Раздели на сайта

Избор на редакторите:

Търговските банки са неразделна част от финансовата система, една от най-важните функции на която е да осигурява финансови ресурси за възпроизводствения процес. Банковата система е един вид посредник между собствениците на временно свободни финансови ресурсии икономическите субекти изпитват недостиг от тях, което означава, че характеристика на банкирането е работата предимно с привлечени средства от клиенти, които включват средства от юридически и физически лица, както и заеми на междубанкови финансови пазари. Тази дейност е свързана както с възможността за тяхната загуба, така и с увеличаването, в крайна сметка, с рисковете. Свързани рискове финансови дейностиорганизациите се разпределят в специална група рискове, които се наричат финансови рискове. Финансовите рискове играят най-важната роля в общия портфейл от предприемачески рискове на всяка търговска организация и в частност на финансовите и кредитни институции. Увеличаването на степента на влияние на финансовите рискове върху финансовите резултати на кредитната институция е свързано с бързата нестабилност на икономическата ситуация и пазарните условия. финансов пазар, разширяването на сферата на финансовите отношения на организациите, появата на нови финансови технологии и инструменти за руските компании и други фактори.

Практиката и методологията за контрол и управление на банковите рискове са най-критичните за банковата дейност. Успешното управление на риска е най-важното условие за конкурентоспособността и надеждността на всяка финансова институция. Както показват множеството примери, най-значимите видове риск (кредитен, инвестиционен, валутен) могат да доведат не само до сериозно влошаване на Финансово състояниекредитна институция, но и в пределния случай - до загуба на капитал и фалит. Правилната оценка и управление могат значително да минимизират загубите. Основната задача на управлението на риска в банката е да идентифицира и предотврати възможни неблагоприятни събития, да намери начини за минимизиране на последствията от тях и да създаде методологии за управление.

Избрах тази тема на работа поради голямата актуалност на въпроса за оценката, идентифицирането и управлението на финансовите рискове за търговските банки в момента, тъй като за успешното преодоляване на световната финансова криза повечето руски банки трябва първо да прегледат, затегнат и да направят значителни промени в съществуващата си система за управление на риска.

Целта на тази работа е да се разгледат същността, основните видове банкови финансови рискове и принципите на тяхната класификация като основа за възможностите и начините за тяхното минимизиране.

Въпросите на стратегията за управление на банковия риск са извън обхвата на тази работа.

Главааз. Теоретични основи на банковите финансови рискове

1.1. Понятието и същността на банковите финансови рискове

Като икономическа категория рискът е събитие, което може или не може да се случи. При такова събитие са възможни три икономически резултата: отрицателен (загуба, щета, загуба); нула; положителен (печалба, полза, печалба).

За да се изясни същността на финансовите рискове в търговската банка, трябва да се дадат дефиниции на понятия като "финансови рискове" и "банкови рискове".

Във всяка икономическа дейност винаги съществува риск от парични загуби, произтичащи от спецификата на определени бизнес транзакции. Рискът от такива загуби е представен от финансови рискове. Финансовите рискове са търговски рискове. Всички рискове се делят на чисти и спекулативни. Чистите рискове означават възможност за загуба или нулев резултат. Спекулативните рискове се изразяват във възможността за получаване както на положителни, така и на отрицателни резултати. Следователно финансовите рискове се класифицират като спекулативни рискове.

Различни източници дават следните дефиниции, които са сходни по същество: „финансовият риск е риск, произтичащ от осъществяването на финансово предприемачество или финансови транзакции, въз основа на факта, че във финансовото предприемачество или валута, или ценни книжа, или парични средства действат като стока ”.

Балабанов И.Т. дава следното тълкуване на това понятие: „Финансовият риск е спекулативен риск във финансовата, кредитната и борсовата сфера. Финансовите рискове включват кредитен риск, лихвен риск, валутен риск, риск от пропуснати финансови ползи.

В други източници може да се намери следното определение: „Финансов риск е рискът, че паричните потоци на емитента няма да бъдат достатъчни, за да посрещне финансовите си задължения. Нарича се още допълнителен риск (допълнителен риск), на който са изложени акционерите на компания, използваща заемни средства и собствен капитал.

Най-общо финансовите рискове трябва да се разбират, от една страна, като опасност от потенциално възможна, вероятна загуба на ресурси, намаляване на доходите, намаляване на печалбата поради всякакви фактори от вътрешно и външно естество (включително неправилни действия или липса на действия), които влияят на условията и резултатите от дейностите.икономически субект, от друга страна, е вероятността за получаване на допълнителна печалба, свързана с риск.

Финансовите рискове имат обективна основа поради несигурността на външната среда по отношение на кредитната институция. Външната среда включва обективните икономически, социални и политически условия, в които фирмата функционира и към чиято динамика е принудена да се адаптира. Несигурността на външната среда се предопределя от факта, че зависи от много променливи, контрагенти и лица, чието поведение не винаги може да бъде предвидено с приемлива точност. По този начин обективността на финансовите рискове се свързва с наличието на фактори, чието съществуване в крайна сметка не зависи от дейността търговска банка. От друга страна, финансовите рискове имат и субективна основа, тъй като винаги се реализират чрез човек и се определят изцяло от управленско решение.

В процеса на своята дейност търговските банки са изложени на много рискове. Централно място в организацията на вътрешния контрол в търговската банка заема контролът върху банковите рискове.

Лаврушин О.И. дава следното тълкуване на рисковете в дейността на кредитните институции: „Рисковете в банковата дейност се разбират като възможност за загуба на ликвидност, както и финансови загуби (загуби). Основната цел на вътрешния контрол на риска е да ограничи рисковете, поети от кредитните институции, чрез извършване на специфични процедури за наблюдение на спазването на законовите изисквания, разпоредбите на Банката на Русия, стандартите професионална дейности правилата на бизнес практиката.

В съответствие с гореизложеното, във връзка с дейността на търговските банки, финансовият риск – това е вероятностна характеристика на събитие, което в дългосрочен план може да доведе до загуби, загуба на доход, недостиг или получаване на допълнителен доход, в резултат на умишлени действия на кредитна институция под влияние на външни и вътрешни фактори на развитие в несигурна икономическа среда. Основният проблем в управлението на риска на банките не е въпросът за приемането на риска в неговата негативна форма, а разработването и прилагането на такива методи за управление на финансовия риск, които ще доведат до допълнителен доход. Употреби за управление на риска най-новите разработкидруги науки, като по този начин ускоряват социалния прогрес и оказват влияние върху всички аспекти на социално-икономическия живот.

1.2. Видове банкови финансови рискове

Финансовите рискове възникват във връзка с движението на финансовите потоци и се характеризират с голямо разнообразие. Класификацията на рисковете е доста широка. Причини за финансов риск - инфлационни фактори, ръст на банковите сконтови проценти, намаляване на разходите ценни книжаи т.н.

Всички финансови рискове на търговска банка са разделени на два вида:

1) рискове, свързани с покупателната способност на парите;

2) рискове, свързани с капиталовите инвестиции (инвестиционни рискове).

Рисковете, свързани с покупателната способност на парите, включват следните видове рискове: инфлационни и деинфлационни рискове, валутни рискове, ликвиден риск.

инфлационен риск -това е рискът, че с нарастването на инфлацията паричните доходи се обезценяват по отношение на реалната покупателна способност по-бързо, отколкото растат. При тези условия търговската банка понася реални загуби.

дефлационен риск- това е рискът с нарастването на дефлацията да настъпи спад на ценовото равнище, влошаване на икономическите условия за предприемачеството като цяло и в частност за кредитните институции и намаляване на .

Валутни рисковепредставляват опасност от валутни загуби, свързани с промяна на обменния курс на една чуждестранна валута спрямо друга по време на външноикономически, кредитни и други валутни сделки.

Ликвидни рискове -това са рисковете, свързани с възможността за загуби при продажбата на ценни книжа или други стоки поради промяна в оценката на тяхното качество и стойност на употреба.

Инвестиционните рискове включват следните подвидове рискове:

1) рискът от пропуснати ползи;

2) рискът от намаляване на рентабилността;

3) риск от преки финансови загуби.

Риск от пропусната печалба -това е рискът от косвени (съпътстващи) финансови щети (пропуснати ползи) в резултат на неосъществяване на каквато и да е дейност (например застраховане, хеджиране и др.).

Риск от връщанеможе да възникне в резултат на намаляване на размера на лихвата и дивидентите по портфейлни инвестициипо депозити и кредити.

Портфейлните инвестиции са свързани с формирането на инвестиционен портфейл и представляват придобиване на ценни книжа и други активи. Терминът "портфейл" идва от италианското "Porte foglio" в смисъл на съвкупността от ценни книжа, които се държат от.

Рискът от намаляване на рентабилността включва следните разновидности:

· Лихвен риск;

кредитни рискове.

Да се лихвени рисковевключва риска от загуби на търговски банки, кредитни институции, инвестиционни институции в резултат на превишението на платените от тях лихвени проценти по заемни средства над лихвените проценти по предоставените заеми.

Увеличаването на пазарния лихвен процент води до намаляване на пазарната стойност на ценните книжа, особено на облигациите с фиксиран лихвен процент. При повишаване на интереса може да започне и масов дъмпинг на ценни книжа, емитирани при по-ниски фиксирани лихвени проценти и по условията на емисията предсрочно приети обратно. Лихвеният риск се носи от инвеститора, който е инвестирал в средносрочни и дългосрочни ценни книжа с фиксиран лихвен процент при текущо увеличение на средния пазарен лихвен процент спрямо фиксираното ниво. С други думи, инвеститорът може да получи увеличение на дохода поради увеличение на лихвите, но не може да освободи средствата си, инвестирани при горните условия.

Лихвен риск носи и емитентът, емитиращ средносрочни и дългосрочни ценни книжа с фиксирана лихва в обращение при текущо намаление на средната пазарна лихва в сравнение с фиксираното ниво. С други думи, емитентът може да набере средства от пазара под повече нисък интерес, но вече е обвързан от издадената от него емисия ценни книжа.

Този тип риск, с бързо нарастване на лихвените проценти в условията на инфлация, е важен и за краткосрочните ценни книжа.

Най-голямо тегло в общите рискове на банката заемат кредитен риск(фиг. 1), който се отнася до риска от неплащане от страна на кредитополучателя на главницата и лихвите, дължими на кредитора. Кредитният риск включва и риск от такова събитие, при което емитентът, който е издал дългови ценни книжа, няма да бъде в състояние да плати лихвата по тях или главницата на дълга.

Фиг. 1. Делът на кредитния риск в общия обем на банковите рискове.

Кредитният риск може да бъде и вид риск от преки финансови загуби.

Рискове от преки финансови загубивключват следните разновидности:

валутен риск;

Селективен риск

риск от фалит;

кредитен риск.

Обменни рисковепредставляват опасност от загуби от борсови сделки. Тези рискове включват: риск от неплащане на търговски сделки, риск от неплащане на комисионна на компанията и др.

Селективни рискове(от лат. selectio - избор, подбор) - това са рисковете от избор на грешен метод на капитал, вид ценни книжа за инвестиране в сравнение с други видове ценни книжа при формиране на инвестиционен портфейл.

Риск от фалитпредставлява опасност в резултат на неправилен избор на метода за инвестиране на капитал, пълна загуба от страна на кредитна институция на собствения й капитал и невъзможността й да плаща задълженията си. В резултат търговската банка изпада в несъстоятелност.

ГлаваII. Анализ и оценка на финансовите рискове на банката

2.1. Видове анализ на финансовия риск

Процесът на управление на риска започва с анализ, чиято цел е да се получат необходимата информацияотносно структурата, свойствата на обекта и свързаните рискове. Анализът на финансовите рискове се разделя на два взаимно допълващи се вида:

1) Качествен анализ - идентифициране на рискови фактори и обстоятелства, водещи до рискови ситуации.

Качественият анализ включва:

Идентифициране (установяване) на всички възможни рискове;

Идентифициране на източници и причини за риск;

Идентифициране на практическите ползи и възможните отрицателни последици, които могат да възникнат при прилагането на рисково решение.

В процеса на качествен анализ е важно както да се идентифицират напълно и идентифицират всички възможни рискове, така и да се идентифицират възможни загубиресурси, които съпътстват настъпването на рискови събития.

2) Количественият анализ включва числена оценка на риска, която се извършва с помощта на методи на линейно програмиране, математическа статистика и теория на вероятностите, което позволява да се предвиди възникването на неблагоприятна ситуация и, ако е възможно, да се намали нейното отрицателно въздействие. Количествената оценка на вероятността за възникване на отделни рискове и това, което те могат да струват, ви позволява да идентифицирате най-вероятните рискове по отношение на възникването и тежките рискове по отношение на загубите.

2.2. БазелII- набор от стандарти за оценка на финансовите рискове на банките

Идеята за промяна на принципите на банковото регулиране и надзор възниква още през 70-те години на миналия век, когато става ясно, че действащите тогава инструменти за банков надзор - системата за гарантиране на депозитите и пряката намеса на надзорните органи в лихвите и кредитите политиките на банките - не успяха да ограничат заплахите за финансовата стабилност в лицето на променените правила на играта на финансовите пазари. Растежът на финансовите иновации, бързото развитие на най-новите технологии, компютъризацията на банковия бизнес, ускорената либерализация на движението на капитали доведоха до увеличаване на зависимостта на банковите системи от "външни шокове". Банковият сектор започна да поема допълнителни рискове. В същото време надзорните органи просто не се справиха с идентифицирането им и съответно не можаха адекватно да преценят и предприемат необходимите неутрализиращи мерки. Освен това, в контекста на глобализацията, финансовите сътресения в една страна неизбежно оказват отрицателно въздействие върху други страни. В тази връзка възниква идеята за създаване на глобална система за сигурност, т.е. единни принципи в организацията на банковото регулиране и надзор. За тази цел Базелският комитет за банков надзор прие през 2004 г. набор от стандарти за оценка на риска на финансовите институции и организацията на банковия надзор, известен като Новото Базелско капиталово споразумение или Базел II.

Базел II е подробен документ, който формализира изискванията за три основни "стълба" на регулиране: минимален размер на банковия капитал, организация на банковия надзор и пазарна дисциплина. В същото време се разглеждат три вида риск, за които се резервира капитал: пазарен, кредитен и оперативен, за оценката на всеки от които се предлага "меню" от алтернативни подходи. Националните надзорни органи не са ограничени в избора и комбинацията от подходи, както и в определянето на срокове, които в повечето случаи са предопределени от степента на готовност на националната банкова система за прилагане на разпоредбите на Базел II.

