързани с предоставянето на заеми от организацията на други организации, се признават като други разходи на организацията. (изменен със Заповед на Министерството на финансите на Руската федерация от 18 септември 2006 г. N 116n)

Разходите, свързани с обслужването на финансови инвестиции на организация, като заплащане на услугите на банка и/или депозитар за съхранение на финансови инвестиции, предоставяне на извлечение от депо сметка и др., се признават като други разходи на организация. (изменен със Заповед на Министерството на финансите на Руската федерация от 18 септември 2006 г. N 116n)

Финансовата дейност на всяко предприятие е тясно свързана с инвестиции в различни проекти и активи. Финансовите инвестиции включват както ценни книжа, така и инвестиции в уставни капиталиорганизации. Основното условие за такива инвестиции е тяхната насоченост към печалба.

Какви активи са финансови инвестиции

Такива инвестиции се извършват от всяка активна организация. Разглежданото понятие се съдържа както в счетоводството, така и в отчетността. Финансовите инвестиции на организацията включват:

• различни ценни книжа с фиксиран падеж и стойност на обратно изкупуване;
• вноски в капитала на други предприятия и организации;
• издадени заеми (с изключение на безлихвени) и депозити;
• придобити вземания и др.

Условията за включване на тези активи в състава на разглежданата концепция са следните:

• задължителни документни доказателства;
• поемане на определени рискове (до понасяне на загуби), свързани с такива инвестиции;
• ориентацията на инвестициите за печалба (например получаване на дивиденти, увеличаване на стойността на активите и др.).

Според законодателството финансовите инвестиции включват както краткосрочни, така и дългосрочни инвестиции.

Дългосрочните инвестиции включват инвестиции за дълъг период (повече от една година). Това могат да бъдат например:

• дялово участие в капитала на други организации;
• предоставяне на лихвоносни заеми на други организации;
• придобиване на ценни книжа (акции, облигации и др.) с дълъг падеж.

Счетоводството на такива финансови инвестиции се води по сметка 58 и те се отразяват в баланса в ред 1170.

Краткосрочните финансови инвестиции са инвестиции със срок на обръщение или падеж до една година. Това може да са ценни книжа на други юридически лица, финансиране по срочни депозитни сметки на кредитни институции и др. Такива активи се характеризират като ликвидни и най-лесно продаваеми. В отчета те са посочени в ред 1240 на баланса.

Такива инвестиции се характеризират с повишен риск, а управлението им е трудно поради липсата на голямо количество време. Такива активи са склонни към амортизация. За тях се създават резерви, а финансовите инвестиции периодично се проверяват за амортизация. Да се сметка 59 „Провизии за амортизация на финансови инвестиции” се създава аналитично счетоводно отчитане. Цената на инвестициите, по отношение на които е създаден такъв резерв, съответства на баланса минус съответните резерви.

За да се управляват компетентно инвестициите за всички тези видове, е необходимо да се определи рентабилността на финансовите инвестиции.

Себестойност и продажба на финансови инвестиции

За определяне на текущата пазарна стойност на финансовите инвестиции се използват всички налични източници на подходяща информация. Ако финансовите инвестиции не се движат на пазара на ценни книжа и текущата пазарна стойност за тях не е определена, те се отчитат към датата на отчета по първоначалната им цена.

Първоначалната цена на дългови ценни книжа, чиято текуща пазарна стойност не е определена, може да бъде променена до номинални стойности през периода на тяхното обращение. Това се извършва равномерно в зависимост от размера на доходите от такива ценни книжа.

Независимо от целта, за която са направени финансовите инвестиции, тяхното освобождаване подлежи на счетоводно отчитане, когато:

• погасяване;
• продажба;
• безвъзмезден трансфер и др.

Отписването на съответния актив, за който не е определена текуща пазарна стойност, се отчита:

• или на първоначалната цена;
• или по средна първоначална цена;
• или FIFO метод.

Понятието финансови инвестиции

Този термин се отнася до активи, които носят осезаеми ползи за компанията в бъдеще. Например дивиденти, получени върху закупени акции, лихви по издадени заеми и др. Финансовите инвестиции включват:

• Ценни книжа, издадени от държавни или търговски дружества, включително дългови (облигации, записи на заповед);
• вноски в управляващото дружество на дружества на трети страни, включително дъщерни дружества и зависими бизнес единици;
• лихвоносни заеми;
• депозити в кредитни институции;
• откупени по договор за цесия, вземания;
• вноски на дружеството-дружество въз основа на договора.

Не се считат за финансови инвестиции:

• акции на собствената ви компания, придобити от акционери;
• записи на заповед, издадени от фирмата на контрагента-доставчик на стоки/услуги;
• инвестиции в активи, използвани в производството или отдадени под наем.

Основният критерий, който отличава финансовата инвестиция, е нейната способност да генерира доход в бъдеще. Следователно безлихвените заеми, издадени от компанията, също не попадат в определението за финансови инвестиции.

Според периода на инвестиране финансовите инвестиции биват краткосрочни (инвестиция до 1 година) и дългосрочни (за период над 1 година). За да намалят инвестиционните рискове, компаниите инвестират в различни финансови проекти, чиято съвкупност формира инвестиционен портфейл.

Счетоводно отчитане на финансовите инвестиции

Регламентира счетоводното отчитане на финансовите инвестиции PBU19/02. Сметка 58 се определя като сметкоплан за комбиниране на информация за направените инвестиции и тъй като инвестициите се класифицират в категории, обичайно е да се откриват подсметки за всяка от тях. Например на c. 58/1 се отразяват придобитите дялове и дялове, а по парт. 58/2 - записи на заповед и облигации. Трябва обаче да се има предвид, че депозитите се водят по сметка 55/3 „Депозитни сметки“.

При счетоводното отчитане на инвестициите е необходимо да се поддържа строга аналитичност по видове инвестиции и със задължително отразяване на следната информация:

• името на емитента;
• обозначение и данни за ценната книга;
• цена;
• количество;
• дата на закупуване/разпореждане;
• съхранение.

Осъществяването на инвестициите (т.е. придобиването на инвестиции) се записва в дебита на сметката. 58 върху стойността на направените разноски. По кредита на сметка 58 се отразява изписването на инвестициите. Получените приходи от инвестиции се отразяват в други приходи на дружеството.

Какво се включва във финансовите инвестиции в баланса

Информация за инвестиции в балансаотразяват се в зависимост от принадлежността към категориите, определящи периода на инвестицията. По този начин финансовите инвестиции в ред 1170 на баланса са отражение на стойността на придобитите акции, сметки, акции и други ценни книжа. В същия ред на раздела " Дълготрайни активи» сумите, инвестирани в акционерния капитал на други дружества, инвестициите по сключени договори за съвместна дейност, сумите по издадените лихвоносни заеми и сумите на депозитите по депозити, открити в кредитни организации. С една дума, ред 1170 записва сумите на дългосрочните инвестиции (т. 2, 3 PBU 19/02), т.е. тези с падеж повече от 1 година след датата на отчета.

Цената на краткосрочните финансови инвестиции, т.е. в оборота на компанията за по-малко от 1 година, е включен във финансовите инвестиции в баланса още във втория раздел " оборотен капитал”, към ред 1240.

При съставянето на годишни финансови отчети дружеството съставя бележки към баланса и отчета за приходите и разходите, като дешифрира подробно информацията за финансовите инвестиции в таблици 3.1 и 3.2, които са включени в списъка на стандартните бележки към баланса.