Според самия Базелски комитет споразумението не е панацея за локални и системни банкови кризи и истинското му значение ще се осъзнае едва след началото на широкото и единно прилагане. В същото време документът променя самата роля на надзора и неговата философия, измества фокуса на дейността му: от формалното прилагане на количествени стандарти към разбиране на същността на рисковете, познаване на методите за оценка и управление.

Контролът върху рисковете на търговските банки в съответствие с Базел II следва да се осъществява от надзорния орган въз основа на индивидуална оценка на капиталовата адекватност, като се отчита специфичното естество на рисковете на всяка банка, надеждността и адекватността на конструкцията и функциониране на вътрешнобанкови системи за оценка, мониторинг, управление на риска, естеството и обема на поетите от банката рискове, както и качеството на управление. Въз основа на горните фактори се прави смислена (професионална) преценка за всяка банка относно изискваното минимално ниво на капиталова адекватност, като се вземат предвид всички значими рискове, поети от тази банка, а не само кредитните и пазарните рискове, както беше прието в предишна концепция за банков надзор, отразена в Базел I.

Основните цели на Базел II:

· Засилване на ориентацията на банките при резервиране на собствен капитал за реални рискове;

· подобряване на вътрешното управление на риска на банките, по-специално чрез създаване на стимули за преминаване към допълнителни методи за измерване на риска за целите на контрола;

· Подобряване на условията за международна конкуренция чрез въвеждане на единни глобални правила за банков контрол;

· Създаване на правила, които могат да се прилагат от банки с различни нива на сложност и размер.

В структурно отношение Базел II е разделен на три части – три компонента.

Първи компонент- най-съществената част от документа - е посветена директно на методите за изчисляване на кредитния риск и предлага два подхода за изчисляване на кредитния риск.

Стандартизираният подход се основава на претегляне на стойността на кредитните изисквания чрез коефициент, присвоен на конкретен кредитополучател, в зависимост от външния кредитен рейтинг, тоест рейтинг, определен от една или друга международна рейтингова агенция (Standard & Poor's и др.). В сравнение с Базел I, иновация е ориентацията при оценката на риска към външните рейтинги, като един от най-обективните показатели за дейността на определена банка (предприятие). Новост е и по-гъвкава система за отчитане на обезпеченията при изчисляване на кредитния риск.

Като част от стандартизирания подход, Базел II предвижда и по-гъвкава система за отчитане на обезпеченията при изчисляване на кредитния риск. Така наречената техника за намаляване на кредитния риск включва не само оценка на качеството на обезпечението, което също е предвидено от изискванията на Базел I, но и възможността за коригиране на кредитните изисквания в зависимост от финансовото състояние на лицето, предоставило съответното обезпечение.

Вторият подход, който е най значителна промянав сравнение с Базел I, той се състои в принципното допускане на вътрешни рейтинги за определяне на кредитоспособността на кредитополучателите (подходът на базата на вътрешни рейтинги - IRB Approach). По отношение на измерването на кредитния риск IRB подходът е математически модел, който взема предвид четири фактора: вероятността за неизпълнение на задълженията на контрагента (PD); дял от загубите, дължащи се на неизпълнение на контрагента (LGD); абсолютната загуба при неизпълнение (EAD) и оставащия падеж на заема или дълговата гаранция (M). С помощта на тези показатели се определят така наречените очаквани (EL) и неочаквани (UL) загуби, чиято стойност се включва в изчисляването на капиталовата адекватност.

Втори компонентБазел II определя основните принципи и препоръки за организиране на система за управление на риска в кредитните институции и изискванията към надзорния процес. Той разглежда въпроси, свързани с прозрачността и отчетността пред банковите надзорни органи, включително предложения, свързани с третирането на лихвения риск в банковия портфейл, кредитния риск (стрес тестове, определяне на неизпълнение, остатъчен риск и риск от концентрация на кредити), оперативния риск и секюритизацията.

Трети компонентБазел II – така наречената пазарна дисциплина. Този компонент допълва предходните два, като формулира набор от изисквания за оповестяване, които ще позволят на участниците на пазара да оценят данни за основните области на дейност, размера на капитала, излагането на риск, процесите за оценка на риска и, следователно, капиталовата адекватност на заема. институция.

Базелският комитет се застъпва за активно прилагане на метода за оценка на риска, базиран на вътрешни рейтинги (модели), който е по-сложен, но и по-чувствителен към риска метод. В същото време той признава, че много банки няма да могат да го прилагат във всички области на своята дейност, следователно дава право на банките да комбинират подходи, т.е. предвижда преходен период. Например заемодателите могат да прилагат подобрения подход (IRB) към определен клас активи и стандартизирания подход към други класове активи. Въпреки това IRB подходът трябва постепенно да се разшири до всички класове активи в съответствие с плана за преход, предоставен от банките на надзорния орган безотказно.

Мнозинство руски експертиса съгласни, че следствието от въвеждането на Базел II в руските организации ще повиши тяхната конкурентоспособност. Банките ще могат да управляват по-добре своите рискове, да получават по-добра информация, навременност и качество на информацията за риска и да могат по-добре да оценяват съотношенията риск/възнаграждение. Повишаването на ефективността на управлението на риска ще доведе до повишаване на ефективността на системата за информационна сигурност. Освен това прилагането на изискванията на Базел II ще доведе до повишаване на привлекателността на компанията за инвеститори и партньори, както и до повишаване на пазарната цена на компанията.

Един от нерешените досега проблеми е процикличността на Базел II. По този начин, по време на периоди на икономическо възстановяване, очевидно ще има намаление на капитала, тъй като възприеманият кредитен риск намалява и качеството на защитата и/или доставчика на обезпечение се повишава. В този случай намаляването на регулаторния капитал води до увеличаване на обема на предлаганото кредитиране, което дава процикличен импулс. При икономически спад кредитният риск се увеличава, качеството на защитата намалява, регулаторният капитал се увеличава и в резултат на това може да възникне кредитен провал точно когато производствената дейност вече се забавя и е необходимо вливане на финансови ресурси в нея.

Но въпреки факта, че Новото Базелско споразумение не е напълно завършен документ и работата по подобряването и изясняването на някои негови аспекти продължава, въвеждането на Базел II е в разгара си и положителното му въздействие върху качеството на банковия надзор вече е очевидно . Както показа международният опит, подобряването на ефективността на надзорните дейности може значително да смекчи последиците от световната финансова криза върху икономиката на страната.

Както е известно, Банката на Русия също подкрепи Базелските принципи за организиране на банковото регулиране и надзор и съвременните международни подходи за оценка на риска, като заяви намерението си да ги въведе веднага след приемането им - през юни 2004 г. В същото време беше избран вариант и бяха определени сроковете за въвеждане на стандартите - 2008-2009 г Но въпреки факта, че крайният срок за въвеждане действително е настъпил, проблемите с готовността на надзора и банковата система на Русия за практическото прилагане на съвременните международни стандарти за оценка на риска все още не са решени. Сред тях особено важни са въпросите за организиране на използването на стандарти в руската банкова практика.

ГлаваIII. Управление на банковия финансов риск чрез пример

CJSC Transcapitalbank

3.1. Политика за управление на банковия риск в TKB CJSC

Наличието в банката на рискова политика, регулации и процедури за управление на риска е необходимо условиенеговата финансова стабилност. Формирането на оптималната структура на активите, качеството на капитала на банката и осигуряването на максимална сигурност на капитала, от която зависи финансовата стабилност на банката, е възможно само въз основа на минимизиране на онези рискове, които играят съществена роля в дейността на банката. бизнес.

Разгледах и анализирах политиката за управление на риска, приета в търговска банка "Транскапиталбанк" (ЗАО "ТКБ").

В хода на проучването беше разкрито, че TKB CJSC е разработила специална „Декларация за управление на риска в TKB (CJSC)“, която съдържа основните разпоредби относно рисковата политика на банката. Тази декларация отбелязва, че управлението и минимизирането на риска (управление на риска) традиционно са приоритет в дейността на TKB CJSC. Основният подход за минимизиране банкови рисковее определянето на техните количествени параметри и разработването на методи за управление на риска. Управителният съвет на Банката прие „Стратегия за управление на риска” и утвърди „Политика за управление на банковия риск”.

„Стратегията за управление на риска“ се основава на принципа на рентабилност и е насочена към осигуряване на оптимален баланс между доходността и нивото на рисковете, поети от TKB Bank. При изпълнението на „Стратегията за управление на риска” се използват следните основни принципи:

Банката не поема рискове, ако има такава възможност;

· Банката не рискува повече, отколкото собственият й капитал може да позволи;

· Ръководството на банката мисли за последствията от риска и не рискува много в името на малкото;

· Банката не създава рискови ситуации с цел получаване на свръхпечалби;

· Банката държи рисковете под контрол;

· Банката разпределя рисковете между клиенти и участници и по вид дейност (диверсифицира рисковете);

· Банката създава необходимите резерви за покриване на рисковете;

· Банката осъществява постоянен мониторинг на промените в рисковете.

Банката в своята дейност избира от настроикирискова инвестиция на капитал, опцията, при която:

1) ще получи най-голяма ефективност на резултата (печалба, доход, печалба) с минимално или приемливо ниво на риск (правило за максимална печалба);

2) вероятността от резултата е приемлива за инвеститора (правилото за оптимална вероятност от резултата).

Стратегическата цел на TKB Bank е да управлява съотношението доходност/риск. Традиционният подход към управлението на риска се основава на спазването на регулаторните изисквания на Банката на Русия. За да се осигурят високи темпове на растеж на развитието на банката, е необходимо да се вземат предвид рисковете във връзка с рентабилността в съответствие със задачите, поставени от акционерите.

Управлението на риска в Банката е едно от направленията на финансовия мениджмънт.

Целта на политиката за управление на риска на банката е да организира ясен процес за ефективно управление на риска чрез определяне на граници, лимитни параметри за всеки вид риск. Предвид тенденцията за намаляване на доходността на повечето финансови инструменти и в резултат на това намаляване на доходността, контролът върху риска е един от основните източници за поддържане на доходността на Банката на необходимото ниво. Ефективен начинминимизирането на риска е тяхното регулиране чрез поставяне на лимити. В съответствие с „риск-апетита” Транскапиталбанк определя основните лимити на риска и всички основни решения за управление на активи и пасиви се анализират за възможно нарушаване на установените лимити. Основната цел на системата за определяне на лимити е да осигури формирането на структурата на активите и пасивите на банката, адекватна на естеството и мащаба на нейната дейност.

Идентифицирането, анализът, оценката и разработването на методи за управление на банковия риск се извършват от самостоятелно структурно звено на TKB Bank – звеното за управление на риска. Управлението на риска не е само функция на риск мениджърите, то е интегрирано във всички бизнес процеси на банката. Отговорност за осъществяването на конкретно рисково събитие носи звеното, което инициира и изпълнява транзакциите за придобиване на активи. Задачата на отдела за управление на риска е да ограничи общите възможни загуби на банката и да приложи процедури за намаляване на възникващите рискове.

При управлението на банковите рискове банката взема предвид препоръките на Банката на Русия, Базелския комитет за банков надзор и регулиране (Базел II), както и изискванията на Европейската банка за възстановяване и развитие (ЕБВР).

CJSC "Transcapitalbank" определя следните подходи, прилагани към оценката различни видоверискове при изчисляване на капиталовата адекватност в съответствие с препоръките на Базелския комитет (Базел-2) (фиг. 2):

Вид на риска	Метод на изчисление
Кредитен риск	Стандартизиран подход
Пазарен риск	Стандартизиран подход
Оперативен риск	Основен индикативен подход

Фиг.2. Подходи, прилагани от CJSC "TKB" за оценка на различни видове рискове.

3.2. Управление на кредитния риск в Транскапиталбанк

В Декларацията за управление на риска към TKB се посочва, че банката се стреми да минимизира кредитния риск в своята дейност, което предполага предприемане на мерки за поддържане на риска на ниво, което не застрашава интересите на кредиторите и вложителите и стабилността на банката. Най-важният въпрос за банката е оценката и регулирането на рисковостта на кредитния портфейл, като едно от основните направления за ефективното управление на кредитната дейност на Транскапиталбанк, а основната цел на процеса на управление на кредитния портфейл е да гарантира максимална доходност с определено ниво на риск.

Кредитните операции, превръщайки се в приоритетно направление в дейността на банката, са и едни от най-рисковите, поради което оценката на риска при кредитните операции е най-важната част от анализа на финансовата стабилност на банката. CJSC TKB се придържа към консервативен подход кредитна политикаопитвайки се да покрият напълно своите рискове. Банката осигурява кредитополучатели кредитни продуктисамо след подробна оценка на всички възможни рискове, свързани с дейността на тези кредитополучатели. Банката диверсифицира кредитния си портфейл по рискови групи. Структурата на кредитния портфейл на банката по условия на пласиране на средства е балансирана с условията на набиране на средства за пасивни операции.

Банката избягва кредитиране на кредитополучатели в случай на:

· високо ниво на рискове на кредитните операции;

Лошо финансово състояние на кредитополучателя;

ненадеждност на кредитополучателя;

Липса на източници за изплащане на кредитни средства;

Изключение може да се допусне за транзакции с висока доходност, чийто риск е сведен до минимум чрез ликвидно обезпечение или стабилност на кредитополучателя кредитна история. Решението за такива заеми се взема от Кредитния комитет за всеки отделен случай.

Практиката показва, че създаването на система за оценка на финансовото състояние на кредитополучателите (контрагентите) и определянето на лимити за различни банкови операции е най-важното условие за конкурентоспособността на Transcapitalbank на пазара. Наличието на такава система не само помага да се защити TKB CJSC от загуби, но също така служи като основа за нормалното провеждане на всички активни операции, допринася за растежа на приходите на банката и разширяването на броя на надеждните контрагенти.

Основните принципи, по които се формира кредитният портфейл на банката, са принципът на диверсификация на кредитния портфейл по видове икономическа дейност (сегменти на икономиката) и регионална диверсификация.

Основните методи за управление на кредитния риск в Транскапиталбанк са:

· оценка на финансовото състояние на кредитополучатели, емитенти на ценни книжа и банки-контрагенти, по-нататъшен мониторинг на финансовото им състояние;

Резервация

ограничение;

· диверсификация на кредитния и инвестиционен портфейл на банката;

контрол върху заеми, издадени по-рано;

мониторинг на състоянието на обезпеченията;

· разграничаване на правомощията на служителите;

· определяне на гранични стойности на задължителните коефициенти в съответствие с действащото законодателство и вътрешните нормативни документи на Банката.

За минимизиране на кредитния риск на междубанковия кредитен пазар (IBM) - риск от контрагента (риск от контрагента) и пазара на ценни книжа (SM), отделът за риск анализира банките контрагенти и емитентите на ценни книжа, за да установи подходящи лимити. Тези ограничения се одобряват от Комитета по ограниченията.

3.3. Анализ на активите и пасивите на CJSC Transcapitalbank

За да проверя ефективността на политиката за управление на риска, провеждана от TKB CJSC, анализирах структурата и динамиката на активите и пасивите на банката за периода от 2009 до 2010 г.

В резултат на проучване на динамиката на активите на Транскапиталбанк е установено, че през 2009г. има увеличение от страна на банката както на общия обем на активните операции с 5,68%, така и на почти всеки елемент от активите на TKB (Таблица 1). Тази динамикае положителен и показва разширяване на дейността на банката. Особено внимание заслужава растежът Парис 32.85% през 2009 г. и с 0.5% от дела им в общите активи, тъй като именно тази категория активи е най-важната част от ликвидните активи на банката и увеличението на тази позиция показва подобряване на текущата ликвидност на банката.

Активи на CJSC "Transcapitalbank"
	01.01.2009	01.01.2010	Дял в общите активи, %

Пари в брой
В Централната банка на Руската федерация
Задължителни резерви


Нетен дълг



Други активи

За по-нагледно представяне на растежа на активите на ТКБ е изчислено тяхното абсолютно изменение за 2009 г. и темпа на нарастване на активите на банката за периода от 01.01.2009г. до 01.01.2010г., което потвърждава ефективното функциониране на Транскапиталбанк и ефективността на нейната политика за управление на финансовия риск (Таблица 2).

Динамика на активите на "Транскапиталбанк" за 2009 г
	абсолютна промяна, хиляди рубли.	Темп на нарастване,
Пари в брой

Задължителни резерви
Средства в кредитни институции
Нетни инвестиции в ценни книжа по справедлива стойност в печалбата или загубата
Нетен дълг
Нетни инвестиции в ценни книжа и други финансови активи на разположение за продажба
Инвестиции в дъщерни и свързани дружества
Дълготрайни активи, нематериални активи и материални запаси
Други активи

Тъй като най-голям дял в активите на Transcapitalbank заема нетен кредитен дълг (около 70%), качеството на активите на банката може да бъде напълно оценено въз основа на качеството на кредитния портфейл на ZAO TKB.

Определянето на нивото на риск на кредитния портфейл на банката, както и качеството на кредитния портфейл от позицията на риска, се извършва с помощта на определени коефициенти. Най-ясният начин за определяне на качеството на кредитния портфейл от гледна точка на кредитния риск позволява коефициентът на риск на кредитния портфейл. Дефинира се, както следва:

където, KV - съвкупността от кредитните инвестиции на банката (всички заеми и приравнени към тях);

PrP - прогнозните загуби на банката (прогнозираните загуби на банката към отчетната дата се определят като общата сума на резервите за възможни загуби по заеми, заем и еквивалентен дълг.

Колкото по-близка е стойността на коефициента на риск на кредитния портфейл до 1, толкова по-добро е качеството на кредитния портфейл по отношение на изплащането (възстановяването) на издадените заеми. На практика приемливата стойност на коефициента на риск на кредитния портфейл за една банка е поне 0,6-0,7 (60-70%).

В нашия случай коефициентът на риск на кредитния портфейл на Transcapitalbank е:

Към 01.01.2009 г.: = 0,979

Към 01.01.2010 г.: = 0,934

Това ни позволява да кажем, че кредитният портфейл на TKB Bank се формира от кредити с „високо качество“ (стандартни и нестандартни кредити). Въпреки това от 2009г до 2010 г има намаление на Kp, което показва леко влошаване на качеството на кредитния портфейл на банката и повишаване на риска от невръщане на издадените кредити, което е следствие от световната финансова криза.

Трябва да се отбележи, че положителната динамика на активите на Transcapitalbank допринесе за подобряването на позицията на банката в класацията „Банките на Русия. Ключови показатели за ефективност”, публикувана от агенция Интерфакс-100. Например през първото тримесечие на 2009 г банката е на 62-ро място по размер на активите сред руските банки, а на същата дата през 2010г. Транскапиталбанк вече е класирана на 54-то място, което потвърждава ефективната работа на банката в областта на управлението на финансовия риск.

За да определя ефективността на управлението на финансовия риск на TKB, анализирах динамиката на пасивите за 2009-2010 г. (Таблица 3) и изчислих техния темп на растеж. В резултат на това се установи, че за 2009г. общите задължения на TKB са увеличени с 3 663 328 хиляди рубли. (5,53%). Намаляват средствата на кредитните институции, както и заемите, депозитите и други средства на Централната банка на Руската федерация. Що се отнася до останалите пасиви, има стабилен ръст, което е положителна тенденция в дейността на Транскапиталбанк.

Задължения на CJSC "Transcapitalbank"
	01.01.2009	01.01.2010	Дял в общите задължения, %

Заеми, депозити и други фондове на Централната банка на Руската федерация
Средства на кредитни организации

Депозити на физически лица

Други пасиви

Собствен капитал

Трябва да се отбележи, че през разглеждания период се наблюдава намаляване на резервите за възможни загуби условни задължениякредитен характер с 14.88%, което показва намаляване на риска в дейността на банката (табл. 4).

Динамика на задълженията на "Транскапиталбанк" за 2009г
	Абсолютна промяна, хиляди рубли	Темп на растеж, %
Заеми, депозити и други фондове на Централната банка на Руската федерация
Средства на кредитни организации
Задължения към клиенти (некредитни институции)
Депозити на физически лица
Емитиран дълг
Други пасиви
Провизии за възможни загуби по условни задължения от кредитен характер, други възможни загуби и транзакции с резиденти на офшорни зони
Собствен капитал

В нашия случай растеж собствени средстваБанка поради увеличение на собствения капитал с по-висок процент от баланса. Това обстоятелство показва повишаване на финансовата стабилност на Транскапиталбанк, тъй като банката увеличава размера на привлечения капитал, но на базата на авансово увеличение на собствения капитал.

Рейтинговата агенция "Експерт РА" потвърди кредитния рейтинг на АКБ "Транскапиталбанк" на ниво А + "Много високо ниво на кредитоспособност". Увеличението на уставния капитал на Transcapitalbank в края на 2009 г. с повече от 20% и високите нива на обезпечение на кредитите (съотношението на обезпечението, като се вземат предвид гаранции към издадените заеми, е 395% към 01.10.2009 г.) повлияха положително на рейтингова оценка. Компетентната политика за управление на риска на TKB се потвърждава от нетната печалба, получена от банката през 2009 г. в размер на 203 484 хиляди рубли. дори по време на световната финансова криза.

Заключение

В тази статия са дадени и сравнени основните тълкувания на понятието „финансови рискове на банката“ и са разгледани характеристиките и формите на проявление на тази категория рискове.

При написването на тази статия беше разкрито, че банките в своята дейност са изправени не пред един конкретен риск, а пред целия набор от различни видове риск, които се различават по място и време на възникване, тяхното въздействие върху дейността на банката и необходимо е те (рисковете) да се разглеждат в агрегати. Промяната в един вид риск води до промени в почти всички други видове. Всичко това, разбира се, затруднява избора на метод за анализ на нивото на определен риск, а вземането на решение за оптимизирането му води до задълбочен анализ на много други рискови фактори.

В практическата част на работата беше анализирана системата за управление на финансовия риск, която съществува в CJSC Transcapital-Bank, и нейната ефективност беше потвърдена въз основа на оценка на текущата позиция на банката на пазара, както и анализ на структурата и динамиката на неговите активи и пасиви.

Въз основа на гореизложеното може да се заключи, че ключът към успеха на устойчивото развитие на банката е добре обмислена система за управление на риска, която включва политика, организационна структура, съответстваща на нея, информационна поддръжка, система от мерки да ограничава, застрахова и контролира рисковете, присъщи на банковата дейност.

Сериозният подход към проблема с банковите рискове и икономическият анализ на определени видове риск ще намали загубите на банката и непрекъснато ще разшири обхвата на предоставяните услуги.

Библиография

1) Балабанов И.Т. "Основи на финансовия мениджмънт" - М .: Финанси и статистика, 2002 г., стр.202

2) Лаврушин О.И. "Банков мениджмънт", 3-то изд., - М.: Кнорус, 2010. стр.148

Използвани интернет сайтове:

В процеса на своята дейност търговските банки са изложени на много рискове. AT общ изгледбанковите рискове се разделят на 4 категории: финансови, оперативни, бизнес и извънредни ситуации. Финансовите рискове от своя страна включват 2 вида рискове: чисти и спекулативни. Чисти рискове – вкл. кредитен риск, риск от ликвидност и платежоспособност - може, ако не се управлява правилно, да доведе до загуба за банката. Спекулативните рискове, базирани на финансов арбитраж, могат да доведат до печалба, ако арбитражът е направен правилно, или загуба, ако не е. Основните видове спекулативен риск са лихвен, валутен и пазарен (или позиционен) риск. Като всяко предприятие, работещо в пазарни условия, банката е изложена на риск от загуби и фалит. Естествено, стремейки се към максимизиране на печалбите, ръководството на банката едновременно се стреми да минимизира възможността за загуби. Тези две цели си противоречат до известна степен. Поддържането на оптимално съотношение между доходност и риск е един от основните и най-трудни проблеми на банковия мениджмънт. Рискът е свързан с несигурност, като последната е свързана със събития, които е трудно или невъзможно да се предвидят. Кредитният портфейл на търговската банка е обект на всички основни видове риск, които съпътстват финансовата дейност: ликвиден риск, лихвен риск, риск от неизпълнение на кредита. Последният вид риск е особено важен, тъй като неизплащането на заеми от страна на кредитополучателите носи големи загуби на банките и е една от най-честите причини за фалит на кредитни институции.

Кредитният риск зависи от външни фактори, свързани със състоянието на икономическата среда, с конюнктурата, и ендогенни, причинени от погрешни действия на самата банка. Възможността за управление на външните фактори е ограничена, но банката може да смекчи до известна степен тяхното въздействие и да предотврати загуби чрез навременни действия. Основните лостове за управление на кредитния риск обаче са в сферата на вътрешната политика на банката.

Основната задача предстои банкови структури, - минимизиране на кредитните рискове. За постигането на тази цел се използва голям арсенал от методи, включващ формални, полуформални и неформални процедури за оценка на кредитния риск. Кредитните рискове на банките могат да бъдат минимизирани чрез диверсификация на кредитния портфейл, чието качество може да се определи въз основа на оценка на степента на риск на всеки отделен кредит и на риска на целия портфейл като цяло. Един от критериите, които определят качеството на кредитния портфейл като цяло, е степента на диверсификация на портфейла, която се разбира като наличие на отрицателни корелации между кредитите, или съгл. понетяхната независимост един от друг. Степента на диверсификация е трудна за количествено определяне, така че диверсификацията по-скоро се отнася до набор от правила, към които кредиторът трябва да се придържа. Най-известните от тях са следните: не кредитирайте няколко предприятия от една и съща индустрия; не предоставят кредити на предприятия от различни отрасли, но свързани помежду си чрез технологичния процес и др. Всъщност желанието за максимална диверсификация, което е процесът на събиране на най-разнообразни заеми, не е нищо повече от опит за формиране на портфейл от заеми с най-разнообразни видове рискове, така че промените във външната икономическа среда, където заемането предприятията работят, нямат отрицателно въздействие върху всички заеми. Продължаващите промени в икономическата среда трябва да се отразят по различни начини на положението на предприятията-кредитори. Това означава, че под най-диференцираните видове рискове кредиторите разбират най-разнообразния отговор на заемите спрямо събитията в икономиката. В идеалния случай е желателно отрицателната реакция на някои заеми, когато вероятността от тяхното неизпълнение се увеличава, да се компенсира от положителната реакция на други, когато вероятността от тяхното неизпълнение намалява. В този случай можем да очакваме, че размерът на доходите няма да зависи от състоянието на пазара и ще се запази. Тук е важно да се отбележи, че ако концепцията за разнообразието от рискове по вид е доста трудна за дефиниране, тогава разнообразието от въздействие върху положението на кредитополучателите от промени в икономическата ситуация е доста просто, тъй като. естествена мярка за въздействие е размерът на пропуснатия доход по един кредит спрямо планирания. С други думи, влиянието върху кредита е разликата между планирания и действителния доход по даден кредит за определен период от време.

Различните видове финансови рискове също са тясно свързани помежду си, което може значително да увеличи общия рисков профил на банките. Например банка, която валутни операции, като правило е изложено на валутен риск, тогава то ще бъде изложено и на допълнителен ликвиден риск и лихвен риск, ако има открити позиции в нетна позиция по фючърсни операции или несъответствия в условията на вземанията и задълженията.

Операционните рискове зависят от: цялостната бизнес стратегия на банката; от неговата организация: от функционирането на вътрешните системи, включително компютърни и други технологии; относно последователността на политиките и процедурите на банката; от мерки, насочени към предотвратяване на грешки в управлението и срещу измами (въпреки че тези видове рискове са изключително важни и са обхванати банкови системиуправление на риска, тази работа не им обръща много внимание, тъй като се фокусира върху финансовите рискове). Бизнес рисковете са свързани с външната среда на банковия бизнес, вкл. с макроикономически и политически фактори, правни и регулаторни условия, както и с общата инфраструктура на финансовия сектор и платежната система. Извънредните рискове включват всички видове външни рискове, които, ако се случи събитие, биха могли да застрашат операциите на банката или да подкопаят нейното финансово състояние и капиталова адекватност.

Депозитен риск - рискът, свързан с възможността за неизпълнение депозити(неизкупуване на депозитни сертификати). Този риск е доста рядък и е свързан с неуспешен избор на търговска банка за депозитни операции на предприятието. Въпреки това случаи на реализиране на депозитния риск се срещат не само у нас, но и в страни с развита пазарна икономика. В чужбина застраховател на този вид риск е банката, като застраховката се извършва в задължителна форма.

Кредитен риск - рискът, свързан с опасността от неплащане от страна на кредитополучателя на главницата и лихвите, дължими на кредитора. Причините за възникването на кредитен риск могат да бъдат недобросъвестност на кредитополучателя, влошаване на конкурентната позиция на дадено дружество и неблагоприятна икономическа ситуация.

Пари. Кредит. Банки [Отговори на изпитни работи] Варламова Татяна Петровна

115. Финансови рискове в дейността на търговската банка

Във всяка икономическа дейност винаги съществува риск от загуби, произтичащи от спецификата на бизнес операциите. Опасността от такива загуби е търговски риск. Неразделна част от търговските рискове са финансови рисковесвързано с вероятността от загуба на парични суми или техния недостиг.

Рисковете са разделени на два вида:

1) чиста, което означава възможност за загуба или нулев резултат;

2) спекулативен, изразяваща се във вероятността да се получи както положителен, така и отрицателен резултат.

Финансовите рискове са спекулативни. Инвеститорът, който прави инвестиция на рисков капитал, знае предварително, че за него са възможни само два вида резултати - доход или загуба. Характеристика на финансовия риск е вероятността от щети в резултат на всякакви операции във финансовата, кредитната и борсовата сфера, сделки с ценни книжа, стойност на акции, т.е. рискът, който произтича от естеството на тези операции.

Водещият принцип в работата на търговските банки е стремежът за получаване на възможно най-голяма печалба. Ограничава се до възможността за понасяне на загуби. Колкото по-голям е рискът, толкова по-голям е шансът за печалба. Рискът се формира в резултат на отклонение на действителните данни от оценката за текущото състояние и бъдещото развитие. Тези отклонения могат да бъдат както положителни, така и отрицателни. В първия случай говорим за шансовете за печалба, във втория - за риска от понасяне на загуби.

Като цяло рисковете, свързани с производствените банкови операции, включват следното.

1. Кредитен риск – рискът от неплащане на главница и лихва по заем.

Кредитният риск се определя от фактори, които са както на страната на клиента, така и на страната на банката.

Групата фактори, които са на страната на клиентите, включва кредитоспособността и характера на кредитната сделка. Групата фактори, които са на страната на банката, включва организацията на кредитния процес от банката.

2. Лихвен риск- опасността от загуби на търговските банки, кредитни институции, инвестиционни фондове в резултат на превишаване на платените от тях лихвени проценти по привлечените средства над лихвените проценти по предоставените заеми.

3. Валутен рискпредставлява риск от валутни загуби, свързани с промяна на обменния курс на една от валутите спрямо друга, вкл. национална валута, при извършване на външноикономически, кредитни и други валутни сделки.

4. портфейлен риск– възможността за загуби на пазара на ценни книжа при промяна на тяхната пазарна стойност.

5. Риск от пропусната възможност- това е рискът от косвени (съпътстващи) финансови щети (неполучаване на печалба) в резултат на неизпълнение на каквото и да е събитие или спиране на стопанска дейност.

Освен това често се говори за риска, свързан с невъзможността на банката да възстанови административни и бизнес разходи.

Всички тези рискове са взаимосвързани. Очевидно кредитният риск може да доведе до риск от ликвидност и несъстоятелност за банката, както и до риск, свързан с невъзможността на банката да възстанови административните и икономическите разходи. Риск лихвен процентнезависим по свой начин, тъй като е свързан със ситуацията на пазара на кредитни ресурси и действа като фактор, независим от банката. Въпреки това, той е в състояние да изостри кредитния риск и цялата верига, ако банката не се приспособи към промените в нивото на пазарния лихвен процент.

По този начин основният вид финансов риск на търговските банки е кредитният риск и лихвеният риск.

Този текст е уводна част. автор Варламова Татяна Петровна

98. Функции на търговската банка

От книгата Пари. Кредит. Банки [Отговори на изпитни билети] автор Варламова Татяна Петровна

104. Емисионни операции на търговска банка Емисионни операции са операции по емитиране и пласиране на собствени ценни книжа от търговска банка. Ако една банка е организирана под формата на отворено акционерно дружество, тогава нейният собствен уставен капитал се състои от

От книгата Пари. Кредит. Банки [Отговори на изпитни билети] автор Варламова Татяна Петровна

105. Значението на пасивните операции в дейността на търговската банка Под пасивни операции се разбират такива операции на банките, в резултат на които има увеличение на средствата, държани по пасивни сметки или активно-пасивни сметки по отношение на излишните задължения

автор Йода Елена Василиевна

3.1. ОРГАНИЗАЦИОННА СТРУКТУРА НА ТЪРГОВСКА БАНКА Създаването на търговска банка и други кредитни институции на акционерна и акционерна основа се извършва с цел акумулиране на временно свободни средства на предприятия, организации и институции и техните

От книгата Основи на организацията на търговското банкиране автор Йода Елена Василиевна

5. ПОСРЕДНИЧЕСКИ ОПЕРАЦИИ НА ТЪРГОВСКА БАНКА Сред най-известните операции руските банки, в допълнение към традиционното предоставяне на заеми и депозити, предлагат посреднически операции– лизингови, доверителни, факторингови операции,

От книгата Банков одит автор Шевчук Денис Александрович

56. Одит на валутни транзакции на търговска банка На първо място, трябва да се уверите, че банката има лиценз от Централната банка на Русия за извършване на операции чужда валута. Преоценка на валутни фондове „Наредба за реда за поддържане счетоводство

автор Кановская Мария Борисовна

28. Организационна структуратърговска банка Организационната структура на търговската банка се определя преди всичко от нейната организационна и правна форма на собственост, която, разбира се, е отразена в устава на банката. Уставът съдържа разпоредби за

От книгата Банково право. мамят листове автор Кановская Мария Борисовна

29. Структурата на управление на търговска банка

автор Кановская Мария Борисовна

17. Същност и функции на търговската банка Банката е институция на кредитно-банковата система, която организира движението на заемен капитал с цел реализиране на печалба.Банката изпълнява следните функции: Натрупване и мобилизиране на паричен капитал. С тази функция

От книгата Банкиране. мамят листове автор Кановская Мария Борисовна

23. Организационна структура на търговска банка Организационната структура на търговската банка се определя преди всичко от нейната организационно-правна форма на собственост, която, разбира се, е отразена в устава на банката. Уставът съдържа разпоредби за

От книгата Банкиране. мамят листове автор Кановская Мария Борисовна

24. Структурата на управление на търговска банка

От книгата Банкиране. мамят листове автор Кановская Мария Борисовна

44. Проблеми на анализа на пасивите на търговска банка Необходимо е да се анализират привлечените и заемните ресурси по групи, които характеризират основните източници на привличане на банкови ресурси: срочни депозити и безсрочни депозити; средства в населени места; финансови средства,

автор Шевчук Денис Александрович

Тема 15. Концепцията за ликвидност на търговска банка Ликвидността е способността на банката да осигури изпълнението на задълженията си към всички контрагенти своевременно, в пълен размер, без загуби, включително в бъдеще. Lossless означава предоставяне на допълнителни

От книгата Banking: a cheat sheet автор Шевчук Денис Александрович

Тема 27. Пасивни операции (PO) на търговска банка PO е дейността на банката, насочена към създаване на собствени и заемни източници на средства за по-нататъшното им използване за извършване на операции и генериране на приходи. KB пасиви: групи отношения: 1.

автор Шевчук Денис Александрович

Счетоводен баланс на търговска банка. Активи: пари в брой и парични еквиваленти; отпуснати заеми; финансова инвестиция; други активи. Пасиви: задължения на търговска банка; привлечени средства на клиенти на банката; заеми, получени от Централната банка;

От книгата Пари. Кредит. Банки: записки от лекции автор Шевчук Денис Александрович

Ресурси на търговска банка Всички ресурси на търговска банка се делят на собствени и заемни. 3 групи средства, привлечени от търговска банка: а) средства на клиенти на банката; б) заеми от Централната банка; в) средства на кредитни институции Банков депозит (депозит) -

Банковите рискове се разделят на четири категории: финансови, оперативни, бизнес и извънредни.

Финансовите рискове включват два вида рискове: чисти и спекулативни.

Чистите рискове (кредитен риск, риск от ликвидност и платежоспособност) могат, ако не се управляват правилно, да доведат до загуба за банката.

Спекулативните рискове (лихвен, валутен и пазарен (или позиционен) риск), базирани на финансов арбитраж, могат да доведат до печалба, ако арбитражът е направен правилно, или загуба в противен случай.

Като всяка организация, работеща в пазарни условия, банката е изложена на риск от загуби и фалит. Ръководството на банката, стремейки се да максимизира печалбите, в същото време иска да минимизира възможността за загуби. Поддържането на оптимално съотношение между доходност и риск е един от основните и най-трудни проблеми на банковия мениджмънт.

Рискът е свързан с несигурност, свързана със събития, които е трудно или невъзможно да се предвидят. Кредитният портфейл на търговската банка е обект на всички основни видове риск, които съпътстват финансовата дейност: ликвиден риск, лихвен риск, риск от неизпълнение на кредита. Последният вид риск е особено важен, тъй като неизплащането на заеми от страна на кредитополучателите носи големи загуби на банките и е една от най-честите причини за фалит на кредитни институции.

Кредитният риск зависи от външни фактори, свързани с държавата, икономическата среда, пазарните условия и ендогенни фактори, причинени от погрешни действия на самата банка. Възможността за управление на външните фактори е ограничена, но банката може да смекчи до известна степен тяхното въздействие и да предотврати загуби чрез навременни действия. Основните лостове за управление на кредитния риск обаче са в сферата на вътрешната политика на банката.

Кредитните рискове на банките могат да бъдат минимизирани чрез диверсификация на кредитния портфейл, чието качество може да се определи въз основа на оценка на степента на риск на всеки отделен кредит и на риска на целия портфейл като цяло.

Степента на диверсификация на кредитния портфейл - наличието на отрицателни корелации между кредитите или тяхната независимост един от друг.

Степента на диверсификация е трудна за количествено определяне, така че диверсификацията по-скоро се отнася до набор от правила, към които кредиторът трябва да се придържа, като например: да не се кредитират няколко предприятия в една и съща индустрия; непредоставяне на кредити на предприятия от различни отрасли, свързани помежду си чрез технологичния процес и др.

Желанието за максимална диверсификация, което е процесът на събиране на голямо разнообразие от заеми, е опит за формиране на портфейл от заеми с най-разнообразни видове рискове, така че промените във външната икономическа среда, в която работят предприятията заеми, да нямат ефект отрицателно въздействие върху всички заеми. Продължаващите промени в икономическата среда трябва да се отразят по различни начини на положението на предприятията-кредитори. Това означава, че под най-диференцираните видове рискове кредиторите разбират най-разнообразния отговор на заемите спрямо събитията в икономиката. В този случай можем да очакваме, че размерът на доходите няма да зависи от състоянието на пазара и ще се запази.

Освен това различните видове финансови рискове са тясно свързани помежду си, което може значително да увеличи общия рисков профил на банките. Например валутна банка обикновено е изложена на валутен риск, но също така ще бъде изложена на допълнителен ликвиден и лихвен риск, ако има отворени позиции или падежи на вземания и задължения в нетна фючърсна позиция.

Депозитен риск - рискът, свързан с възможността за невръщане на депозити (неизкупуване на депозитни сертификати). Този риск е доста рядък и е свързан с неуспешен избор на търговска банка за депозитни операции на организацията.

45. Международни финансови и кредитни институции.

МЕЖДУНАРОДНИ ФИНАНСОВИ ИНСТИТУЦИИ

За да се развие сътрудничеството и да се осигури целостта и стабилизацията на световната икономика, главно след Втората световна война бяха създадени международни валутни и финансови организации. Сред тях водещо място заемат Международният валутен фонд (МВФ) и Групата на Световната банка (СБ).

МВФ и групата на СБ имат общи черти. Те са организирани по аналогия с акционерно дружество. Следователно делът на вноската в капитала определя възможността за влияние на страната върху тяхната дейност. Седалището на МВФ и групата на СБ се намира във Вашингтон. Групата на СБ включва Международната банка за възстановяване и развитие (МБВР) и три нейни клона.

Основните задачи на МВФ са следните:

– насърчаване на балансиран растеж на международната търговия;

- предоставяне на заеми на страните членки за преодоляване на валутни затруднения, свързани с дефицита на техния платежен баланс;

– премахване на валутните ограничения;

– междудържавно валутно регулиране чрез наблюдение на спазването на структурните принципи на глобалното парична системапосочени в устава на фондацията.

МБВР, подобно на МВФ, предоставя не само стабилизационни, но и структурни заеми. Дейностите им са взаимосвързани.

Спецификата на МБВР е, че тя има три клона:

1) Международна асоциация за развитие (IDA, създадена през 1960 г.), предоставя преференциални безлихвени заеми;

2) Международна финансова корпорация (IFC, създадена през 1956 г.), стимулира посоката на частните инвестиции в индустрията на развиващите се страни;

Многостранната агенция за гарантиране на инвестициите (MIA, създадена през 1988 г.) предоставя застраховка.

Международните финансови институции - МВФ и групата на Световната банка - играят важна роля в регулирането на международните кредитни отношения.

европейска банкаВъзстановяване и развитие (ЕБВР) е създадена през 1990 г. и е базирана в Лондон. У дома Целта на ЕБВР– насърчаване на прехода към пазарна икономика в държавите от бившия СССР, страните от Централна и Източна Европа. ЕБВР отпуска заеми за проекти само в рамките на определени лимити.

ЕБВР е специализирана в кредитиране на производството, предоставяне на техническа помощ за реконструкция и развитие на инфраструктурата, инвестиции в акционерен капитал, особено приватизираните предприятия. Основните области на дейност на ЕБВР, включително в Русия, са финансовият и банковият сектор, енергетиката, телекомуникационната инфраструктура, транспортът и селското стопанство.

Регионалните парични и финансови организации на западноевропейската интеграция са неразделна част от нейната институционална структура. Те имат за цел да засилят интеграцията и да създадат икономически, валутен и политически съюз (ЕС). Основните регионални институции на ЕС включват: Европейска инвестиционна банка (ЕИБ, Люксембург), Европейски фонд за развитие (EDF, 1958 г.), Европейски ориентировъчен и гаранционен фонд селско стопанство(1969), Европейска фондация регионално развитие(ЕФРР, 1975 г.), Европейски валутен институт (EMI, Франкфурт на Майн, 1994 г.).

Особено място сред международните валутни организации заема Банката за международни разплащания (BIS, Базел, 1930 г.). По същество това е банка на централните банки. BIS улеснява тяхното сътрудничество, приема техните депозити и предоставя заеми.

Международни финансови и кредитни институцииса създадени и действат въз основа на междудържавни споразумения с цел регулиране на междун икономически отношения. Те включват: Банката за международни разплащания (BIS), МВФ, Групата на Световната банка, Европейската банка за възстановяване и развитие (ЕБВР), Европейската централна банка (ЕЦБ).

Банка за международни разплащания (BIS)е най-старата финансова институция в света. Създадена е през 1930 г. въз основа на Хагското споразумение на централните банки на шест държави (Белгия, Великобритания, Германия, Италия, Франция, Япония) и Споразумението на тези държави с Швейцария, където се намира BIS (Базел). Основателите на BIS и първоначалните абонати на нейните акции бяха, наред с централните банки на тези страни, американски търговски банки, ръководени от банковата къща Morgan. Банките на Федералния резерв на САЩ имат кореспондентски отношения с BIS. Представители на САЩ участват във форуми, организирани от BIS. За разлика от МВФ и Световната банка, водещата позиция в BIS принадлежи на страните от Западна Европа.

BIS е международна банка на централните банки. В момента BIS включва 34 държави, включително Русия (от 1996 г.).

Основните дейности на BIS:

1) насърчаване на сътрудничеството между централните банки в областта на паричната и валутната политика с цел стабилизиране на международните парични и кредитни отношения (извършва съвместни валутни интервенции на централните банки с цел поддържане на курсовете на водещите валути, организира срещи на управителите на централните банки с цел координиране на световната парична и кредитна политика);

2) агент и мениджър в различни международни валутни, разплащателни и финансови транзакции, довереникили банка депозитар за международни заеми;

3) предоставяне на мостов заем, гарантиран от централната банка, на страни, очакващи заем от МВФ;

4) водещ информационен и изследователски център. Годишни отчети BIS е едно от най-уважаваните икономически издания в света.

Създаден по BIS Базелски комитет по банков надзорпубликува периодично актуализиран Базелски конкордат по проблема за подобряване на банковия надзор (особено за международните операции на банките), разработва Базелското споразумение (1988 г.) за международна унификация на изчисляването на капитала и капиталовите стандарти (Базел-1). Водещите банки, включително руските, са длъжни да спазват тези изисквания. В началото на 2000-те бяха разработени нови изисквания (Базел-2) за определяне на рисковата капиталова адекватност, банков надзор и спазване на пазарната дисциплина (прозрачност и надеждност на информацията).

Международен валутен фонд (МВФ)признат за основен междудържавен орган за регулиране на световните парични и кредитни отношения. МВФ има статут на специализирана агенция на ООН. Създадена е на Международната валутна и финансова конференция на ООН (1944 г.) в Бретън Уудс (САЩ) и започва да функционира през 1946 г. Седалището на ръководните органи е Вашингтон (САЩ). 184 държави членуват в МВФ (2004 г.). Русия стана член на МВФ през 1992 г.

Капиталът на МВФ се състои от вноски на страните членки. Всяка страна има квота, изразена в специални права на тираж (СПТ), която определя размера на записването (вноската) в капитала на МВФ. Размерът на квотата се определя въз основа на дела на страната в световната икономика. Броят на гласовете, които една страна-членка има в управителните органи на МВФ зависи от размера на квотата.

Основните дейности на МВФ:

1) регулира междунар валутни отношенияа) създаване на международни ликвидни активи под формата на СПТ за увеличаване на резервите на страните членки, б) регулиране на режима на обменния курс на страните членки, в) търсене от тях на премахване на валутните ограничения върху текущите международни транзакции;

2) управлява междунар кредитни отношенияа) чрез предоставяне на заеми на страните членки, б) чрез предоставяне на посреднически услуги на кредитори и заемополучатели, а също и в) като гарант за платежоспособността на страните длъжници (разглежда се постигането на споразумение за предоставяне на заем от МВФ като индикатор за международното доверие в страната кредитополучател);

3) осъществява постоянен надзор на а) макроикономическата и паричната политика на страните членки и б) състоянието на световната икономика. Държавите са длъжни редовно да предоставят на фонда широка гама от информация за състоянието на тяхната икономика.

Световната банка,или група на световната банкае специализирана агенция на ООН. Групата включва: Международна банка за възстановяване и развитие (IBRD) и четири от неговите клонове(Международна асоциация за развитие (MAR), Международна финансова корпорация (IFC), Многостранна агенция за гарантиране на инвестициите (МАГИ)и Международния център за уреждане на инвестиционни спорове ( ICSID).Място на престой – Вашингтон.

Главната структура на групата на СБ е МБВР. Създадена е едновременно с МВФ въз основа на споразуменията от Бретън Уудс през 1944 г., започва да функционира през 1946 г. Незаменимо условие за членство в МВФ е присъединяването към МВФ. Дейностите на МБВР и МВФ са взаимно свързани, допълват се.

Целта на създаванетоМБВР беше натрупването на капитал от световния пазар за финансиране на икономиката на западноевропейските страни, подкопана в резултат на Втората световна война. От средата на 1950 г. МБВР преминава към кредитиране на икономиките на развиващите се страни. През 1990-те години обект на дейност са страни с икономики в преход. Русия е член на МБВР от 1992 г.

Основните дейности на МБВР:

1) инвестиционни дейности в развиващите се страни в широк спектър от области (здравеопазване, образование и околна среда, инфраструктура, структурни икономически реформи);

2) аналитична и консултантска дейност по икономически въпроси;

3) посредничество при преразпределението на ресурсите между богатите и бедните страни.

МБВР предоставя дългосрочни заеми(15-20 години) както стабилизационни, така и структурни (за изпълнение на програми, насочени към структурни реформи в икономиката).

Първо регионални банки за развитиеса създадени през 60-те години. в Латинска Америка (Междуамериканска банка за развитие - IDB), Африка (Африканска банка за развитие - AfDB), Азия (Азиатска банка за развитие - ADB). Основен цел на създаването имдългосрочно кредитиране на проекти за развитие на съответните региони (инфраструктурни проекти, проекти за развитие на предприятия от добивната и преработващата промишленост).

Създадена през 1990г Европейска банка за възстановяване и развитие (ЕБВР).Местоположение - Лондон. основната целЕБВР трябва да насърчава прехода на страните от Централна и Източна Европа, включително ОНД, към пазарна икономика, развитието на частната предприемаческа инициатива и насърчаването на инвестициите в региона.

Основните обекти на кредитиране от ЕБВР са частни фирми или държавни предприятия, които се приватизират, новосъздадени компании, включително съвместни предприятия с чужд капитал. ЕБВР работи с други инвеститори и кредитори за предоставяне на заеми и гаранции и за инвестиране в собствен капитал.

Основните дейности на ЕБВР:

1) финансов, банков сектор, енергетика, телекомуникационна инфраструктура, транспорт, селско стопанство;

2) подкрепа за малкия бизнес;

3) консултантски услуги при разработването на програми за развитие;

4) съдействие при приватизацията на предприятия, тяхното структуриране

преструктуриране и модернизация.

Европейската централна банка (ЕЦБ) е наднационална централна банка.Тя заема водеща позиция в структурата на институциите, отговорни за поддържането на стабилността на еврото и общия макроикономически баланс в Европейския съюз (ЕС).

Формират се ЕЦБ и 12-те централни банки на страните от еврозоната Евросистема.Евросистемата, ръководена от ЕЦБ:

1) издава единна европейска валута;

2) разработва и носи отговорност за провеждането на единна парична (парична и кредитна и валутна) политика (определяне на цели за растеж на цените и парично предлаганеопределяне на процента на рефинансиране);

3) определя границата на бюджетния дефицит и налага санкции на участващите страни, които го превишават.

В съответствие с Договора от Маастрихт той е създаден и започва да функционира на 1 януари 1999 г. Европейска система на централните банки (ЕСЦБ),която се състои от ЕЦБ и централните банки на страните членки на ЕС.

основна целсъздаването на ЕСЦБ – насърчаване на общ икономическа политикаЕС. Тази цел определя задачиЕСЦБ:

съхранение и управление на официалните валутни резерви на държавите членки;

насърчаване на единен платежна системавзаимни разплащания на едро в реално време (TARGET);

насърчаване на ефективен надзор върху дейността на финансовите и кредитните институции.

Изпратете добрата си работа в базата знания е лесно. Използвайте формата по-долу

Студенти, докторанти, млади учени, които използват базата от знания в обучението и работата си, ще ви бъдат много благодарни.

Хоствано на http://www.allbest.ru/

Окончателна квалификационна работа

финансово управлениерисковете на търговската банка

ATсъхраняемост

финансов риск на търговската банка

Способността за поемане на разумни рискове е един от елементите на културата на предприемачеството като цяло и в частност на банковата дейност.

В условията на пазара всеки от неговите участници приема определени правила на играта и до известна степен зависи от поведението на партньорите. Едно от тези правила може да се счита за желанието да поемат риска и да вземат предвид възможността за неговото прилагане в своите дейности.

На Запад, дори при относително стабилни икономически условия, бизнес субектите обръщат голямо внимание на проблемите на управлението на риска. В същото време в руската икономика, където факторите на икономическата нестабилност вече усложняват ефективното управление на предприятията, проблемите на анализа и управлението на комплекса от рискове, които възникват в процеса на тяхното стопанска дейностявно не е получило достатъчно внимание.

Доскоро този подход доминираше не само в реалния сектор на икономиката, но и във финансовите и кредитни организации. Голямо внимание на въпроса за управлението на риска започна да се обръща едва след началото на финансовата криза, което ясно показа сериозността на този проблем в Русия.

В стремежа си да стабилизират социално-икономическото положение на предприятията, тяхната финансова независимост, да увеличат ефективността и в крайна сметка да максимизират печалбите или, в краен случай, да избегнат загуби и фалит, бизнес лидерите в съвременните условия започват да обръщат все повече внимание на финансовото планиране . Това несъмнено е един от факторите за нормализиране на икономическия оборот, осигуряването му с необходимите ресурси, укрепване на финансовото състояние на предприятията в условията на несигурна икономическа ситуация.

Следователно в условията на пазарна икономика процесът на вземане на решения на всички нива на управление протича в условия, при които крайният резултат от дейността е неизвестен. Това означава, че възниква неяснота и несигурност и следователно рискът се увеличава, тоест опасността от провал, непредвидени загуби. По-специално, това е присъщо на началните етапи от развитието на предприемачеството.

В съвременната икономическа теория такава категория като риск действа като индикатор за несигурност.

Проблемът с управлението на риска съществува във всеки сектор на бизнеса - от селското стопанство и индустрията до търговията и финансовите институции, което обяснява неговата актуалност.

В тази връзка е уместно да се определи система от показатели за оценка на риска при планиране на дейността на предприятието, фактори, които го влияят, да се разработят практически препоръки за намаляване и минимизиране на рисковете, както и разработване на стратегия за управление на риска.

Финансовата дейност на предприятието във всичките й форми е свързана с множество рискове, чиято степен на влияние върху резултатите от тази дейност се увеличава значително с прехода към пазарна икономика. Рисковете, съпътстващи тази дейност, се разпределят в специална група финансови рискове, които играят най-съществена роля в общия „рисков портфейл” на предприятието. Увеличаването на степента на влияние на финансовите рискове върху резултатите от финансовата дейност на предприятието е свързано с бързата нестабилност на икономическата ситуация в страната и условията на финансовия пазар, разширяването на сферата финансови отношенияи нейната „еманципация“, появата на нови финансови технологии и инструменти за нашата икономическа практика и редица други фактори.

Управлението на финансовия риск на предприятието е специфична област на финансовия мениджмънт, която в последните годинисе открои в специална област на знанието - "управление на риска". На специалистите, работещи в тази област, се налагат специални квалификационни изисквания, по-специално познаване на основите на икономиката и финансите на предприятието, математическите методи, основите и приложния апарат на статистиката, застрахователния бизнес и др. Основната функция на такива специалисти ("риск мениджъри") е да управляват финансовите рискове на предприятието.

Финансовият риск като обект на управление предполага неговата оценка и минимизиране с помощта на методи за управление на риска. Има няколко начина за оценка на финансовия риск и голямо разнообразие от методи за управлението му. Основната цел на финансовия мениджмънт е да гарантира, че при най-лошия сценарий на финансовото състояние може да се стигне само до леко намаляване на печалбите, но в никакъв случай не става дума за фалит. Затова се обръща специално внимание на непрекъснатото подобряване на управлението на риска - управление на риска. Това обяснява практическото значение на крайната квалификационна работа.

Целта на изследването е да се анализират финансовите рискове и резервите за тяхното намаляване.

В съответствие с целта бяха формулирани задачите на заключителната квалификационна работа:

Разгледайте теоретичните основи на финансовия риск като обект на управление;

Да оцени и анализира финансовия риск, използвайки примера на VTB CJSC;

Определете основните направления на управлението на финансовия риск в предприятието.

Обект на изследването беше търговската банка CJSC VTB, която трябва да разработи мерки за предотвратяване на финансови загуби.

Теоретичната и методологическа основа бяха научните трудове на местни и чуждестранни учени, икономисти и финансисти.

Практическото значение на работата се състои във факта, че предложените мерки за подобряване на ефективността на управлението на финансовия риск могат да бъдат използвани в работата му за намаляване на въздействието на финансовите рискове и подобряване на ефективността на предприятието.

1. Теоретични основи на финансовите рискове

1.1 Същността на финансовия риск, неговите видове и причини

Като се има предвид същността и съдържанието на риска, вече не е необходимо да се доказва, че успехът на предприемач, бизнесмен, мениджър до голяма степен зависи от разбирането на отношението към риска. Този проблем е от особен интерес и заслужава цялостно изследване.

Рискът е икономическа категория. Като икономическа категория, той представлява възможността за събитие, което може да доведе до три икономически резултата:

- отрицателни (загуба, повреда, загуба);

- нула;

- положителни (печалба, полза, печалба).

Анализът на икономическата литература по проблема за риска показа, че няма консенсус сред изследователите относно определението и еднозначното разбиране на същността на риска. Това обяснява по-специално многостранния характер на това явление, почти пълното му игнориране от нашето икономическо законодателство в реалната икономическа практика и управленска дейност. Освен това рискът е сложен феномен с много различни и понякога противоположни реални основи. Това води до възможността за съществуването на няколко дефиниции на риска от различни гледни точки.

Нека се спрем на следното определение за риск, което най-пълно отразява понятието „риск“.

Рискът е дейност, свързана с преодоляване на несигурността в ситуация на неизбежен избор, по време на която е възможно количествено и качествено да се оцени вероятността за постигане на желания резултат, провал и отклонение от целта.

Анализът на множество дефиниции на риска позволи да се идентифицират основните моменти, които са характерни за рискова ситуация, като например:

- случайният характер на събитията, който определя кой от възможните резултати се реализира на практика (наличие на несигурност);

- наличие на алтернативни решения;

- вероятностите за резултати и очакваните резултати са известни или могат да бъдат определени;

- вероятността от загуби или вероятността от допълнителни печалби.

Трябва да се отбележи, че разликата между риск и несигурност се отнася до начина, по който информацията е специфицирана и се определя от наличието (в случай на риск) или липсата (в случай на несигурност) на вероятностните характеристики на неконтролираните променливи. В отбелязания смисъл, тези термини се използват в математическата теория на изследването на операциите, където се прави разлика между проблеми с вземането на решения в риск и, съответно, в условия на несигурност.

Ако е възможно качествено и количествено да се определи степента на вероятност за определена опция, тогава това ще бъде рискова ситуация.

Финансовият риск на предприятието се разбира като вероятността от неблагоприятни финансови последици под формата на загуба на доходи и капитал в ситуация на несигурност в условията за изпълнение на неговите финансови дейности.

Съществуват различни дефиниции на понятието „риск“. И така, в най-обща форма рискът се разбира като вероятността от загуби или недостиг на доходи в сравнение с прогнозирания вариант, т. това е ситуационна характеристика на дадена дейност, състояща се от несигурността на нейния резултат и възможните стъпки, чрез които тя може да бъде оптимизирана.

Друго определение за риск е всяко събитие, което може да доведе до по-ниско от очакваното финансово представяне на компанията. При вземане на финансово решение е необходимо да се анализира финансовият риск.

В най-общата си форма финансовият риск е курс на действие в неясна, несигурна среда, свързана с паричната и финансовата сфера.

В инвестиционната дейност финансовият риск се отнася до риска, поставен върху акционерите (собствениците) на дадено предприятие, свързан с несигурността на плащанията по неговите дългови задължения.

По този начин финансовият риск е степента на несигурност, свързана с комбинацията от дълг и собствен капитал, използвани за финансиране на компания или собственост; Колкото по-висок е ливъриджът, толкова по-висок е финансовият риск.

Отличителна черта на анализа на финансовия риск е, че обективността на управленските решения зависи до голяма степен от неговите резултати.

Рискът има редица характеристики, сред които са:

- непоследователност

- алтернатива,

- несигурност.

Непоследователността се проявява във факта, че от една страна рискът има важни икономически, политически, духовни и морални последици, тъй като ускорява социалния и технически прогрес, има положително въздействие върху общественото мнение и духовната атмосфера на обществото. От друга страна, рискът води до авантюризъм, волунтаризъм, субективизъм, възпрепятства социалния прогрес, генерира определени социално-икономически и морални разходи, ако в условията на непълна първоначална информация, рискова ситуация се избира алтернатива, без да се отчита обективната закони на развитие на явлението, по отношение на което се взема решение.

Алтернативата предполага необходимостта от избор от две или повече възможни решения. Липсата на избор премахва разговора за риска. Когато няма избор, няма рискова ситуация и следователно няма риск.

Наличието на риск е пряко свързано с несигурността. Той е разнороден по форма и съдържание. Рискът е един от начините за премахване на несигурността, която е непознаване на надеждното, липса на недвусмисленост. Важно е да се съсредоточи върху това свойство на риска поради факта, че е безсмислено да се оптимизира управлението и регулирането на практика, пренебрегвайки обективни и субективни източници на несигурност.

Финансовият риск е функция на времето. Като цяло степента на риск за даден финансов актив или инвестиционен вариант нараства с времето.

Финансовият риск се проявява в сферата на стопанската дейност на предприятието. Финансовият риск е свързан с формирането на ресурси, капитал, приходи и финансови резултатипредприятие, характеризиращо се с възможни парични загуби в процеса на стопанска дейност. Финансовият риск се определя като икономическа категория, заемаща определено място в системата от икономически категории.

Очакваното ниво на изпълнение на финансовите транзакции варира в зависимост от вида и нивото на риск в доста значителен диапазон. По този начин финансовият риск може да бъде придружен както от значителни финансови загуби за предприятието, така и от формирането на неговите допълнителни приходи.

Финансовият риск е неразделна част от всички бизнес транзакции и е присъщ на всички области на предприятието. Обективният характер на проявлението на финансовия риск остава непроменен.

Въпреки факта, че проявите на финансов риск са от обективен характер, основният показател за финансов риск - нивото на риск - е субективен. Субективността на оценката на риска се дължи на различни нива на надеждност на управленската информация, професионален опит и квалификация на финансовите мениджъри и други фактори.

Рискът не е постоянна величина, нивото на финансовия риск е променливо. На първо място, той се променя с времето. В допълнение, индикаторът за нивото на финансовия риск варира значително под влиянието на множество обективни и субективни фактори, влияещи върху риска.

По време на подготовката и приемането на икономическо решение е невъзможно да се каже с пълна сигурност какви специфични пазарни условия ще се развият, какви промени в икономическата среда ще доведат до въвеждане в експлоатация или нови характеристики на работата на промишлено съоръжение, какви неочаквани технически пречки или могат да възникнат проблеми с дизайна. Клиентите може да не харесат новия продукт, ситуацията в пазарния сектор на това предприятие може да се промени по причини извън контрола на предприемача и др. Въпреки това, подлагайки предложената идея на многостранен критичен анализ, идентифицирайки потенциалните опасности и анализирайки възможните последствия и накрая, привличайки допълнителна информация, е възможно да се осигурят мерки за неутрализиране или смекчаване на нежеланите последици от проявата на определени финансови рискови фактори. .

Въпреки факта, че теоретично в резултат на последиците от проявлението на финансовия риск може да има както положителни (печалби), така и отрицателни (загуби, загуби) отклонения, финансовият риск се характеризира с нивото на възможните неблагоприятни последици. Това се дължи на факта, че негативните последици от финансовия риск обуславят загубата не само на приходи, но и на капитала на предприятието, а това го води до фалит и прекратяване на дейността.

Бланк И.А. Финансов риск означава вероятността от възникване на неблагоприятни финансови последици под формата на загуба на доход или капитал в ситуация на несигурност в условията за изпълнение на финансовите дейности. Под това определениеФинансовият риск обхваща повечето рискове, тъй като реализирането на повечето рискове води до загуба на доходи, а несигурността е характерна черта на всеки риск. В допълнение, рискът от загуба на ликвидност (елемент на финансов риск) в инфлационна икономика за предприятието като правило не води до парични загуби.

Ковалев В.В. определя финансовия риск като риск, свързан с възможна липса на средства за плащане на лихви по дългосрочни заеми и заеми. Този подход обаче значително стеснява съдържанието на категорията. Горното определение може да се счита за частен случай на характеристиките на риска от загуба на ликвидност на предприятието.

Финансовият риск не е фатален феномен, а до голяма степен управляем процес. Възможно е и е необходимо да се повлияе на неговите параметри, на неговото ниво. Тъй като такова въздействие може да бъде упражнено само върху „известен“ риск, той трябва да се третира рационално, т.е. трябва да се изучава, да се анализират проявите на риск в икономически ситуации, да се идентифицират и идентифицират неговите характеристики: съставът и значението на рисковите фактори, степента на последствията от тяхното проявление и др.

Определянето на допустимата стойност на нивото на финансовия риск е независима задача на специално изследване. Предшества се от много аналитична работа и специални изчисления, а нормативното установяване на определено ниво като приемливо е прерогатив на висшето ръководство на предприятието. Границата между нивото на приемлив и неприемлив риск за даден икономически субект в различните периоди на стопанска дейност и в различните сектори на икономиката е различна. Например, ако оценим риска във вероятностна скала, тогава според някои данни за високотехнологичните индустрии приемливата вероятност за получаване на отрицателен резултат на етапа на фундаменталните изследвания е 5-10%, приложните научни разработки са около 80-90%, дизайнерските разработки са 90-95%.

Икономическо и политическо развитие модерен святгенерира нови видове рискове, които са доста трудни за дефиниране и количествено определяне. Транснационализацията на бизнеса е придружена от създаването на сложни финансови и индустриални взаимоотношения. Засилване на компютъризацията и автоматизацията на производствено-стопанските дейности бизнес организацииводи до възможност за загуби поради повреди в компютърните системи и в работата на компютърната техника. Особено значение през последните години придобиха рисковете, свързани с политически фактори, тъй като те носят големи загуби за предприемачеството.

В областта на финансирането един проект може да бъде рискован, ако е основно улеснен от:

- икономическа нестабилност в страната;

- инфлация;

- текущото състояние на неплащанията в бранша;

- бюджетен дефицит.

Причините за финансовия риск на проекта са следните:

- политически фактори;

- колебания в обменните курсове;

- държавно регулиране на банковия дисконтов процент;

- нарастване на цената на ресурсите на капиталовия пазар;

- увеличаване на производствените разходи;

- липса на информационни ресурси;

- личните качества на предприемача.

По този начин изброените причини могат да доведат до повишаване на лихвения процент, увеличение на разходите за финансиране, както и увеличение на цените и услугите по договори.

1. 2 Класификация на финансовите рискове и методи за тяхната оценка

Понятието "риск" е неразривно свързано с човешкия живот и има толкова години, колкото съществува цивилизацията. Неговото съществуване е свързано с невъзможността в много случаи надеждно да се предвиди настъпването на определени събития, които може да не зависят от желанията, предпочитанията и действията на субекта.

Предприемаческа дейност, извършвана в тежки условия пазарна икономика, също не е изключение. При извършване на всякакъв вид икономическа дейност обективно съществува опасност (риск) от загуби, чийто обем се определя от спецификата на конкретен бизнес. Рискът е вероятността от загуба, загуба, недостиг на планирания доход, печалба. Загубите, възникващи в предприемаческата дейност, могат да бъдат разделени на материални, трудови, финансови.

Бизнес рискът има двойна природа и включва не само неблагоприятни резултати (загуби), но и благоприятни възможности (например повишена рентабилност). Тази комбинация от опасност и възможност ярко символизира същността на риска и основния компромис на бизнес решенията: колкото по-висок е рискът, генериран от опасността, толкова по-голяма трябва да бъде наградата, свързана с възможността.

Понастоящем този възглед за риска е характерен за много икономически дисциплини. По-специално, той е в основата на един от най-разпространените подходи във финансовия мениджмънт, според който рискът се тълкува като възможност за отклонение на действителните резултати от операциите от очакваните (прогнозирани). Колкото по-широк е обхватът на възможните отклонения, толкова по-висок е рискът от дадена бизнес сделка. В този случай резултатът от операция обикновено се разбира като нейната рентабилност, т.е. сумата на получените плащания, изчислена като процент от сумата на направените разходи.

Под класификация се разбира система от подчинени понятия от всяка област на знанието или човешка дейност, използвани като средство за установяване на връзки между тези понятия. По този начин класификацията на риска означава систематизиране на набор от рискове въз основа на някои признаци и критерии, които позволяват комбиниране на подмножества на риска в общи понятия. Научно базираната класификация на риска помага ясно да се определи мястото на всеки риск в обща системаи ще създаде потенциални възможности за ефективно прилагане на подходящи методи, техники за управление на риска. Според мен най-съдържателна е класификацията на банковите рискове, предложена от Питър С. Роуз, който разграничава следните шест основни вида риск на търговските банки и четири допълнителни вида. Основните видове риск P. Rose разглежда следното:

· кредитен риск;

· рискът от ликвиден дисбаланс;

пазарен риск;

Лихвен риск

· рискът от недостиг на печалба;

риск от несъстоятелност;

Други важни видове риск Роуз П. се позовава на още четири вида, които той дефинира по следния начин:

· инфлационен риск;

валутен риск;

политически риск;

риска от злоупотреба.

Предимството на тази класификация е, че тази система включва както рискове, които възникват в банката, така и рискове, които възникват извън банката и засягат нейната дейност.

Същевременно към настоящия момент подобна класификация не може да се използва от търговските банки за практическо приложение поради разширяването й, което означава, че е необходима по-подробна класификация с разпределяне на рискови групи и подгрупи, в зависимост от спецификата на банката. операции. По-демонстративна и практична в приложението е класификацията на Шеремет А.Д., Щербаков Г.Н., предимството на която е създаването на определена система от рискове, включително определени видове риск, и разделянето на рисковете на външни и вътрешни се взема като основа . Това ви позволява да разделите рисковете, които възникват извън банката и засягат операциите на банката, и рисковете, които възникват в банката в хода на „производствените“ дейности на банката. Тази фундаментална разлика между двата класа рискове определя отношението на банките към тях, методите на контрол и възможностите за управление. Рисковете по вид връзка с вътрешната и външната среда на банката се класифицират, както следва:

· рискове, свързани с нестабилността на икономическото законодателство и настоящата икономическа ситуация, условията за инвестиране и използване на печалбата.

· външноикономически рискове (възможност за въвеждане на ограничения върху търговията и доставките, затваряне на граници и др.).

· Възможност за влошаване на политическата ситуация, риск от неблагоприятни социално-политически промени в страната или региона.

Възможност за промяна на природни и климатични условия, природни бедствия.

колебания в пазарните условия, обменните курсове и др.

вътрешен:

свързани с активни операции (кредит, валута, пазар, сетълмент, лизинг, факторинг, парични средства, риск по кореспондентска сметка, финансиране и инвестиции и др.)

свързани със задълженията на банката (рискове по депозити и депозитни операции, по привлечени междубанкови заеми)

свързани с качеството на управлението на активите и пасивите на банката (лихвен риск, риск от небалансирана ликвидност, неплатежоспособност, рискове от капиталовата структура, ливъридж, недостатъчен капитал на банката)

свързани с риска от финансови услуги (оперативни, технологични, иновационни, стратегически, счетоводни, административни, злоупотреби, рискове за сигурността).

За разлика от западните практики за управление на риска, Русия едва наскоро издаде инструкции от Централната банка на Руската федерация под формата на писмо от 23 юни 2004 г. № 70-T „Относно типичните банкови рискове“, което идентифицира 10 рискови групи: кредит , държава, пазар, акции, валута, лихвен процент, ликвидност, правен, репутационен риск и стратегически. Освен това Централната банка предложи на търговските банки да контролират рисковете на три основни нива: индивидуално (ниво служител), микро и макро ниво.

Рисковете на индивидуално ниво включват рискове, причинени от последиците от незаконни или некомпетентни решения на отделни служители.

Рисковете на микроравнище включват ликвидни рискове и капиталов спад, формирани от решенията на управленския апарат.

Рисковете на макроравнище включват рискове, предопределени от външни макроикономически и правни условия на дейност по отношение на банката. Основните документи, които ръководят рисковите мениджъри на западните компании в тяхната практическа дейност, са разработени от Базелския комитет по банков надзор и се наричат Принципи на банковия надзор. Този документсъдържа 25 принципа, чието прилагане се посочва като минимално необходимо условие за осигуряване на ефективен банков надзор, както и коментари към тях, базирани на препоръките на Базелския комитет и най-добрата международна практика в областта на банкирането и банковия надзор . Сред Базелските принципи могат да се разграничат принципи 6-15, свързани с банковите рискове. Интегриране на финансовите отчети на руската банка с Международни стандарти финансова отчетност(МСФО) несъмнено ще бъдат разработени при прилагането на тези принципи в руската практика. Международните одиторски компании, работещи в Русия, въз основа на препоръките на Базелския комитет, разработват свои собствени класификации на риска, пример за това е картата на риска (подробна структура на финансовите рискове на търговска банка), създадена от PricewaterhouseCoopers, наречена GARP (Таблица 1) .

Необходимост от даване Кратко описаниерисковете, изброени в таблицата:

1. Кредитен риск е рискът от възможни загуби, свързани с влошаване на кредитоспособността, причинено от невъзможност или нежелание да изпълнява задълженията си в съответствие с условията на договора. За банката кредитната дейност е основната в структурата на активните операции, следователно неизпълнението на задълженията на кредитора води до финансови загуби и в крайна сметка води до намаляване на капиталовата адекватност и ликвидност.

Таблица 1.1. Карта на финансовия риск на търговска банка

Клас на риск	Вид на риска	Вид на риска
Кредитен риск	Пряк кредитен риск
	Риск от сетълмент
	Кредитен еквивалентен риск
	Корелационен риск
	борсов риск	Риск от променливост на цената на акциите Риск от променливост базисен риск Риск от дивиденти
Пазарен риск	Лихвен риск	Лихвен риск Риск от кривата на доходност Риск от променливост на лихвените проценти Основен лихвен риск / риск от лихвен спред Риск от предплащане
	Валутен риск	Риск от колебание на валутата Волатилност на обменния курс Риск от преобразуване на печалба
	Стоков риск	Ценовият риск на стоките Форуърден ценови риск Риск от нестабилност на цените на суровините Основен риск на стоката / риск надолу
Риск от концентрация на портфейл	Риск от кредитния спред
	Риск за инструменти
	Основен оперативен риск
	Риск в икономическия сектор
Ликвиден риск	Финансиране на ликвиден риск
	Риск от ликвидност на активите
Оперативен риск	Транзакционен риск	Грешка при изпълнение Сложност на продукта Грешка в счетоводството Грешка в изчислението Риск при доставка Документален риск /риск по договора
	Оперативен контролен риск	Превишаване на ограниченията Нелоялни търговски сделки Измама Пране на пари Риск за сигурността Риск за ключов персонал Риск при обработка на операцията
	Системен риск	Грешки в програмирането Грешка относно модела /методологии Грешка при определяне на пазарната цена Информация за управление Отказ на компютърни системи Грешка в телекомуникационните системи Планиране за извънредни ситуации
Риск от бизнес събитие	Риск от конвертируемост на валутата

	риск за репутацията
	данъчен риск
	Правен риск
	Риск при извънредни ситуации	Природни бедствия. Военни действия. Криза / Спиране на дейността на пазара
	Законодателен риск	Несъответствие с капиталовите изисквания. Промени в законодателството

2. Пазарен риск - възможно неблагоприятно отклонение на финансовите резултати на банката от планираните, причинено от промени в пазарните котировки (пазарни цени).

3. Риск от портфейлна концентрация - клас рискове, свързани с повишената зависимост на банката от отделни контрагенти или групи от свързани контрагенти, отделни отрасли, региони, продукти или доставчици на услуги.

4. Ликвиден риск - рискът, свързан с намаляване на способността за финансиране на заетите позиции по транзакции, когато настъпят крайните срокове за тяхната ликвидация, невъзможността да се покрият изискванията на контрагентите с парични средства, както и изискванията за обезпечение, и накрая , рискът, свързан с невъзможността за ликвидиране на активи в различни сегменти на финансовия пазар. Поддържането на определено ниво на ликвидност се осъществява чрез управление на активите и пасивите. Основната задача е да се поддържа оптимално съотношение между ликвидност и рентабилност, както и баланс между сроковете на инвестициите в активи и пасиви. За да осигури текуща ликвидност, банката трябва да разполага с достатъчен запас от ликвидни активи, което налага ограничения върху инвестициите в нисколиквидни активи (кредити).

5. Оперативен риск е рискът от загуби, свързани с човешки действия (съзнателни и несъзнателни), повреда на оборудване или външни влияния.

6. Риск от бизнес събития - клас рискове, пред които е изправена банката като икономически субект. Тези рискове не са специфични за банките, те са изправени пред всеки друг бизнес субект.

Представената класификация обхваща всички видове банкови операции. Предимствата на тази класификация включват идентифицирането на най-проблемните области на финансовите рискове в дейността на банката, като се вземат предвид колебанията в пазарните лихвени проценти, уточнявайки рисковете от бизнес събитие. Когато разглеждаме различни класификации на финансовите рискове, не можем да не отбележим морфологичната таблица на рисковете на търговска банка (фиг. 2), предложена от Savinskaya N.A., която може да се използва за създаване на информационна и аналитична база за систематично идентифициране и изследване на банковите рискове.

Таблица 1.2. Морфологична таблица на рисковете на търговска банка

Морфологична променлива	Видове риск
Link Logistics (тип поток)	материал	финансови	информационен
Тип процес	иновативен	инфраструктурни	индустриален
Място в системата	на изхода	в процеса	на изхода
Субективен фактор	индивидуален	колективен

Тази класификация ви позволява да определите източниците и видовете риск чрез проследяване на връзките: поток - процес - характеристика на системата - субективен фактор, както и да организирате структурата и направленията на цялостен анализ на възникващите рискове. След като анализирахме различните класификации на рисковете, бихме искали да отбележим, че всяка търговска банка има свой собствен набор от рискове, в зависимост от спецификата на банковата дейност. Въпреки че всички банки са присъщи на балансови и задбалансови рискове, рискове за финансови услуги и външни рискове, тяхната комбинация, основни области, размери и приоритетни области ще се развиват по различен начин в зависимост от основната специализация на банките и следователно характеризират всеки тип банкиране дейност по различен начин.. По този начин за банките, които са широко ангажирани в натрупването на свободни парични средства и тяхното поставяне сред други кредитни институции (АО Банка на Москва, АО Банк Еврофинанс), рисковете от депозитни и депозитни операции и възможното неизплащане на междубанкови заеми ще бъдат решаващи .

Банки, специализирани в иновации (АО Алфа-Банк, АО РосБанк, АД Инвестиционна банка„Доверие“), преобладават рисковете, свързани с дългосрочно и средносрочно кредитиране на нови технологии, т.е. кредитен, пазарен или портфейлен риск. Банките, специализирани в обслужването на външнотърговски операции (OJSC "Bank of Foreign Trade", ABGP "Gazprombank"), носят главно рисковете, свързани с промените в стойността на активите и пасивите поради промени във валутните курсове, риска от несигурност в стойността на сделката в бъдеще в национална валута, прехвърлянето на риска (разлики в счетоводното отчитане на пасивите и активите в чуждестранни валути). По този начин изглежда, че класификацията на финансовите рискове в банките трябва да се основава на шест основни риска, идентифицирани от PricewaterhouseCoopers, които в бъдеще всяка кредитна институция усъвършенства и допълва в зависимост от профила на своята дейност.

Основната задача на всяка търговска банка е разработването на карта на риска, която, на първо място, трябва да отразява спецификата на конкретна кредитна институция; второ, за показване на холистичен поглед върху целия набор от рискове (все пак рисковете не трябва да се комбинират директно в една група различни ниваразглеждане); и трето, да се отделят такива характерни признаци на риска като източник, обект, който носи риска, и субект, който възприема риска. Разработената с оглед на тези изисквания класификация е предназначена за ефективна качествена и количествена оценка на риска и е основа за ефективно управление на финансовите рискове на търговските банки.

1.3 Методи за оценка на финансовите рискове

много финансови операции (рискови инвестиции, закупуване на акции, сделки за продажба, кредитни операциии т.н.) са свързани с доста значителен риск. Те изискват да се оцени степента на риска и да се определи неговата величина.

Степента на риск е вероятността от възникване на загуба, както и размера на възможните щети от нея.

Рискът може да бъде:

допустимо - съществува опасност от пълна загуба на печалба от изпълнението на планирания проект;

Критично - неполучаване не само на печалба, но и на приходи и

покриване на загуби за сметка на предприемача;

катастрофални - възможна загуба на капитал, имущество и фалит на предприемача.

Количественият анализ е определянето на конкретния размер на паричните щети за отделни подвидове финансов риск и финансов риск в съвкупност. Понякога се извършва качествен и количествен анализ въз основа на оценка на влиянието на вътрешни и външни фактори: извършва се поелементна оценка на дела на тяхното влияние върху работата на дадено предприятие и неговата парична стойност. навън. Този метод на анализ е доста трудоемък от гледна точка на количествения анализ, но дава своите несъмнени резултати при качествения анализ. В тази връзка трябва да се обърне повече внимание на описанието на методите за количествен анализ на финансовия риск, тъй като има много от тях и са необходими известни умения за тяхното компетентно прилагане.

В абсолютно изражение рискът може да се определи от размера на възможните загуби в материално-материално (физическо) или разходно (парично) изражение. Относително рискът се определя като сумата на възможните загуби, свързани с определена база, под формата на която е най-удобно да се вземе или имущественото състояние на предприятието, или общата цена на ресурсите за този вид предприемаческа дейност. , или очаквания доход (печалба). Тогава ще разгледаме загубите като случайно отклонение на печалбата, дохода, приходите в посока на намаление. в сравнение с очакваните стойности. Предприемаческата загуба е преди всичко случайно намаляване на предприемаческия доход. Размерът на тези загуби характеризира степента на риска. Следователно анализът на риска се свързва предимно с изследването на загубите.

В зависимост от размера на вероятните загуби е препоръчително те да се разделят на три групи:

Загубите, чиято стойност не надвишава очакваната печалба, могат да се нарекат допустими;

Загубите, чиято стойност е по-голяма от очакваната печалба, се класифицират като критични - такива загуби ще трябва да бъдат компенсирани от джоба на предприемача;

Още по-опасен е катастрофалният риск, при който предприемачът рискува да понесе загуби, надхвърлящи цялото си имущество.

Ако е възможно да се предвидят по един или друг начин, да се оценят възможните загуби от тази операция, тогава се получава количествена оценка на риска, който предприемачът поема. Като разделим абсолютната стойност на възможните загуби на очакваните разходи или печалба, получаваме количествена оценка на риска в относително изражение, в проценти.

Говорейки за факта, че рискът се измерва със стойността на възможните вероятни загуби, трябва да се вземе предвид случайният характер на тези загуби. Вероятността за настъпване на събитие може да се определи чрез обективен метод и субективен. Обективният метод се използва за определяне на вероятността за настъпване на събитие въз основа на изчисляване на честотата, с която се случва събитието. Субективният метод се основава на използването на субективни критерии, които се основават на различни предположения. Такива допускания могат да включват преценката на оценителя, неговия личен опит, оценката на рейтинговия експерт, мнението на одитора-консултант и др.

По този начин оценката на финансовите рискове се основава на намирането на връзката между определени суми на загубите на предприятието и вероятността от тяхното възникване. Тази зависимост намира израз в изградената крива на вероятностите за възникване на определено ниво на загуби.

Изграждането на кривата е изключително трудна задача, изискваща достатъчно опит и познания от служителите, занимаващи се с проблемите на финансовия риск. За построяване на вероятностна крива за настъпване на определено ниво на загуби (рискова крива) се използват различни методи: статистически; анализ на осъществимостта на разходите; метод на експертни оценки; аналитичен метод; метод на аналогия. Сред тях трябва да се откроят три: статистическият метод, методът на експертните оценки и аналитичният метод.

Същността на статистическия метод се състои в това, че се изследва статистиката на загубите и печалбите, възникнали в дадено или подобно производство, установява се големината и честотата на получаване на една или друга икономическа възвръщаемост и най-вероятната прогноза за бъдещето е създадено. Несъмнено рискът е вероятностна категория и в този смисъл е най-разумно от научни позиции той да се характеризира и измерва като вероятността от възникване на определено ниво на загуби. Вероятност означава възможността за получаване на определен резултат.

Финансовият риск, както всеки друг, има математически изразена вероятност за загуба, която се основава на статистически данни и може да бъде изчислена с доста висока точност. За да се определи количествено размерът на финансовия риск, е необходимо да се знаят всички възможни последствия от всяко отделно действие и вероятността от самите последствия. Приложени към икономически проблеми, методите на теорията на вероятностите се свеждат до определяне на стойностите на вероятността за възникване на събития и до избора на най-предпочитаните възможни събития въз основа на най-голямата стойност на математическото очакване, което е равно на абсолютната стойност на това събитие, умножена по вероятността за неговото възникване. Основните инструменти на статистическия метод за изчисляване на финансовия риск: вариация, дисперсия и стандартно (средноквадратично) отклонение.

Вариация - промяна в количествените показатели по време на прехода от една версия на резултата към друга.

Дисперсията е мярка за отклонението на действителното знание от средната му стойност.

По този начин величината на риска, или степента на риск, може да бъде измерена по два критерия: средната очаквана стойност, променливостта (променливостта) на възможния резултат. Средната очаквана стойност е тази стойност на величината на събитието, която е свързана с несигурната ситуация. Това е среднопретеглена стойност на всички възможни резултати, където вероятността за всеки резултат се използва като честота или тежест на съответната стойност. Така се изчислява резултатът, който се предполага, че се очаква.

Анализът на разходите и ползите е насочен към идентифициране на потенциални рискови области, като се вземат предвид показателите за финансовата стабилност на компанията. В този случай можете просто да преминете към стандартните методи за финансов анализ на резултатите от дейността на основното предприятие и дейността на неговите контрагенти (банка, инвестиционен фонд, предприятие клиент, предприятие емитент, инвеститор, купувач, продавач и др.)

Методът на експертните оценки обикновено се прилага чрез обработка на мненията на опитни предприемачи и специалисти. Тя се различава от статистическата само по метода на събиране на информация за изграждане на крива на риска. Този метод включва събиране и проучване на оценки, направени от различни специалисти (това предприятие или външни експерти) за вероятностите за възникване различни нивазагуби. Тези оценки се основават на отчитане на всички финансови рискови фактори, както и на статистически данни. Прилагането на метода на експертните оценки е много по-сложно, ако броят на показателите за оценка е малък.

Аналитичният метод за изграждане на крива на риска е най-трудният, тъй като елементите на теорията на игрите, които са в основата му, са достъпни само за много тесни специалисти. По-често се използва подвид на аналитичния метод - анализ на чувствителността на модела.

Анализът на чувствителността на модела се състои от следните стъпки:

Избор на ключов показател, по отношение на който се оценява чувствителността (вътрешна норма на възвръщаемост, нетна настояща стойност и др.);

Избор на фактори (темп на инфлация, степен на състоянието на икономиката и др.);

Изчисляване на стойностите на ключовите индикатори на различни етапи от изпълнението на проекта (закупуване на суровини, производство, продажби, транспорт, капитално строителство и др.).

Формираните по този начин последователности от разходи и постъпления на финансови ресурси позволяват да се определят потоците от парични средства за всеки момент (или период от време), т.е. дефинирайте показатели за ефективност. Построени са диаграми, които отразяват зависимостта на избраните резултатни показатели от стойността на изходните параметри. Сравнявайки получените диаграми една с друга, е възможно да се определят така наречените ключови показатели, които имат най-голямо влияние върху оценката на рентабилността на проекта.

Анализът на чувствителността също има сериозни недостатъци: той не е изчерпателен и не уточнява вероятността за изпълнение на алтернативни проекти.

Методът на аналогиите при анализа на риска от нов проект е много полезен, тъй като в този случай се изследват данни за последиците от въздействието на неблагоприятни финансови рискови фактори върху други подобни проекти на други конкурентни предприятия.

Индексацията е начин за запазване на реалната стойност на паричните ресурси (капитала) и доходността в условията на инфлация. Основава се на използването на различни индекси. Например, когато се анализират и прогнозират финансовите ресурси, е необходимо да се вземат предвид промените в цените, за които се използват ценови индекси. Индекс на цените - показател, който характеризира изменението на цените за определен период от време.

По този начин съществуващите методи за изграждане на крива на вероятността за възникване на определено ниво на загуби не са напълно еквивалентни, но по един или друг начин позволяват да се направи приблизителна оценка на общия размер на финансовия риск.

2. Управление на финансовия риск на CJSC VTB24

2.1 Характеристики на ZAO VTB24

Банка VTB 24 (затворена акционерно дружество) (предишно наименование - Затворено акционерно дружество "Търговска банка за развитие на предприемачеството" GUTA-BANK ") е създадено въз основа на решението обща срещаУчастници в Търговска банка за развитие на предприемаческата дейност "ГУТА-БАНК" (дружество с ограничена отговорност) (протокол № 77 от 31 март 2000 г. за преобразуване на дружеството).

Банката е правоприемник на ТБ "ГУТА-БАНК" ООД за всички нейни права и задължения в съответствие с акта за прехвърляне.

До 16 юли 2004 г. Банката беше член на групата от дъщерни дружества - "Група" ГУТА ", изпълнявайки функциите на основен сетълмент център на Групата. През лятото на 2004 г., в резултат на "мини-криза" на банков пазар, Банката беше изправена пред проблем с ликвидността. Липсата на ликвидност се отрази неблагоприятно на способността на Банката да изпълни всички задължения за плащане на клиенти през определения период. Тъй като собствениците на банката - "Група" Гута "не можаха да консолидират средства в необходимия обем за бързо възстановяване на ликвидността на банката, на 16 юли 2004 г. те подписаха споразумение за продажба на контролния пакет акции в банката (85,81% ) на OJSC Vneshtorgbank. Така Guta Group губи контрол над банката на 16 юли 2004 г.

Въпреки ликвидната криза от 2004 г., както и свързания с нея отлив на клиенти и намаляване на обема на операциите, Банката успя не само да възстанови загубените позиции, но и значително да увеличи своя кредитен портфейл и ресурсна база. На 25 март 2005 г. Надзорният съвет на OJSC Vneshtorgbank одобри стратегията за развитие на CJSC CB GUTA-BANK, в съответствие с която на базата на банката беше създадена специализирана банка за дребно, фокусирана върху обслужването и кредитирането на населението и малките предприятия в групата VTB. Като част от одобрената стратегия за развитие и в съответствие с решението на общото събрание на акционерите от 6 юни 2005 г. CJSC CB GUTA-BANK е преименувана на CJSC Vneshtorgbank Retail Services. На пазара на дребно дейността му се извършва с търговската марка Vneshtorgbank-24. На 14 ноември 2006 г. CJSC Vneshtorgbank Retail Services беше преименувано на VTB 24 (CJSC).

Банката притежава общ лиценз, издаден от Централна банка Руска федерацияза извършване на банкови операции в рубли и в чуждестранна валута със законни и лица, лиценз за операции с благородни метали, лиценз за дилър на пазара на ценни книжа, лиценз за брокер на пазара на фючърси и опции и др.

Банката е член на системата за гарантиране на влоговете.

През 2005-1-вата половина на 2006 г. Банката претърпя преструктуриране, получи допълнителен капитал от банка майка, получи ново име и нов мениджърски екип.

Банка VTB 24 (затворено акционерно дружество) - е кредит търговска организациячиято основна цел е печалба.

Цели на създаването:

Банката е създадена с цел реализиране на печалба в хода на банковите операции CJSC CB GUTA-BANK, специализирана главно в предоставяне на сетълмент услуги и кредитиране на групата GUTA. VTB 24 (CJSC) е специализирана в предоставянето на банкови услуги и кредитиране на физически лица и малки предприятия.

2.2 Анализ на финансовите рискове на CJSC VTB 24

Създаването на система за управление на финансовия риск е необходимо преди всичко за такива промишлени предприятия, чиито показатели за ефективност показват незадоволително финансово състояние. Тази ситуация е отразена в таблиците по-долу.

Таблица 2.1. Индикатори за промяна на печалбата

Анализът на данните в таблицата показва, че приходите от продажби намаляват през 2013 г. спрямо 2012 г. с 2,11%, а през 2014 г. спрямо 2013 г. - с 6,9%. Неоперативните приходи се увеличават през 2013 г. с 21%, а през 2014 г. спрямо 2013 г. намаляват със 113,3%. Приходите от дейността нарастват през 2013 г. с 39%, а през 2014 г. спрямо 2013 г. намаляват с 13,3%.

Инвестициите на кредитна институция - емитент в дългови задължения на корпорации: записи на заповед, облигации и др. са обект на кредитен риск. Във връзка с емитирането на обезпечени с ипотека облигации емитиращата кредитна институция е изложена на кредитен риск по ипотеки, включени в ипотечното покритие

Таблица 2.2. Формиране на разходите, направени от организацията

Индекс
	Специфично тегло, %	Абсолютна стойност, хиляди рубли	Специфично тегло, %	Абсолютна стойност, хиляди рубли	Специфично тегло, %
Материални разходи
Разходи за труд
Удръжки
Амортизация на дълготрайни активи
Други разходи

Анализът на данните от таблицата ни позволява да заключим, че разходите, направени от организацията, са се увеличили през 2013 г. в сравнение с 2012 г. с 271%, през 2014 г. в сравнение с 2013 г. - с 3%. С най-голям дял в състава на разходите за материали са разходите за материали (51% през 2012 г., 76,22% през 2013 г., 72,6% през 2014 г.).

Що се отнася до формирането на вземанията, анализът на данните в таблицата позволява да се заключи, че в периода от 2012-2014г. дружеството увеличава нивото на вземанията до 12 месеца.

В сравнение с 2012 г. през 2013 г. нарастването е с 15 074 802 хил. Рубли. или 2838%. През 2008 г. в сравнение с 2007 г. нивото на вземанията се е увеличило с 23,5% и възлиза на 19 272 833 хиляди рубли. В същото време делът на просрочените вземания нараства от 12,7% през 2012 г. на 79% през 2014 г. Погасените вземания до 12 месеца през 2014 г. са с 384% повече от 2012 г., а през 2014 г. с 87,6% от 2013 г.

Таблица 2.4. Образуване на вземания

Индекс
	Абсолютна стойност, хиляди рубли	Абсолютна стойност, хиляди рубли	Абсолютна стойност, хиляди рубли
Нововъзникващи вземания(до 12 месеца)
вкл. просрочени
Възникнали вземания (за период над 12 месеца)
вкл. просрочени
Изкупен в отчетен период(до 12 месеца)
вкл. просрочени
Погасени през отчетния период (за период над 12 месеца)
вкл. просрочени

Анализът на движението на дълготрайните активи доведе до следните изводи:

1) за 2012 - 2014 г. се наблюдава увеличение на периода на обновяване на ДМА, което доведе до увеличение на коефициента на обновяване на ДМА от 2,48 през 2012 г. на 5,77 през 2014 г.

Подобни документи

Същност, роля, класификация на кредитните рискове на търговска банка. Място и роля на кредитния риск в управлението на кредитния портфейл на търговска банка. Анализ на производствената, икономическата и финансовата дейност на търговска банка "БТА-Казан".

дисертация, добавена на 18.03.2011 г

Понятието банкови рискове и техните видове. Управление на риска на търговска банка в съвременни условия. Инструменти за намаляване на банковия кредитен риск. Формиране на резерв по категории качество на кредита. Характеристика на търговската банка, нейния кредитен портфейл.

курсова работа, добавена на 01.05.2012 г

Анализ и оценка на риска от активни операции на търговска банка с помощта на модела VaR на примера на VTB 24 (PJSC). Препоръки за управление на активите на търговска банка. Подходи и насоки за усъвършенстване на системата за управление на кредитния риск на банката.

дисертация, добавена на 01.01.2017 г

Концепцията за надеждност на търговска банка. Развитие на системата за кореспондентски отношения. Фактори, определящи надеждността на търговската банка. Методи за анализ на ликвидността, надеждността и ефективността на банката. Анализ на финансовото състояние на търговска банка.

курсова работа, добавена на 15.05.2012 г

Същност и видове банкови рискове, тяхната класификация и методи за изчисляване. Организация на работата на търговска банка по управление на риска. Определяне на размера на щетите. Управление на риска от небалансирана ликвидност и риска от загуба на доходност на търговска банка.

курсова работа, добавена на 20.08.2011 г

Същността и причините за банковите рискове, характеристики на техните видове и начини за намаляване. Цели и задачи на управлението на риска. Методи и характеристики на организацията на работата на търговска банка по управление на риска. Анализ на кредитополучателя и управление на кредитния риск.

дисертация, добавена на 25.12.2010 г

Методи за оценка на адекватността на собствения капитал на банката в световната практика и тяхното развитие (Базелски преглед). Привлечен и заемен ресурс на търговска банка. Депозитни и недепозитни методи за привличане на междубанкови заеми, като се вземе предвид рискът, техните видове.

презентация, добавена на 17.04.2014 г

Същност и структура на печалбата на търговска банка, подходи към анализа на разходите за това финансова институция. Проблеми на формирането на печалбата на търговска банка, насоки и перспективи за нейното увеличаване, принципи и критерии за ефективност на управлението.

курсова работа, добавена на 16.12.2014 г

Структурен анализ на ресурсната база и активните операции на търговска банка. Анализ на качеството на активите и пасивите. Начини за подобряване на анализа на финансовото състояние на търговска банка като основа за управление на нейната дейност, на примера на ТБ "Национална бизнес банка" (ООД).

дисертация, добавена на 12/09/2013

Процесът на сравнение, групиране, елиминиране като методи за оценка на финансовото състояние на търговска банка. Анализ на структурата на приходите и разходите на кредитна институция. Определяне на размера на печалбата и загубата за съставяне на финансовите резултати на банката.

Прочети:

Характеристики на неименуваните карти Momentum Майчински капитал за ипотечни условия Какво е рефинансиране? Как и къде мога да използвам благодарствени бонуси от Сбербанк за плащане Въвеждане на различни изчислителни параметри

Прочети:

Популярен:

Кредитна младежка карта

Нов

Как да възстановите менструалния цикъл след раждане:

Раздели на сайта

Избор на редакторите:

реклама

Изпратете добрата си работа в базата знания е лесно. Използвайте формата по-долу

1. Теоретични основи на финансовите рискове

1.1 Същността на финансовия риск, неговите видове и причини

Рискът е икономическа категория. Като икономическа категория, той представлява възможността за събитие, което може да доведе до три икономически резултата:

- отрицателни (загуба, повреда, загуба);

- нула;

- положителни (печалба, полза, печалба).

Нека се спрем на следното определение за риск, което най-пълно отразява понятието „риск“.

Анализът на множество дефиниции на риска позволи да се идентифицират основните моменти, които са характерни за рискова ситуация, като например:

- случайният характер на събитията, който определя кой от възможните резултати се реализира на практика (наличие на несигурност);

- наличие на алтернативни решения;

- вероятностите за резултати и очакваните резултати са известни или могат да бъдат определени;

- вероятността от загуби или вероятността от допълнителни печалби.

Ако е възможно качествено и количествено да се определи степента на вероятност за определена опция, тогава това ще бъде рискова ситуация.

В най-общата си форма финансовият риск е курс на действие в неясна, несигурна среда, свързана с паричната и финансовата сфера.

Отличителна черта на анализа на финансовия риск е, че обективността на управленските решения зависи до голяма степен от неговите резултати.

Рискът има редица характеристики, сред които са:

- непоследователност

- алтернатива,

- несигурност.

Финансовият риск е функция на времето. Като цяло степента на риск за даден финансов актив или инвестиционен вариант нараства с времето.

В областта на финансирането един проект може да бъде рискован, ако е основно улеснен от:

- икономическа нестабилност в страната;

- инфлация;

- текущото състояние на неплащанията в бранша;

- бюджетен дефицит.

Причините за финансовия риск на проекта са следните:

- политически фактори;

- колебания в обменните курсове;

- държавно регулиране на банковия дисконтов процент;

- нарастване на цената на ресурсите на капиталовия пазар;

- увеличаване на производствените разходи;

- липса на информационни ресурси;

- личните качества на предприемача.

1. 2 Класификация на финансовите рискове и методи за тяхната оценка

1.3 Методи за оценка на финансовите рискове

2. Управление на финансовия риск на CJSC VTB24

2.1 Характеристики на ZAO VTB24

Банката е правоприемник на ТБ "ГУТА-БАНК" ООД за всички нейни права и задължения в съответствие с акта за прехвърляне.

2.2 Анализ на финансовите рискове на CJSC VTB 24

Таблица 2.1. Индикатори за промяна на печалбата

Таблица 2.2. Формиране на разходите, направени от организацията

Таблица 2.4. Образуване на вземания

Анализът на движението на дълготрайните активи доведе до следните изводи:

1) за 2012 - 2014 г. се наблюдава увеличение на периода на обновяване на ДМА, което доведе до увеличение на коефициента на обновяване на ДМА от 2,48 през 2012 г. на 5,77 през 2014 г.

Подобни документи

Популярен:

Кредитна младежка карта

Нов

Солист на петгодишната група. „петилетки“ в СССР. Реформи на финансовата система

Най-богатите хора в света А къде са нашите

Изчисляване на транспортен данък: за юридически лица, авансов транспортен данък Условия за авансови плащания на транспортен данък

Каква глоба за шофиране без застраховка грози КАТ?